半導體早參｜DRAM大廠南亞科2月合并營收同比增長近6倍；千問AI眼鏡G1現貨開售

2026年3月6日，截至收盤，滬指漲0.38%，報收4124.19點；深成指漲0.59%，報收14172.63點；創業板指漲0.38%，報收3229.30點?？苿摪雽wETF（588170）跌1.22%，半導體設備ETF華夏（562590）跌0.96%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業平均指數跌0.95%；納斯達克綜合指數漲0.18%；標準普爾500種股票指數跌1.33%。費城半導體指數跌3.93%，恩智浦半導體跌4.20%，美光科技跌6.74%，ARM跌5.17%，應用材料跌6.29%，微芯科技跌4.48%。

行業資訊：

1.南亞科披露2026年2月業績，公司合并營收為新臺幣156.07億新臺幣，同比暴漲586%，環比增長1.9%，連續四個月創歷史新高。南亞科技目標在2026年實現兩位數百分比的年度晶圓出貨增長，預計平均銷售價格（ASP）增長將持續并延續至2026年第二季。

2.3月8日10點，千問AI眼鏡G1正式現貨開售。該款AI眼鏡配備雙旗艦芯片雙系統、內置64GB存儲空間，疊加國補等優惠后到手價1997元起。

3.江波龍發布投資者關系活動記錄表公告，公司已與全球主要存儲晶圓原廠建立了深層次、多角度的合作關系，并簽署有長期供貨協議（LTA）或商業合作備忘錄（MOU），在存儲晶圓供應方面具備較為深厚的基礎。公司結合存儲市場的行業情況，以及產品特點、客戶結構等自身特征，制定并執行適合公司的生產經營節奏，適時進行備貨采購。結合第三方機構信息來看，隨著AI推理在系統架構與資源調度等方面的結構性變化，特別是鍵值緩存（KVCache）與檢索增強生成（RAG）技術的應用，AI推理對存儲的容量需求顯著擴大，疊加AI基礎設施快速擴張與HDD供應短缺，共同推動存儲需求爆發式增長；受制于產能建設周期的滯后性，存儲原廠資本開支回升對短期供應的增量貢獻也將較為有限。

銀河證券指出，在外部環境背景下，供應鏈安全與自主可控依舊是長期趨勢。設備與材料在國產替代頂層設計下邏輯最硬，數字芯片是算力自主的核心載體，先進封測受益于技術升級。

相關ETF：科創半導體ETF（588170）及其聯接基金（A類：024417；C類：024418）：跟蹤指數是科創板唯一的半導體設備主題指數，其中先進封裝含量在全市場中最高（約50%），聚焦于科技創新前沿的硬核設備公司。

半導體設備ETF華夏（562590）及其聯接基金（A類：020356；C類：020357），跟蹤中證半導體材料設備主題指數，其中半導體設備的含量在全市場指數中最高（約63%），直接受益于全球芯片漲價潮對“賣鏟人”（設備商）的確定性需求。