A股：13170億成交，放量中陽，主線“高切低”？周五怎么走？

導讀：指數三連陽，終于是放量了，否則會越來越難受，這兩日的主力資金用的是“先撤后打”的路數，說白了就是高拋低吸，不用懷疑，照樣是量化的走法，震蕩行情只能是量化的天下，有趣的是，今天的新消費被電子給干崩了，港股新消費三姊妹高位殺跌，A股新消費也稀里嘩啦，我只有一個結論，新消費這輪行情開始兌現了……

今天的TMT板塊集體反攻，通信、電子、計算機和傳媒排在領漲席，同時，機械設備跟漲，非銀金融搭臺，有趣了，可以理解為“券商搭臺，TMT唱戲”的走法，連銀行下跌都沒能阻擋指數的集體飄紅，當然，紅利指數是為數不多的下跌。

還是來說說今天走的是什么路子，我用了四個字來形容，即“電算融合”，啥是電算融合？收盤前，我一直在寫電算融合的報告，同樣會發在隔壁，用戶們可以跟本文結合在一起看，這里簡單解釋一下，有句話是這么說的：算力的盡頭是電力！那么能做到“電算融合”的公司，不就明顯搶占了市場先機了？

“電算融合”有三大消息刺激，其一，英偉達的強勢；其二，Meta與克林頓簽訂20年電力供應大單；第三，GXB喊話AI革命。這三件事而刺激了算力和電力這兩大行業，從熱門題材概念漲跌幅上能看出一些，譬如富士康、PCB、英偉達概念、CPO等等。

其次，消費電子表現不俗，我們看到AIPC和華為歐拉出現在領漲席，還有一些IT服務和軟件開發跟漲，如騰訊云等概念領漲，所以，今天是TMT板塊的行情，而且是集體反攻，是不是有種AI行情即將回顧的感覺？如果真是“券商搭臺，AI唱戲”，我是一點都不會反對！

第三，今天的新消費太慘了，結合AI的集體反攻，讓我有了“切換”的想法，昨天，我還給大家介紹了新消費的細分，因為很多人都不知道什么是新消費，我們來看看二級行業，飾品、個護用品、動物保健、化妝品、非白酒、食品加工等行業都是新消費，具體到概念上，寵物經濟、啤酒、黃金、合成生物、醫美這些概念也都走的是新消費的路子，開篇提到的“港股新消費三姊妹”高位殺跌，是不是該切換了？

對于今天的行業漲跌而言，我認為“切換”要開始了，前期的機構在新消費里頭賺得盆滿缽滿，但是到目前為止，我們沒有看到數據的落地，這么大的漲幅，沒有基本面的支持，靠講故事只能短期有效，所以，所謂的“切換”，其實就是性價比的高低選擇，即“高切低”即將開始，但不會一蹴而就，還會有反復……

來看看指數，開篇提到指數三連陽，好在是放量了，不然超短期一定是需要高拋的，上證漲0.23%，深成指漲0.58%，科創板漲1.23%，創業板漲1.17%，雙創小幅放量中陽，成長風格重新奪回話語權。

但是，中證2000指上漲了0.59%，平均股價也只有0.79%，這就說明今天不是“雨露均沾”，而是結構性突出，當然，看文前文對行業的解剖之后，早就已經可以得出結構性行情的觀點了，所以，由此可以看出，如果你沒有在TMT板塊上，那今天的行情就跟你沒多大關系。

1、成交額合計13170億，放量1396億

2、上漲股票2677家，漲停76家，跌停12家

3、主力資金流出39億，先撤后打

4、內資南下14億，北向資金成交額1422億

放量上漲，漲的是題材，主板的表現并不突出，這就說明一點，資金切換的概率很大，從主線的角度看，內需到新消費已經走了近2個月的時間，期間的漲幅是足夠大的，但是，這期間的TMT板塊日子非常難熬，切換是遲早的是，只不過為何是今天，只能解釋為市場先生的選擇……

我們注意到放量是從午后開始的，13.10分之前只能算平量，之后開始逐漸放量，14點之后的量能還在進一步加大，我翻看了新消費細分行業的走勢，基本也是午后才開始連續調整（半小時圖），且部分領漲行業加速的時間也是午后，甚至是14點之后，所以，這幾乎可以佐證“切換”的觀點，但是，反復是必然。

看到這里，我認為后頭可能會出現指數繼續震蕩，但題材的“電風扇行情”會降檔，輪動的速度也會逐漸開始下降，是時候來一條趨勢性主線了，否則天天看著量化吃肉，大家都得瘋，所以，現在到了“輕指數重題材”的時候，主觀上，我偏好“券商搭臺，AI唱戲”的局面會逐步實現！

分享我的認知，但不作為投資依據，盈虧同源，知行合一！

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