“她力量”｜平安基金FOF基金經理張月：以平衡致長遠 用科技穿越周期

傳統認知中，力量常與剛性、鋒芒綁定，而資本市場從不缺鋒芒，而女性基金經理，正以剛柔并濟重新定義專業力量。當下的“她力量”，恰恰打破了這種二元對立——剛是堅守原則底線，柔是智慧護航，二者在凈值曲線與長期價值之間，走出兼具力度與溫度的投資之路。

“平衡，在均衡配置和風險可控的前提下，超配風險收益比較高的資產。”平安基金張月總結道。

擁有十九年證券從業經驗的FOF基金經理，深耕量化多資產領域，以量化、多資產、廣覆蓋收益來源為核心理念，堅持做大概率正確的決策，致力為持有人追求穩健可持續的長期回報。

張月擁有成熟的投資方法論，她堅持跳出單一市場局限，立足全球宏觀經濟與產業鏈格局出發，從全球范圍篩選優質資產、挖掘跨市場機會。面對海外市場復雜多變的影響因素，她構建了嚴苛苛刻且體系化的投資邏輯，通過長期跑步保持理性思考，在多輪市場周期中不斷迭代完善自身投資體系，形成了覆蓋全球主要經濟體宏觀、利率、匯率的研究能力，以及自上而下的大類資產配置能力。

她將自身投資風格凝練為平衡：在均衡配置、風險可控的前提下，聚焦超配風險收益比更優的資產，在穩健與收益間找到最優解。

立足女性投研特質，她認為嚴謹、長期導向與低風險偏好是獨特優勢，長期復利的根基是低波動，風控是長期投資的決定性因素。在量化多資產框架中，她以風險預算為起點，平衡市場波動與收益目標，從源頭構筑組合安全底線。

面對市場波動與壓力，她表示，公司基于大量歷史數據和人工智能模型，搭建了一整套量化決策框架，并隨著行情發展不斷優化，這讓我們的決策有較好的歷史和邏輯參考依據，提高了決策的準確性和時效性。

從產品管理上，盡量通過高頻次小比例的決策降低保持較高的風險調整后收益、提高業績測可持續性，讓投資人真實感到持有收益與預期收益相當，建立相互之間的新任。

并坦言，作為業內較早將AI用于FOF管理的團隊，自2019年啟動模型訓練，在實踐中不斷迭代，讓科技成為穿越周期的核心助力。

作為量化投資人，她不做主觀賽道預判，始終以紀律化、系統化應對市場不確定性。團隊管理方面，她保持好奇心，對新技術、新觀念、新科技持包容的態度，持續學習。 鼓勵思辨，讓真理越變越明，充分給年輕人機會，在整體框架穩健的前提下，充分激發大家的創新能動性。

寄語：

希望一直保持專業性，能給投資人提供長期風險收益優秀的投資品種，大家一起成長。

盈虧同源，對投資收益有理性的預期很重要

文/許楠楠 編輯/徐楠

(編輯：許楠楠)