國金證券CIO王洪濤：AI將在三個層面重塑證券行業(yè)

財聯(lián)社3月27日訊 （記者 王玉玲）當前，AI智能工具以前所未有的速度滲透進各行各業(yè)，效率提升的背后，是彌漫在從業(yè)者心中的普遍焦慮——誰會被取代？誰又能留下？面對這場避無可避的變革，國金證券首席信息官王洪濤給出了他的答案：

“你如何用AI，AI便如何成就你。你為它賦予意義，它為你照亮前路。”

從人手一只OpenClaw，到全行業(yè)封殺，王洪濤從中看到的是行業(yè)的普遍共識：不是要不要用AI的問題，而是怎么用得安全、用得可控的問題。

對證券行業(yè)，AI的影響將經(jīng)歷三個層次的躍遷：運營增強（Do Better）、業(yè)務創(chuàng)新（Do New）、生態(tài)重塑（New Game）。最終，AI將從“后臺工具”進化為與員工并肩工作的“AI數(shù)字同事”。

OpenClaw風波：“封殺”不是因噎廢食，而是在狂奔中系緊安全帶

春節(jié)以來，OpenClaw憑借“腦手合一”的智能體能力，迅速成為GitHub上獲得星標最多的開源軟件，甚至超過了開源數(shù)十年的Linux。證券行業(yè)的眾多從業(yè)者在第一時間“人手養(yǎng)一只蝦”，興奮于AI從“對話”到“執(zhí)行”的跨越。然而，短短幾天后，安全隱患浮出水面，全行業(yè)又迅速提示風險，對OpenClaw轉(zhuǎn)向“封殺”。

王洪濤說，大家看到的是“封殺”，我看到的是“禁”與“探”的并行——一邊是多家券商內(nèi)部發(fā)文禁止私裝，另一邊是包括國金在內(nèi)的至少8家券商密集發(fā)布專題研報，深度解讀OpenClaw的產(chǎn)業(yè)價值。”

王洪濤分析，這種看似矛盾的現(xiàn)象，折射出行業(yè)在AI應用探索中的普遍心態(tài)：一邊是企業(yè)和員工對于提高自身競爭力、對效率強烈的追求；另一邊是企業(yè)和監(jiān)管層對于系統(tǒng)失控、信息安全、敏感數(shù)據(jù)泄露等威脅充滿擔憂。然而，這輪“封殺”并不是全面禁止使用，“封殺”的是沒有經(jīng)過嚴格安全評估就在可能涉及敏感信息、可能引發(fā)安全事件的環(huán)境下的使用。而對于在沙箱環(huán)境、可控環(huán)境下的探索和使用，行業(yè)實際上是允許甚至是鼓勵的態(tài)度。

所以，王洪濤認為，這輪“封殺”不是因噎廢食，而是在狂奔中系緊安全帶。行業(yè)共識正在形成：不是要不要用AI的問題，而是怎么用得安全、用得可控的問題。

OpenClaw在金融場景落地的四大技術(shù)隱患

OpenClaw之所以引發(fā)安全擔憂，核心在于其“本地高權(quán)限”和“自主操作”的特性。王洪濤用一句話點明了風險本質(zhì)：“當AI從‘幕僚’變成‘執(zhí)鑰匙的執(zhí)行者’，失控的代價將是指數(shù)級放大的。”

具體到金融場景，他總結(jié)了四大技術(shù)隱患：

一是權(quán)限邊界模糊。OpenClaw為實現(xiàn)強大執(zhí)行力，默認被授予極高的本地系統(tǒng)權(quán)限，一旦被攻擊或誘導，可越權(quán)操作。

二是指令注入風險。攻擊者可通過構(gòu)造惡意網(wǎng)頁或文件，誘導AI讀取并執(zhí)行越權(quán)指令。

三是插件生態(tài)失控。部分第三方Skill包已被確認存在惡意代碼，安裝后可竊取密鑰、部署后門。

四是AI幻覺引發(fā)誤操作。大模型輸出具有隨機性，若直接執(zhí)行未經(jīng)復核的指令，可能造成不可逆損失。

“技術(shù)本身是中性的，但在金融場景落地，必須把‘可控制’作為‘可用性’的前提條件。”王洪濤說，“在創(chuàng)新的過程中，確保安全與穩(wěn)定，才能更好地行穩(wěn)致遠。”

OpenClaw的落地：從“禁”到“管控”再到“合理使用”

對于OpenClaw這類工具的未來應用，王洪濤的判斷是，行業(yè)將經(jīng)歷“從禁止到管控，從管控到合理使用”的進化。

“OpenClaw并非不可用，關(guān)鍵在于納入正規(guī)系統(tǒng)流程，配套完善的風險防控措施。”他強調(diào)，未來OpenClaw的落地應用，核心是三個關(guān)鍵詞：權(quán)限邊界清晰、審計機制健全、安全隔離。

從實際應用層面看，OpenClaw的落地價值主要體現(xiàn)在三個方向：

一是信息獲取類。將人工從重復的信息搜集、整理、監(jiān)控工作中解放出來，讓AI成為24小時在線的“情報助手”。

二是系統(tǒng)操作類。將AI嵌入運維、辦公等系統(tǒng)操作流程，實現(xiàn)指令式交互和自動化執(zhí)行，讓操作更高效、更便捷。

三是知識管理類。將組織內(nèi)部積累的研報、文檔、制度等知識資產(chǎn)盤活，通過自然語言交互精準調(diào)取和整合，讓知識從“沉睡”變“活水”。

這些方向共同指向一個本質(zhì)：讓AI承接人類不擅長或不愿意做的重復性認知勞動，把人釋放出來做更有創(chuàng)造價值的事。

他透露，國金證券計劃先在辦公輔助、非敏感場景試點，驗證效果后再向中后臺延伸，高風險場景如交易執(zhí)行則保持審慎，必須經(jīng)過嚴格的“人工復核”機制才能放行。

“未來的行業(yè)圖景不會是‘人手一只野龍蝦’，而是‘分級喂養(yǎng)、可控放行’的規(guī)范化應用。”王洪濤說。

國金證券的AI路徑：從“試點探索”到“AI數(shù)字員工”

OpenClaw的火爆，驗證了國金證券早在2025年5月就做出的判斷——大模型有可能是新一代操作系統(tǒng)。

“國金證券在這一領(lǐng)域不是旁觀者，而是積極的探索者和實踐者。”王洪濤介紹說，早在2024年，國金證券就已實現(xiàn)崗位智能化初步探索：產(chǎn)業(yè)鏈圖譜自動撰寫、數(shù)據(jù)自動清洗，將研究員2-3周的數(shù)據(jù)準備時間壓縮到1-2天。

2025年，國金進一步實現(xiàn)了一些有特色的探索：例如，構(gòu)建“大模型量化交易系統(tǒng)”。讓多款大模型同場競技，在真實交易環(huán)境中處理信息、形成決策并執(zhí)行，實現(xiàn)交易透明化和多模型橫向?qū)Ρ取?gòu)建“大模型上市公司估值體系”等。

而到了2026年，國金證券正在全面推進一項更系統(tǒng)的工程——崗位智能化改造行動，即國金AI數(shù)字員工的體系化建設。

“我們的理念是：AI不是替代人，而是人的能力放大器。”王洪濤說，在充分安全評估的前提下，今年已啟動覆蓋人力、風控、投行、自營、投資等多場景的崗位智能化改造，構(gòu)建“可自我進化的業(yè)務智能體群”，讓員工與智能體同步成長。

談及國金在AI應用方面的成果，王洪濤用四個維度進行了概括：

第一，在客戶服務層面，AI投顧體系已形成規(guī)模化效應。

國金證券于2025年5月率先發(fā)布AI投顧產(chǎn)品，目前已覆蓋AI選好股、AI持股優(yōu)化、AI股票解套、AI選好基金、AI持基優(yōu)化等五款核心產(chǎn)品。經(jīng)過全年43個版本的迭代，注冊用戶數(shù)已突破60萬，簽約保有戶超過34萬，簽約股類資產(chǎn)達315億，增值收入超過3000萬。同時，AI智能體通過“AI客服、AI顧問、AI助理”三層身份，為客戶提供智能陪伴服務。目前智能體日活已達1.5萬以上，較原智能客服提升10倍，客服類問題識別率從50%提升至98%，轉(zhuǎn)人工率下降4倍。

第二，在業(yè)務賦能層面，大模型已全面嵌入全司各業(yè)務條線。

目前，大模型已在財富、機構(gòu)、自營、投行、職能條線及子公司等60多個場景落地應用。投行領(lǐng)域構(gòu)建了大模型智能體群，實現(xiàn)盡調(diào)報告自動生成與智能估值，圍繞上市公司估值已申請多項國家發(fā)明專利，估值精度和可解釋性均優(yōu)于傳統(tǒng)方法；自營領(lǐng)域部署了25個AI投研和辦公自動化工具，累計使用近2萬次，節(jié)約人力成本超4萬工時，固收季報分析等場景顯著釋放投研產(chǎn)能；機構(gòu)領(lǐng)域打造了產(chǎn)業(yè)鏈風險傳導分析助手，可智能識別上下游網(wǎng)絡、推演風險傳導路徑；財富領(lǐng)域構(gòu)建了智能風險中樞，新增挖掘100多個核心風險因子，實現(xiàn)多維輿情風險實時監(jiān)測與觸發(fā)，筑牢增值產(chǎn)品質(zhì)量防線。

第三，在組織效能層面，大模型已成為全員辦公的“AI同事”。

公司推出了國金千問、GPT員工助手、智能文檔識別、小金桌面助手等工具，公司累計員工使用率超過95%。在科技條線，通過AI編程助手、AI DevOps交付平臺，實現(xiàn)整體編碼提效約40%，排障修復時長下降70%，UI設計效率提升30%-50%。

第四，在原創(chuàng)科研層面，持續(xù)沉淀行業(yè)影響力。

國金證券獲得2023年度金融科技發(fā)展獎，擁有行業(yè)首個“證券+大模型”發(fā)明專利。同時持續(xù)產(chǎn)出論文、專利、課題、標準等原創(chuàng)成果，并主辦大灣區(qū)交易所科技大會金融AI分論壇。

“國金證券的AI應用成果不是堆砌概念，而是實實在在嵌入業(yè)務、服務客戶、賦能員工的落地實踐。”王洪濤說，“我們正從單點創(chuàng)新走向體系沉淀，從工具賦能走向價值躍遷。”

AI重塑證券行業(yè)：三個層次的躍遷

從大格局來看，王洪濤認為AI對證券行業(yè)的影響將經(jīng)歷三個層次的躍遷：

運營增強（Do Better）：用AI提效降本，并不改變業(yè)務的實質(zhì)。

業(yè)務創(chuàng)新（Do New）：催生以前做不了的新服務。

生態(tài)重塑（New Game）：重構(gòu)行業(yè)價值鏈。

最終，AI將從“后臺工具”進化為與員工并肩工作的“AI數(shù)字同事”。

具體到各個條線，他描繪了一幅清晰的變革圖景：

自營與投資條線：AI將從“輔助分析”走向“輔助決策”。國金已構(gòu)建的大模型量化交易系統(tǒng)，讓多模型同場競技，在真實市場環(huán)境中處理信息、生成信號。

投行條線：AI將重構(gòu)盡調(diào)和申報流程。從招股書撰寫、監(jiān)管新規(guī)動態(tài)追蹤，到盡調(diào)資料智能整理，讓投行人員聚焦于交易結(jié)構(gòu)和客戶溝通。

投顧條線：AI將實現(xiàn)真正的“千人千面”。國金AI投顧已服務數(shù)萬用戶，把原本服務于機構(gòu)的策略能力下沉到個人。

機構(gòu)服務條線：AI將提升對專業(yè)機構(gòu)的服務深度。通過智能研報生成、定制化數(shù)據(jù)挖掘、自動化路演材料準備，讓機構(gòu)客戶享受到更高效、更精準的研究服務。

人力培訓條線：AI將成為“超級培訓師”。通過AI學社、AI學院，實現(xiàn)個性化學習路徑推薦、智能問答輔導，讓每個新員工都有一個AI導師全程陪伴。

合規(guī)風控條線：AI將從“事后追溯”走向“實時預警”。通過AI Agent對監(jiān)管新規(guī)的定向檢索、異常交易自動監(jiān)控、流動性風險動態(tài)檢測，讓合規(guī)走在業(yè)務前面，從“救火”變成“防火”。

IT條線：AI將重塑開發(fā)和運維模式。從“Vibe Coding”讓開發(fā)效率倍增，到AI Agent自動巡檢服務器、診斷故障、自主修復，所有IT人員都將變成“全棧工程師”。

“AI帶來的最大變革不是替代誰，而是讓每一個條線的從業(yè)人員，都能從重復性工作中解放出來，把時間還給真正創(chuàng)造價值的事。”王洪濤說。

AI焦慮下，從業(yè)者如何自處？

AI的沖擊速度之快，帶來廣泛的行業(yè)焦慮。在這場人與AI共舞的時代變局中，我們該如何安放自己的位置？

“AI焦慮，我感同身受。”王洪濤坦言，每次技術(shù)革命，都會有一批人被取代，更多的人擔心被取代。而這一次革命速度更快、范圍更大、沖擊更強。

他分享了幾點建議：

一是AI是經(jīng)驗和能力的放大器，提升自身專業(yè)和認知能力永遠都極其重要。

二是躬身入局，使用AI，理解AI，認知AI。

三是理解與認知在AI時代的變與不變——部分AI擅長的大規(guī)模重復性工作的價值將減弱，而信任、責任、情感連接在人類主導的社會中將價值長存。

四是開放心態(tài)，擁抱變化，構(gòu)建韌性。

“AI不僅僅是工具，更是你思維的延伸；是你自身創(chuàng)造力在數(shù)字世界的投射。AI的價值不在它本身，而在你如何使用它。”他最后用一句話對這場專訪做了最好的總結(jié)：

“你如何用AI，AI便如何成就你。你為它賦予意義，它為你照亮前路。”