銀行集體“剎車”信用卡“失寵”了嗎？

近日，民生銀行、農業銀行、交通銀行等多家銀行相繼發布公告，宣布停發超45款信用卡產品，其中聯名信用卡和主題信用卡成為“重災區”。這些卡片曾憑借熱門IP、消費場景綁定等優勢吸引用戶，如今卻因“IP熱度消退”“合作到期”“用戶活躍度低”等原因被批量清理。

停發潮來襲：聯名卡批量退場，發卡量三年銳減超1億張

近期，銀行信用卡停發公告密集發布，覆蓋范圍廣、涉及產品數量多。民生銀行一次性停發多點聯名、餓了么聯名、抖音聯名等11款信用卡，相關權益同步到期；農業銀行年內已停發大學生青春卡、天柱山信用卡、餓了么聯名卡等超15款產品；交通銀行停發多款高達主題卡、日照魏牌汽車主題卡，廣發銀行、武漢農商銀行、浙江農商聯合銀行等也紛紛下架聯名卡產品。據不完全統計，2026年前四個月已有超45款信用卡產品停發。

市場規模同步收縮。央行數據顯示，截至2025年末，全國信用卡和借貸合一卡數量降至6.96億張，較2022年三季度末的歷史高點減少1.11億張，規模逼近2018年水平。

年輕人對信用卡的態度轉變尤為明顯。在社交媒體上，“信用卡正在被年輕人拋棄”的話題引發熱議。許多“95后”“00后”表示，移動支付（如支付寶、微信支付）已覆蓋日常消費場景，信用卡的“刷卡”儀式感逐漸被掃碼支付取代。此外，信用卡積分貶值、權益縮水（如機場貴賓廳服務減少、消費返現門檻提高）等問題，進一步削弱了其吸引力。某投訴平臺數據顯示，以“信用卡”為關鍵詞的投訴量高達45萬條，用戶對營銷誘導、分期陷阱、合同條款模糊等問題的抱怨集中爆發。

多重因素疊加 銀行主動按下發卡“減速鍵”

此次信用卡停發潮并非偶然，是監管約束、風險壓力與市場變化共同作用的結果。

監管層面，2022年原銀保監會與央行聯合發布的《關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知》（即“信用卡新規”）于2024年7月全面落地。新規明確要求銀行不得將發卡量作為主要考核指標，且長期睡眠卡（連續18個月無主動交易且余額為零）占比不得超過20%。這一政策直接倒逼銀行清理低效卡片，避免因睡眠卡過多被監管處罰。例如，部分銀行此前為沖量大量發行聯名卡，但后續運營投入不足，導致卡片淪為睡眠卡，占用系統資源且增加管理成本。

風險層面，信用卡資產質量承壓顯著。2025年，工商銀行、民生銀行等大行信用卡不良率攀升，部分中小銀行不良率甚至超過11%。經濟下行壓力下，居民杠桿意愿減弱，疊加部分銀行此前盲目擴張高風險客群（如低收入群體、年輕學生），導致逾期率上升。為控制風險，銀行不得不收緊授信門檻，削減高風險產品的權益配置，甚至主動停發部分卡片。

市場層面，信用卡滲透率已接近天花板。經過十余年高速發展，國內信用卡市場滲透率已超60%，新增用戶空間有限。與此同時，移動支付與互聯網消費信貸產品（如花唄、白條）的崛起，進一步分流了信用卡的消費場景。年輕用戶更傾向于使用“無卡支付”工具，其申請門檻低、使用便捷，且與電商、社交平臺深度綁定，滿足了即時消費需求。相比之下，傳統信用卡的申請流程繁瑣、權益更新滯后，逐漸失去競爭力。

信用卡停發潮并非行業衰落的信號，而是從“粗放擴張”到“精益發展”的必然轉型。當“發卡量競賽”成為歷史，銀行需以用戶需求為核心，通過精細化運營、場景化服務與科技賦能，在存量市場中挖掘新增長點。未來，信用卡或以更“無形”的方式融入生活——無論是嵌入移動支付工具，還是與具體消費場景深度綁定，其本質仍是服務居民合理消費需求的金融工具。能否在變革中抓住機遇，將決定銀行信用卡業務的下一個十年。