上海提前還貸潮太猛，新政下銀行卻被集體“贖回”？

上海提前還貸潮太猛，新政下銀行卻被集體“贖回”？

前兩天，我那個在上海浦東一家大行上班的表弟，半夜給我發微信，就仨字：“救命啊！”我以為他又被客戶罵了，正準備發個擁抱的表情過去，他緊接著又來了一條：“哥，你知道嗎？現在我們網點最忙的不是柜臺，是提前還貸預約專線！電話從早響到晚，全是問‘怎么還錢’的。以前咱們求著銀行放貸，現在倒好，銀行求著咱們別還錢，這世界變化也太快了吧？”

我笑他身在福中不知福，業務多不是好事嗎？他發來一個捂臉哭的表情：“好啥呀？額度都快被借光了！總行給的提前還款額度，月初就搶完了，后面排隊的客戶天天來催，說我們故意卡著不讓還，要投訴。我們行長現在看見穿格子衫的年輕人進門，心里都打顫，生怕又是來‘送錢’的。”

聽著他的吐槽，我翻了翻最近的數據，好家伙，這還真不是他一個人遇到的怪事兒。根據央行上海總部最新發布的2024年信貸數據，全年上海地區個人住房貸款余額不但沒漲，反而跌了，而且跌幅還不小。這背后，就是一場靜悄悄的“集體行動”——上海的中產們，正在瘋狂地向銀行“贖身”。以前大家聊的是“你買房了嗎？”現在見面變成：“哎，你家的房貸，提前還掉沒？”

一、“房奴”集體覺醒：與其被利息割，不如自己動手解套

過去這一年，上海人想明白了一件事：手里攥著現金，不如提前還貸來得劃算。

以前大家都覺得，房貸是普通人能從銀行借到的最大一筆、利息最低的錢，不借白不借，有錢也得留著去投資、去理財。可現在的局面是啥？2024年，隨著LPR（貸款市場報價利率）多次下調，雖然新發房貸的利率已經跌到了3.4%左右，但前幾年那波高點上車的人，利率還牢牢地釘在4%、5%甚至更高。這中間的利差，成了扎在心頭的一根刺。

根據國家金融監督管理總局公布的數據，2024年上半年，全國個人住房貸款提前還款規模持續處于歷史高位。特別是上海這樣的一線城市，因為貸款基數大，居民提前還貸的意愿更強。算筆賬就明白了：你有100萬的閑錢，存銀行三年期定存，利率不到2%，一年利息不到2萬；但如果你這100萬是5%利率的房貸，提前還掉，一年就實打實地省下5萬利息。里外里一算，理財收益覆蓋不了房貸利息，那不還錢，難道等著給銀行打工到老嗎？

更重要的是，大家的預期變了。2024年底到2025年初，隨著“認房不認貸”、降低首付比例等一系列救市新政的出臺，市場釋放出一個明確信號：房價不會再像以前那樣瘋漲了。既然房子不再是一買就賺的“硬通貨”，那背著高杠桿的意義就大打折扣。與其每個月苦哈哈地還利息，不如輕裝上陣，減少負債。這種“去杠桿”的集體意識，催生了這波洶涌的提前還貸潮。

二、銀行陷入甜蜜的煩惱：錢收回來，卻不知道往哪放

按理說，銀行把錢收回來，應該高興才對。但實際情況是，銀行現在愁得睡不著覺。

央行上海總部發布的《2024年上海市貨幣信貸運行情況》顯示，2024年全年，上海非金融企業貸款增量同比有所下降，而住戶存款卻在大幅增加。這說明啥？一邊是企業不太敢借錢擴大生產了，另一邊是老百姓拼命存錢、提前還貸。銀行的資金端成本（給儲戶的利息）還在付，但資產端（放貸）的優質項目卻越來越稀缺。

對于銀行來說，個人房貸一直是塊“肥肉”，壞賬率低，收益穩定。現在居民集體“贖回”，相當于把銀行最優質的資產給抽走了。錢收回去了，總得放出去才能賺利差啊？放給誰？實體企業？風險高，需求也不旺。繼續放房貸？現在的樓市行情下，新增貸款的量根本填不上提前還貸挖的坑。

2025年初，隨著新一年的信貸額度重新釋放，加上前期積壓的提前還款需求集中爆發，排隊現象再次加劇。為了緩解壓力，一些銀行甚至開始“勸退”，比如收取違約金、提高預約門檻，或者干脆把線上還款通道關了，讓你去線下排隊。但這種“堵”的辦法根本擋不住決心“上岸”的居民。于是，就出現了表弟描述的那一幕：銀行大廳里，工作人員笑臉相迎，心里卻在祈禱：“求求你別來還錢了，要還也等我把這個月的放貸指標完成了再說！”

三、救市新政下的“囚徒困境”：政策暖風吹，人心卻向著還貸

2024年以來，上海乃至全國的房地產救市政策一個接一個，力度不可謂不大。

2024年5月，央行、金融監管總局連發三條“紅包雨”，將首套和二套房貸最低首付比例分別降至15%和25%，同時取消全國層面首套和二套房貸利率下限。緊接著，上海在2024年下半年跟進優化差別化住房信貸政策，讓更多人可以享受“首套”待遇。到了2025年初，存量房貸利率調整的呼聲也越來越高，不少人盼著能像2023年那樣再來一次普調，把高位的利率降下來。

按理說，首付低了，利率降了，門檻低了，大家應該沖進去買房才對。可現實卻是，政策暖風吹得越猛，居民提前還貸的意愿越強。這就像一個“囚徒困境”：政策越是想讓你加杠桿，你就越覺得未來不確定性大，越想卸杠桿。

國家統計局發布的2024年全國房地產市場基本情況顯示，2024年商品房銷售面積和銷售額雙雙下降，市場仍處在深度調整期。在上海，雖然二手房成交量在政策刺激下偶有回暖，但“以價換量”的特征非常明顯。房東們賣房不是為了置換更大的，而是為了套現離場，甚至是為了還清貸款，徹底“無債一身輕”。這種心態的轉變，讓救市政策的傳導效果大打折扣。

銀行夾在中間，兩頭受氣。一方面要執行國家政策，支持合理住房需求，降低首付、加快放款；另一方面，又要應對居民部門洶涌的“縮表”沖動，承受優質資產流失的陣痛。這場居民對銀行的“集體贖回”，本質上是市場預期、資產收益和個人資產負債表的一次集中清算。

所以說，這波上海提前還貸潮，表面上看是居民和銀行之間關于“錢”的博弈，深層次看，其實是大家對未來生活的一次“用腳投票”。當“買房致富”的神話破滅，當“現金為王”的邏輯回歸，提前還貸就成了普通人能抓住的最確定的“收益”。畢竟，在這個年頭，少欠債，就是最好的理財。而我那個在銀行上班的表弟，據說最近已經開始自學理財課程了，他說：“既然客戶不想當房奴了，我也得學會怎么幫他們當好‘錢管家’才行啊，總不能眼睜睜看著網點關門吧！”這話雖然有點夸張，但在這波潮水退去之后，無論是銀行還是普通人，確實都需要重新思考，什么才是真正的“安全資產”了。畢竟，心安之處，才是家。這道理，望周知。