上海金融女博士直言：能從股市發財的只有一種人，此文很短很深！

股市交易，猶如在浩瀚無垠的海洋中航行，時而平靜，時而洶涌，而其中的規律只有那些真正理解其本質的航海者才能把握。而交易的核心，歸根結底是概率的藝術。如果忽視了這一點，投資者往往會在波濤洶涌的市場中迷失方向，陷入困境。就算你手握80%的成功概率，一次小小的失敗就可能讓你陷入深深的反思與糾結當中，仿佛那錯失機會的背后藏著無盡的財富。你或許企圖重新調整自己的策略，尋找新的方向，然而每次的轉變往往又會帶來新的迷茫，最終讓你再次陷入困境。

然而，為什么我們不將這種情形視作市場自然波動的現象，從容地接受并應對呢？特別是在面臨連續虧損的時候，投資者往往會開始懷疑自己的判斷和策略。但請記住的是，這種挫折可能正是新機遇的前奏，下一次交易，成功概率可能已經在悄然提升。此時，更重要的是堅定信念，按照既定的計劃執行，而不是盲目地改變方向。在這里，我總結了五條經驗，它們猶如在漆黑夜空中的北斗星，能幫助你在股市中找到方向，避免迷失，成為中國股市能賺錢的那一種人。

第一條，不要滿倉，不要時刻都盯著盤面

滿倉意味著將所有的資金全部放入單一市場或者說單一的股票里面，也就是我們俗話說的把雞蛋放在一個籃子里面，這會增加我們的風險。

通過分散投資，可以降低單一投資的失敗，對整體投資組合的一個影響，而且保持一定的現金流動性，可以在市場出現更好的投資機會時迅速的行動，且滿倉可能會增加投資者的一個心理壓力，因為所有的資金都暴露在風險之下，這可能會導致投資者在市場波動時做出一個非理性的決策，而時刻盯盤可能會導致投資者對市場的每一個小波動都做出反應，這就很容易受到情緒的影響，導致過度交易，頻繁的交易和時刻盯盤可能會使投資者忽視了公司的基本面和市場的一個長期趨勢，而且會影響到投資者的一個日常生活和工作效率，造成不必要的壓力和焦慮。

第二條，換手率超過30%的股票一定要謹慎操作

當然新股和牛市行情低位啟動的除外，換手率過大說明分歧很大，尤其是對于超跌反彈，漲幅超過60%的股票來說，一定要注意依舊有獲利的資金錯覺，此時無論位置的高或者低都不要入場，除非是底部放量后走出了一個上漲趨勢。

第三條，當股價偏離5日均線，乖離率過大的股票不要碰

當股價大幅高于其移動平均線時，乖離率變大可能預示著股價有向下回歸移動平均線的一個壓力，反之亦然。乖離率大可能表明市場出現了一個超買或者超賣的情況，超買意味著當前股價上漲過快，可能面臨著一個回調，超賣則意味著股價短期內下跌過快，可能出現反彈的這樣一個走勢。乖離率的擴大可能反映了市場的一個極端情緒，比如說恐慌性的拋售，或者過度樂觀的買入，所以這個時候我們一定要注意，乖離率如果過大，我們暫時就不要碰，等乖離率回歸正常之后，我們再選擇介入。

第四條，底部放量漲停的股票要重點留意

因為低位放量的首板一般來說都是主力啟動和試盤的一個信號，回踩不破時，只要它沒有突破我們位置的一個支撐，那么我們就要敢于介入，往往會迎來第二個漲停板，回踩出現止跌陽線，分時圖伴隨著賣沖，這就是在說明主力在再次吸籌，這一點對于喜歡打板或者喜歡追板的朋友來說是非常重要的。

第五條，股票高位出利好，不要急

如果一只股票，從底部到漲到上方，可能它已經翻了一倍，甚至說兩倍，或者說百分之大幾十，這個時候一定不要急著操作，因為它已經漲了這么多，如果這個時候再出一個利好消息，為什么會有這個利好消息，有沒有可能它是主力用來吸引散戶接盤，這種利好消息，如果我們相信并且進場了，那么接下來迎接我們的很有可能就是一波不斷的下跌，而我們就成為了被割的一茬韭菜。

這是我見過最安全穩健的買入法——回試向上跳空缺口的買點

形態說明：當向上跳空缺口出現后，股價回落至缺口區域，可能在缺口上沿處，也可能回補缺口之后再度向上反彈，缺口區域就對股價形成支撐，構成買點，如圖2-1所示。

買點解析：突破跳空的形成往往帶有較大的成交量，是積聚了較大動能之后的爆發行情。突破跳空缺口不會被回補。但凡事總是會有例外，沒有絕對的事情，一旦股價出現回補跳空缺口的缺口，就成為買進的時機。由于突破跳空對于中小股民來說總是突如其來，許多投資者會踏空行情，當股價突飛猛進前景非常樂觀，心情可想而知，唯一的心愿就是上天賜予一個好的入場機會。當股價真的出現回調達到跳空缺口的時候，因跳空行情而焦急等待的投資者會堅定的入市，同時這也涉及“既得利益”的群體，買盤的力量再次積聚，股價自然會恢復上漲，而這一價格水平就成為不錯的買點。

同樣，中繼跳空也不是被經常回補，因為它的出現是市場堅挺的表現，股價順勢上漲，其往往出現在行情的中點處。缺口形成之后，股價可能會在順應趨勢的方向翻出一倍，在信號發出時加倉還是有利可圖，在強勢上漲趨勢中積極地尋找買入時機，也是中繼缺口形成支撐的原因之一。然而衰竭跳空缺口就不能成為買點，因為它是市場回光返照的表現。衰竭缺口形成之后，股價往往會開始構筑頂部形態，當股價開始回補缺口之后，繼續向下幾乎是必然的結果。可見，并不是所有跳空缺口都會形成支撐、構成買進信號。如果股價在回補了跳空缺口后繼續向下，那么這個跳空缺口就不成立了，股價可能再度回落。

實盤驗證：如圖2-2所示，圖中的向上跳空缺口出現在連續幾日的上漲之后，股價向上大幅跳空，凝聚了濃重的看漲情緒，股價當日以漲停板收盤。此后股價發生了寬幅震蕩，股價先后5次向下試探該跳空缺口的上沿，獲得強勁的支撐，這樣就構成了5個回試的買點。本圖例中的回試買點是向上彈起的一根蠟燭，只有當股價自支撐收盤向上彈起，才能說明該價格收盤確實對股價產生了支撐作用，回試買點才相對可靠。

如圖2-3所示，本圖例中向上跳空缺口形成于市場的底部區域，在上漲趨勢形成的初期。股價就顯露出強勢特征，當日股價收于最高價。次日股價以極端的方式跳空，整個交易日只有一個成交價就是漲停板，下一個交易日再次跳空收盤于漲停板。在底部向上跳空方式之前沒有任何底部形態，底部未經過驗證是不穩固的，回試出現了。首先是跳空缺口 2 形成短暫的支撐后被完全回補，然后股價回補跳空缺口1，在跳空缺口1的下沿得到支撐恢復上漲，回試買點2形成，顯然回試買點2比回試買點1重要得多。

同時，對于全面的成功來說，好的資金管理和一貫的風險控制對于好的技術或者圖表方法來說更加重要。交易者控制并克服過度交易或過多持有頭寸的沖動是十分重要的。

（1）確定每一個市場的最大虧損限額，譬如本金的1%-3%，準確的數目則取決于賬戶規模的大小。對小額賬戶而言，把虧損限制在資本金的1%可能沒有實際可操作性。由于止損限度太緊，市場價格受到各種因素左右上下頻繁波動，可能讓你遭到一連串虧損。確立限額的技術沒有什么神奇之處，它只是幫助強化約束力，用一種客觀而系統的方式來控制虧損。

（2）將每筆頭寸的風險與各自交易的最小資金數額相當。把風險限制在一定比例之內，使得可承受的風險一定比例相當是一種合理策略，特別對交易來說更是如此。交易的資金是根據每一次交易來確定的，通常與市場的變異性相關聯，并且間接地與各個市場的風險和利潤潛力相關聯。

（3）留有2/3當作儲備金。交易者不應把超出資本金1/3以上的資金用于投機交易賬戶，當作持有頭寸的資金金。而必須留有2/3當作儲備，持有生息，充當緩沖層。假如賬戶中的資產下跌，必須尋找機會縮減頭寸，以便維持所建議的1/3比例。

（4）截斷你的虧損。不管何時你建立一個投機交易頭寸時，都必須清楚地了解哪兒是你的退出點（止損點）。經驗的交易者，他們坐在聯網的監視器前，心里都有一個約束點，在看到價格達到平安退出點時馬上平倉。他們也許并不想真的給場內下達止損指令，特別當他們持有大量頭寸的時候，是由于這可能會是一塊磁鐵，吸引場內交易者的注意去撞擊這一止損價格。這里的關鍵就在于約束，不下達止損訂單不必被用作過度滯留于市場的借口，也不必被用作耽誤在止損點清盤的借口。

假如建立的頭寸從一開始就與你所期望的運動相反，下達正確的止損訂單，能夠讓你在合理的虧損范圍之內退場。

然而假如市場開始向著有利于你的方向運動，就會給你的賬戶交易帶來賬面利潤，你又應該怎樣對待止損保護呢？你自然想使用某種策略來推進止損價格，在市場出現逆轉的情況下，不至于賬面上可觀的利潤轉化成為巨額的虧損。這里的格言則是：“不要使可觀利潤變成虧損。

最后，在股票市場的浩瀚波濤中，每一位搏浪前行的投資者，將等待視為一座燈塔，一條通幽大道，一抹深植于心的自信之光。在我看來，那些懂得等待的靈魂，至少已握有清醒的羅盤，引領自己在風浪間穩健航行。休息與等待，非但不是停滯，而是一種蓄勢待發的積極姿態，如同獵豹潛伏于草叢，只為那致命一擊的精準。

遺憾的是，眾多投資者往往忽略了這背后的深意，他們不解，“無為”何以成為最高明的交易策略？這實則是對市場的深刻敬畏，一種明智的舍棄，是對市場規律的順從與尊重。故而，學會在紛擾中抽身，于靜謐中等待，成為了投資征途上不可或缺的制勝法門。

市場，這位舞臺上永不落幕的主角，以其多變的劇情引領著每一個角色。而投資者，不過是這宏大敘事中一抹淡影，應當學會讓位于市場的自然流轉，給予其足夠的舞臺與空間，而非盲目搶鏡，自亂陣腳。唯有耐心等待市場的風向標清晰指向，方能避免在盲目的忙碌中迷失方向，徒留一場空歡喜。

究其根源，人們的忙碌，多源于欲望的韁繩難以駕馭。當目光短淺地聚焦于金錢的閃爍，而非市場的脈動與自我節奏的把握，便易陷入臆想的漩渦，渴望捕捉每一絲波動，卻忽略了寧靜致遠的力量。《孫子兵法》中的智慧啟示我們：“智者有所為，有所不為”，每一次的不作為，皆是深思熟慮后的戰略撤退，為的是更廣闊的戰局與長遠的安全。

華爾街傳奇索羅斯一語道破天機：“休息，是投資的隱形羽翼，它讓我們飛得更高，看得更遠。那些日夜不離市場的人，終將淪為市場波動的傀儡，失去了自我判斷的能力。”股票投資，這門藝術，與勤勉雖息息相關，卻更依賴于深刻的洞察與心靈的感悟。它的特質在于，波瀾壯闊的行情背后，往往隱藏著漫長的等待時光。

對于志在長遠的中線乃至長線投資者而言，“懶惰”非但不是缺陷，反而是通往成功的另一條捷徑。在趨勢的浪潮中，耐心持倉的智者，往往能以最少的動作，捕獲最豐厚的果實。正如那句哲理所言：“靜水深流，大智若愚”，在股票的世界里，適時的“懶惰”，或許正是通往財富之門的金鑰匙。