5萬億網(wǎng)貸行業(yè)，一夜變天！| 有聲

有點數(shù)·數(shù)字經(jīng)濟工作室原創(chuàng)

作 者 | 譚 言

2026年的春天，比往年來的都冷，特別對網(wǎng)貸行業(yè)來說，真正的“寒冬”可能才剛開始。

最近，一張“金融科技公司裁員表”在網(wǎng)上瘋傳，里面羅列了當(dāng)下熱度居前的網(wǎng)貸公司，數(shù)禾科技的還唄、百度的度小滿、奇富科技的360借條……一個個裁人、砍預(yù)算，有的直接優(yōu)化50%，有的從3000人砍到200多人。

表格所述數(shù)字的真實性難以查證，但網(wǎng)貸公司日子難過的情緒早已溢出屏幕。

這個高達(dá)5萬億規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，就快要天塌了。

網(wǎng)貸不是一個新生事物，它最廣為人知的名字叫P2P。

作為從國外引進的舶來品，網(wǎng)貸在20年前頂著“普惠金融”的光環(huán)，精準(zhǔn)切中了小微企業(yè)和個體的融資需求，完美彌補了銀行信貸的缺位，在國內(nèi)遍地開花。

P2P網(wǎng)貸靠著“金額小、門檻低、收益高、無抵押”的噱頭，讓陌生人之間輕松完成借貸。借著互聯(lián)網(wǎng)金融的東風(fēng)，超過5000家P2P公司一夜之間席卷全國，全民放貸、人人理財一時成了潮流。

不過短短幾年時間，這個典型的網(wǎng)貸路子就走到了頭，連行業(yè)正式管理規(guī)范都沒來得及出臺，就只剩下一地雞毛，和無數(shù)血本無歸的家庭。

2020年，高層一聲令下，徹底給P2P判了死刑，數(shù)千家平臺全部清零一個不留。

可P2P沒了，網(wǎng)貸不會消失，因為缺錢的人永遠(yuǎn)比有錢的人多。有的公司用助貸的模式，有的拿到了網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，搖身一變都有了網(wǎng)貸新馬甲。

他們會出現(xiàn)在任何你想不到的地方，刷個短視頻、點個外賣、買個東西，甚至你學(xué)習(xí)或查個天氣的APP上，不經(jīng)意間都會彈出一個“免息借款”的窗口，生怕錯過每一個需要錢的用戶。

同樣的配方，不變的味道，網(wǎng)貸的套路讓一波接一波年輕人被深度套牢，不知不覺中背負(fù)了自己難以承受的債務(wù)。

天下苦黑網(wǎng)貸久已，從來都不是一句空談，而是無數(shù)人的血淚。

隨處可見的“月息0.8%、無抵押、不求人”的網(wǎng)貸廣告，一旦有人點擊，等待你的很可能是層出不窮的套路陷阱。

網(wǎng)絡(luò)投訴平臺上，數(shù)十萬受害者用親身遭遇，控訴了這些網(wǎng)貸公司的喪心病狂，其中高息、砍頭息的投訴占比超21%，是網(wǎng)貸最突出的兩大問題。

不管你最終借不借錢，征信被廢可能算是最輕的傷害。有網(wǎng)友曝光通過助貸公司借錢，就為了3000塊額度，一天之內(nèi)向20多家銀行和小貸發(fā)出申請，導(dǎo)致用戶征信直接被拉爆，以后買房等大額銀行信貸基本沒戲，一定程度上等于征信破產(chǎn)了。

砍頭息就是提前從借款本金中扣除利息，用戶借了10000元，實際到手可能僅有8500元，網(wǎng)貸公司卻還是按10000元的本金計算利息，導(dǎo)致用戶借貸成本遠(yuǎn)超標(biāo)示利率。

各種高息套路更為常見，有用戶投訴你我貸稱，借了5萬和1.98萬兩筆錢，平臺在沒有任何提示的情況下，卻要用戶支付多支付11250元和4455元所謂“增值服務(wù)費”，綜合年化利率超過40%。

此外，還有不少人被收取“渠道費”、“擔(dān)保費”、“保險費”等名目繁多的費用，通常都不會被寫入在借款協(xié)議當(dāng)中，目的就是將“利息+服務(wù)費”拆分，以規(guī)避監(jiān)管的借貸利率上限。但對用戶而言這些卻都是網(wǎng)貸要自己出的錢，不可能不算在內(nèi)，實際年化利率輕松超過30%，甚至去到50%以上。

有的網(wǎng)貸把額外收費做的更隱蔽，用戶辦理貸款的時候，不明不白被開通了“權(quán)益卡”、“超市卡”或“會員費”，動輒都是上千塊。而且扣款方和放貸方往往不是一家，實則背后都是利益相關(guān)方，這樣網(wǎng)貸公司就能開脫自己高息的嫌疑。

有的網(wǎng)貸公司怕你反悔，還沒借錢就主動打錢給你。央視曾曝光了宜人智科旗下宜享花的離譜操作，有網(wǎng)友僅是登錄平臺查詢了可用貸款額度，沒有申請借款，更沒有簽署任何協(xié)議，就收到了宜享花一筆99900的轉(zhuǎn)賬，還自動分成了12期，利息總額高達(dá)13458元，折合年化23.99%。用戶想撤銷借款，或是提前全額還款都不行，若非央視介入，不留下3期利息，別想全身而退。

以上案例只是網(wǎng)貸套路害人的冰山一角，如果不還錢，等待借貸人的就是暴力催收。包括自己親戚家人和朋友乃至同事，可能都會遭到各種電話短信轟炸、言語辱罵，甚至上門騷擾和恐嚇……承受不住壓力的年輕人，不少走上了輕生的不歸路。

野蠻畸形的網(wǎng)貸行業(yè)，給無數(shù)家庭帶來了毀滅性災(zāi)難。

引發(fā)眾怒的網(wǎng)貸，招來了史上最嚴(yán)監(jiān)管。

前不久，金融監(jiān)管局對奇富借條、你我貸、宜享花、分期樂、信用飛5家網(wǎng)貸公司約談，告誡這些平臺要規(guī)范業(yè)務(wù)行為，算是給網(wǎng)貸行業(yè)一個體面的機會。

中國銀行業(yè)協(xié)會出手，出臺《金融機構(gòu)個人消費貸催收指引》，劃定催收紅線，相當(dāng)于斷了網(wǎng)貸公司的一條重要后路。明令要求晚10點到早8點不得催收，單日催收不得超過6次，不得爆通訊錄、偽造文書、上門恐嚇，違規(guī)催收單次最高罰6萬，相當(dāng)于給網(wǎng)貸平臺上眼藥。

最具殺傷力的，還是2025年10月正式實施的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理通知》，也就是讓整個網(wǎng)貸行業(yè)高呼天塌了的“9號新規(guī)”。

隨著9號新規(guī)全面落地，網(wǎng)貸行業(yè)的幻想徹底破滅，監(jiān)管出的全都是殺招，直指行業(yè)七寸。

第一大殺招，釜底抽薪瞄準(zhǔn)銀行，要求銀行必須自主風(fēng)控，授信審批的核心環(huán)節(jié)不得外包。

這對網(wǎng)貸行業(yè)來說幾乎是致命一擊，因為網(wǎng)貸公司最大的助貸方和資金來源就是銀行，這么一來等于給網(wǎng)貸斷了糧。所以我們才看到去年底以來，大批銀行紛紛宣布收緊助貸合作，有的停掉大半，有的全部叫停，被迫同網(wǎng)貸劃清界限。

第二大殺招，設(shè)定綜合融資成本24%的硬封頂，所有費用都得擺到臺面上，沒有商量余地。

都知道這是網(wǎng)貸玩套路貸最擅長的做法，桌面上一個合規(guī)利率，桌子底下另一個超高利率。新規(guī)明確要求所有與貸款相關(guān)的費用，包括利息、服務(wù)費、擔(dān)保費等，都要全部計入綜合融資成本，等于把網(wǎng)貸的套路給堵死了。

新規(guī)給各網(wǎng)貸業(yè)態(tài)劃定不同的上限，持牌消費金融公司最高20%，網(wǎng)貸最高24%，超過24%的新發(fā)放貸款都不被認(rèn)可。同時最晚在2027年底前，清退所有存量超額借貸，將融資成本壓降至1年期LPR的4倍，也就是年化12%左右。

第三大殺招，禁止網(wǎng)貸平臺向借款人直接收息費，網(wǎng)貸搖錢樹被連根拔了。

以往網(wǎng)貸賺錢的核心，其實就是各類審核費、服務(wù)費、會員費，光靠給銀行導(dǎo)流賺的這些錢，都不比銀行利差少。可新規(guī)一出，這些都得收歸銀行自己去做，網(wǎng)貸公司除了少的可憐的技術(shù)服務(wù)費，基本沒什么油水。

第四大殺招，銀行需要建立白名單，中小銀行間接被踢出局。

這等于給銀行開了沙箱，之前很多中小銀行通過地方分行跟網(wǎng)貸合作賺的盆滿缽滿，不出事則已，出了事還有總行擔(dān)著。可新規(guī)一出，大多數(shù)中小銀行連助貸的資格都沒有，因為這些銀行壓根沒有能達(dá)標(biāo)過關(guān)的風(fēng)控體系，要么花費巨資搭建，要么停掉網(wǎng)貸合作。權(quán)衡利弊后，多數(shù)銀行只有清退網(wǎng)貸助貸業(yè)務(wù)這一條路可走。

這四大殺招一出，基本宣告網(wǎng)貸過去賴以生存的套路，全都被掐死了。

不是監(jiān)管不給網(wǎng)貸留活路，而是一些網(wǎng)貸玩的太陰，越來越?jīng)]有下線。

賺取暴利，收割普通人的血汗錢只是其一。

更重要的是，網(wǎng)貸的底層模式，注定了很多平臺只管賺取中間高額息費，所謂的風(fēng)控形同虛設(shè)，巨大的壞賬風(fēng)險全都甩給銀行，一旦發(fā)生大規(guī)模逾期問題，最后都得銀行兜底，風(fēng)險甚至?xí)鲗?dǎo)到金融體系。

嚴(yán)重的，可能還會危及地方金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。都看得到這兩年整體經(jīng)濟和收入環(huán)境的惡化，相關(guān)風(fēng)險的累積可能已到了不容忽視的地步。

當(dāng)然，監(jiān)管重拳整治網(wǎng)貸行業(yè)，不是要對這個行業(yè)趕盡殺絕，更不是掐滅普惠金融的火苗。恰恰相反，殺的正是那些打著普惠金融幌子，卻干著高利貸勾當(dāng)?shù)奶茁焚J。

網(wǎng)貸行業(yè)的暴風(fēng)驟雨才剛開始，大批只管賺黑心錢的網(wǎng)貸公司，他們的天真的要塌了。

但對那些真正有資金、技術(shù)、風(fēng)控實力的頭部網(wǎng)貸平臺而言，春天不遠(yuǎn)了。

把借貸利率打下來，讓網(wǎng)貸重回普惠金融的初衷，這才是國家的真實用意。

THE END

作者：譚言運營：風(fēng)輕言重微信ID：yds_sh

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