當(dāng)代年輕人有自己的“壓艙石”：紅利低波指數(shù)

文|翠鳥(niǎo)資本

“90后”、“00后”群體，在中國(guó)股票市場(chǎng)可謂“少數(shù)派”。

如今的股民和基民群體的代際變化，并不十分明顯，年輕一代投資者似乎在遠(yuǎn)離股市。

特別是2021年“核心資產(chǎn)”行情結(jié)束，諸多投資者經(jīng)歷了凈值顯著回撤，甚至直接止損割肉的“命運(yùn)”。

上述“少數(shù)派”群體面對(duì)權(quán)益市場(chǎng)，望而卻步，開(kāi)戶數(shù)和交易活躍度都明顯偏低。

然而，面對(duì)著宏觀環(huán)境的不確定性、就業(yè)環(huán)境的波動(dòng)、房?jī)r(jià)房貸壓力，以及各類瑣碎的生活磕絆，“90后”和“00后”群體的財(cái)務(wù)規(guī)劃問(wèn)題，迫在眉睫。

特別是社交媒體的高度普及，讓大家在社交媒體上看到他人光鮮的生活，加劇了財(cái)務(wù)焦慮。

這種背景下，年輕一代需要通過(guò)權(quán)益投資不斷改善財(cái)務(wù)境況。其中有一類權(quán)益指數(shù)基金，具有“壓艙石”之作用。

年輕就是最大的資本

如今的理財(cái)市場(chǎng)狀況，看似對(duì)年輕群體不太友好。

全市場(chǎng)來(lái)看，多數(shù)貨幣基金的七日年化收益率在1.1%-1.3%區(qū)間徘徊，對(duì)本金較少的投資者來(lái)說(shuō)幾乎“顆粒無(wú)收”。十年期國(guó)債收益率在1.6%附近，讓人“提不起興趣”。

再來(lái)看定期存款，各大銀行不斷降息，幾乎很難找到利率超過(guò)2%的定存產(chǎn)品了。

無(wú)論是股票市場(chǎng)還是權(quán)益基金市場(chǎng)，震蕩和凈值波動(dòng)是投資者躲不過(guò)的現(xiàn)實(shí)。

而對(duì)于近一年異常火爆的黃金投資，價(jià)格漲幅早已超出了很多人的想象力，“高位上車”可謂難上加難。

恰恰在這種背景下，權(quán)益投資的優(yōu)勢(shì)凸顯出來(lái)，這點(diǎn)卻被很多投資人忽略！

以基金的方式投資股票市場(chǎng)，可以借助于績(jī)優(yōu)公募機(jī)構(gòu)，持有優(yōu)質(zhì)公司的股權(quán)并分享其長(zhǎng)期盈利增長(zhǎng)帶來(lái)的回報(bào)。雖然持有期間免不了要經(jīng)歷高波動(dòng)，但年輕一代可以通過(guò)年輕的巨大優(yōu)勢(shì)，拉長(zhǎng)時(shí)間段去力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)財(cái)富的指數(shù)級(jí)增值。

當(dāng)前股市缺乏趨勢(shì)性行情，以震蕩市為主，而低利率環(huán)境讓很多資金不滿足于固收產(chǎn)品和定存的收益，自然會(huì)另尋他處。A股市場(chǎng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，就是其中一個(gè)選項(xiàng)。

當(dāng)前市場(chǎng)買什么？

想必年輕投資者有如下疑問(wèn)：A股投資買什么比較安心呢？特別是對(duì)于不懂投資、沒(méi)時(shí)間研究投資的上班族，如何破解？

投資者可以通過(guò)低成本的指數(shù)投資方法，長(zhǎng)期持有紅利低波指數(shù)ETF（512890），以及這個(gè)ETF的聯(lián)接基金（A類007466，C類007467，Y類022951），其中Y類份額專供個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資。

這個(gè)紅利低波指數(shù)，可以讓投資者力爭(zhēng)資本增值的同時(shí)，獲得A股上市公司長(zhǎng)期分紅所帶來(lái)的收益。

最為關(guān)鍵的是：紅利低波策略的長(zhǎng)期配置的性價(jià)比越來(lái)越高，低利率環(huán)境下，低波動(dòng)屬性的高股息資產(chǎn)自然會(huì)吸引很多“中長(zhǎng)期資金”流入，這類資金風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，也在尋找相對(duì)波動(dòng)可控但收益性價(jià)比較高的機(jī)會(huì)。

以大型保險(xiǎn)公司為例，近期多家耳熟能詳?shù)纳鲜须U(xiǎn)企表示不斷增加股票配置比例，對(duì)投資標(biāo)的描述為通過(guò)低頻交易、長(zhǎng)期持有的方式以獲得穩(wěn)健股息收益。

換言之，“大錢”、“聰明錢”都在低點(diǎn)布局紅利低波資產(chǎn)，覆蓋現(xiàn)金流充裕、盈利良好、分紅穩(wěn)定的企業(yè)，以防守姿態(tài)賺取確定性更高的資產(chǎn)，而非追逐熱門但波動(dòng)更大的成長(zhǎng)股、明星股。

另有一個(gè)政策背景“加持”紅利低波指數(shù)的配置價(jià)值：近一年國(guó)家明確強(qiáng)化對(duì)上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管，加大對(duì)分紅優(yōu)質(zhì)公司的激勵(lì)力度，增強(qiáng)分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性。

相關(guān)研究亦顯示：考慮分紅稅后，當(dāng)前部分A股紅利個(gè)股股息率已經(jīng)高于其對(duì)應(yīng)港股。紅利低波指數(shù)是A股指數(shù)，股息率（近12個(gè)月）有5.27%，且它在紅利因子的基礎(chǔ)上還疊加“植入”低波因子，讓這個(gè)指數(shù)得到“減震”，防御性進(jìn)一步凸顯。

即便是市場(chǎng)危機(jī)階段，紅利低波指數(shù)仍有不俗表現(xiàn)。以2022年為例，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)信心不足，出現(xiàn)顯著殺跌的行情，這個(gè)指數(shù)（全收益）依然錄得年度正收益。

資產(chǎn)配置“壓艙石”

年輕一代財(cái)務(wù)境況的大幅改善，權(quán)益投資是重要路徑，當(dāng)中必須要忍受波動(dòng)，以低成本的方式參與優(yōu)質(zhì)權(quán)益資產(chǎn)。

以指數(shù)跟蹤的策略，長(zhǎng)線投資紅利低波指數(shù)，不僅可以用“懶人模式”獲取市場(chǎng)平均收益，而且能直接享受企業(yè)的分紅，做“一攬子”龍頭企業(yè)的股東。

這就是一舉多得的投資方式！

投資者可以將紅利低波指數(shù)基金作為“壓艙石”，起到平衡波動(dòng)、提供持續(xù)收益的核心來(lái)源，拉長(zhǎng)時(shí)間去迎接復(fù)利效應(yīng)。

面對(duì)權(quán)益投資“勇氣不足”的投資者，并不需要追逐成長(zhǎng)股，可以將眼光延伸至紅利低波指數(shù)，用穩(wěn)中求進(jìn)的心態(tài)去配置資產(chǎn)。

銀行定存、債券產(chǎn)品吸引力下降的年代，用防守的策略去進(jìn)行權(quán)益投資，用“活得久”的心態(tài)去迎接“財(cái)務(wù)自由”的一天！

最后還是需要提醒投資者，基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

※此文為翠鳥(niǎo)資本原創(chuàng)文章，未獲授權(quán)請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載。