國有六大行差異化程度有多高？ 業績發布展現“特色”與“創新”

每經記者：張壽林 每經編輯：魏官紅

“除了招牌看起來不同，各家銀行的業務上基本一樣。”不少業內人士直指銀行業高度同質化。

對于同屬國有銀行體系的6家大型銀行，留給外界的印象尤為如此。

近日，交通銀行、工商銀行、中國銀行、建設銀行、農業銀行、郵儲銀行先后披露了2025年經營情況，各行管理層也進一步解讀經營策略。整體來看，國有六大行基于自身稟賦、歷史發展以及戰略定位等，經營上各自走向差異化發展。那么，各行的差異化程度究竟有多高？差異化前景又是如何？

綜合對比看，六大國有行在業務性質高度同質化的情況之下，各自風格特征、優勢特色、戰略謀劃其實均呈現不同程度的差異化。

工商銀行：綜合實力突出

六大行擁有突出的共同點，它們均屬國有大型商業銀行，日常經營中踐行金融工作的政治性和人民性。同時，六大行各自結合自身稟賦、比較優勢、策略管理等，在經營布局過程中自然形成差異。

相較于其他行，工商銀行綜合實力突出。多年來，工商銀行總資產穩居全球銀行業之首。2025年末，工商銀行集團層面總資產53.48萬億元，成為全球首家總資產突破50萬億元的銀行。2025年，該行凈利潤達3707.66億元，保持同業領先。

圖片來源：李玉雯

工商銀行強調綜合化服務提質增效、生態化體系加快構建等，近年來深入推進GBC（政務、企業、個人）+基礎性工程，個人客戶、對公客戶增量保持同業領先，資金來源穩定。

近日，工商銀行行長劉珺在業績發布會上指出，資本市場給予現代金融服務業估值可能更高，這也要求工商銀行率先在中國金融機構中闖出一條新路——把以間接融資為主的資產負債表和現代金融服務有機結合，實現世界一流金融機構的建設目標。

“我們第一個目標就是積極拓展綜合化服務。”劉珺說，這要求非商行業務發揮重要的支柱作用，同步打造現代金融服務板塊，將全生命周期服務與全產業鏈服務交叉融合，構建立體化、體系化、智能體化的金融服務矩陣。

工商銀行未來的差異化圖景，可從其戰略目標中領略一二。該行在戰略目標中提出，建設成為具有中國特色的世界一流現代金融機構；在戰略定位中提出，建設強大機構的領頭雁。

工商銀行董事長廖林提到，工行在全球系統重要性銀行（G-SIBs）組別中升至第三組，這標志著工行朝著中國特色世界一流現代金融機構建設邁出新的堅實步伐。

建設銀行：全面拓展“陸海空數路網橋水”基礎設施服務

“在錯位發展中做優做強。”建設銀行董事長張金良在近日披露的業績報告中明確提出。

建設銀行“因建而生、因建而興”，自成立以來深耕國家重點建設領域，近年來，打造“善建智造”“善建強基”系列服務品牌。其中，“善建強基”服務品牌，提出全面拓展“陸海空數路網橋水”基礎設施服務，大力支持現代化基礎設施體系，持續提升服務國家建設能力。

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建設銀行的愿景為，建設最具價值創造力的國際一流銀行集團。在鞏固傳統優勢基礎上，建設銀行圍繞“五篇大文章”打造差異化特色優勢，努力做科技金融領軍銀行。

住房金融是建行傳統優勢業務，截至2025年末，個人住房貸款5.99萬億元，繼續保持市場領先。但在房地產市場下行背景下，建設銀行個人住房金融業務相應承壓。

近日，建設銀行行長張毅在業績發布會上表示，支持推動商品房銷售基礎制度以及住房公積金制度改革，鞏固個人住房金融服務市場競爭力。有信心通過系列措施，促進零售信貸新增在全行貸款新增中的占比繼續在同業中處于領先優勢，持續撬動零售信貸增長潛力。

建設銀行在住房市場布局較深，旗下有中德住房儲蓄銀行、建信住房服務有限責任公司以及建信住房租賃私募基金管理有限公司等。

建設銀行行長兼首席合規官張毅自2025年1月起兼任中德住房儲蓄銀行董事長，體現出住房金融在建設銀行戰略布局中受重視程度。

農業銀行：服務鄉村振興成差異化競爭優勢

截至2025年末，農業銀行總資產達48.8萬億元，位列六大行第二位。個人客戶8.96億戶，繼續保持同業首位。

服務鄉村振興是農業銀行的主責主業，也是其戰略重點，同時也是其差異化競爭優勢。

圖片來源：每日經濟新聞

“牢記農行姓‘農’，在專注服務“三農”主責主業中鞏固業務發展基本盤。”近日，農業銀行行長王志恒表示，堅決扛牢服務鄉村全面振興、助力農業強國建設的職責使命。不斷提升“三農”金融服務質效，繼續打造差異化競爭優勢。

該行縣域貸款年增量連續四年超萬億元，2025年末，余額達10.9萬億元，占境內貸款比重超過40%。縣域存款余額14.38萬億元，較上年末增加1.23萬億元，對全行存款增量的貢獻度超過52%。

在農業銀行全行2.28萬個網點中，有56%分布在縣域鄉鎮，是國有大行中唯一縣域網點全覆蓋的銀行。

在組織架構上，農業銀行發揮“三農金融事業部+普惠金融事業部”雙輪驅動的優勢。截至2025年末，該行普惠貸款余額4.35萬億元，新增7499億元；普惠型小微企業貸款余額3.93萬億元，增長7007億元，今年一月，該項貸款余額在同業中率先突破4萬億元。農業銀行普惠貸款余額、增量連續三年均保持同業首位。

未來，該行將進一步推動低效網點向鄉鎮遷建，加快金融服務下沉鄉村，進一步提升到鄉到村金融服務能力。

交通銀行：突出發揮上海“主場”建設優勢

交通銀行，是中國歷史最悠久的銀行之一。該行以“建設具有特色優勢的世界一流銀行集團”為目標，當前著力打造普惠金融、貿易金融、科技金融、財富金融四大業務特色。

作為目前唯一總部位于上海的國有大型商業銀行，交通銀行發揮上海“主場”建設優勢，聚焦高水平對外開放和上海“五個中心”建設，圍繞人民幣國際化、離在岸一體化等先行先試，在貿易金融、跨境金融、離岸金融等領域探索推出一批新產品新模式。

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針對跨境貿易，該行打造“交銀航貿通”平臺，2025年跨境業務收入同比增長7.61%。

交通銀行發揮稟賦優勢，深度融入人民幣資產全球配置中心、風險管理中心和金融要素市場建設；打造離岸金融、跨境金融特色。

另外，該行深度融入上海金融市場建設，鞏固擴大金融市場業務領先優勢，2025年達成“債券通”“互換通”交易1.65萬億元，銀行間要素市場代理清結算量、證券期貨要素市場結算量保持市場前列。

2025年末，交通銀行在上海地區人民幣存款、貸款增幅分別約為6%和16%；長三角區域人民幣存款、貸款增速分別約為6.3%、12%，長三角區域機構利潤貢獻占集團近二分之一。

交行管理層表示，接下來將繼續保持上海“主場”建設的戰略定力，持續加大對上海和長三角重點區域的資源傾斜，保持長三角地區存貸款規模的較高增速，推動盈利能力和利潤貢獻度穩步提升。

中國銀行：服務高水平對外開放“排頭兵”

中國銀行定位于服務高水平對外開放的“排頭兵”，是全球化程度最高的中資銀行。

2025年中國銀行集團層面實現非利息收入2192億元，同比增長19.2%。非利息收入貢獻占比超過33%。

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中國銀行堅定不移將全球化作為核心發展戰略和首要任務。2025年，該行境外商行和境外綜合經營公司利潤總額貢獻度持續上升至27.99%。

中國銀行全球化人才儲備充足，境外機構人員達到2.5萬人，并建立了8000余人的外派人才儲備庫，儲備了多個小語種的專業人才。

“全球化是中國銀行與生俱來的基因和百年經營的底蘊，也是相對于其他中資銀行最大的差異化發展優勢。”中國銀行行長張輝近日提到，中國銀行建行114年以來，從成立之日起，就將國際業務“存、匯、兌”作為主責主業，這個戰略100多年未變過。

展望未來，他說，目前，人民幣已成為我國對外收支第一大結算貨幣、全球第三大貿易融資和支付貨幣，企業使用人民幣交易意愿不斷增強，中國銀行在人民幣跨境支付、人民幣融資、熊貓債等方面的業務增長迎來重要窗口期。

郵儲銀行：擁有近4萬個營業網點

郵儲銀行的特點之一在于其擁有近4萬個營業網點。“強大的網絡，數量之多、下沉之深、布局之密，這在中國銀行業是獨一無二的。”對于郵儲銀行的特色，郵儲銀行行長蘆葦近日在業績發布會上提到，該行擁有6.8億戶的龐大客群，數量居行業第四，且遍布城鄉，可謂是巨大的“寶庫”。

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郵儲銀行堅守服務“三農”、城鄉居民和中小企業的定位，依托“自營+代理”的獨特模式和資源稟賦，是中國領先的大型零售銀行。

“零售金融基礎很好。2025年末，個人客戶資產AUM（資產管理規模）達到18.3萬億元，增幅9.64%。”蘆葦說。

郵儲銀行此前的戰略目標是，以金融科技賦能高質量發展，加速業務模式轉型，搭建智能風控體系，提升價值創造能力，打造服務鄉村振興和新型城鎮化的領先的數字生態銀行。

對于未來發展，郵儲銀行董事長鄭國雨說，將專注主業，做強做優做大“三農”、城鄉居民和中小企業金融業務，協同郵政集團旗下商流、物流、資金流、信息流稟賦優勢，提供特色化綜合服務，奠定郵儲特色的優勢和品牌。