100%關稅！這一次，英偉達又被卡住了

現在來看，這場芯片戰爭中最難的人，居然是黃仁勛。

芯片行業最近真是風云突變。前段時間黃仁勛剛剛來華秀了一波好感度和親密度，而且和他一起來的，是H20宰中國市場解禁的好消息。

有人說H20的解禁沒有太大意義，作為H100的閹割版，像華為昇騰910B這樣的芯片，國產芯片廠商已經快要能夠完成算力性能上對H20的平替了。

但無論如何，H20的解禁還是釋放了非常積極的信號，這意味著給中國的AI廠商打開了接觸全球頂尖芯片的口子。

可就當我們以為一切都在好起來的時候，最近的很多新聞所釋放的信號，讓很多事又開始變得詭異起來了。

01

說幾個最近正在發生的，乍一看起來好像并無太多關聯，但底層你總感覺一定有點什么莫名聯系的新聞：

第一條，據《中國日報》，當地時間8月6日，美國總統特朗普表示，美國將對芯片和半導體征收約100%的關稅。

特朗普還稱，“所有進口至美國的芯片和半導體都要征收100%的關稅。但如果你已經承諾(在美國)建廠，或者正在(美國)建廠，就像很多公司一樣，那就沒有關稅?！?/p>

第二條，按照Techcrunch的報道，美國司法部當地時間周二表示，有兩名中國公民因涉嫌參與向中國非法運送價值數千萬美元的高性能人工智能芯片而被抓捕。這兩個人被指控通過他們位于加利福尼亞的公司 ALX Solutions 將包括 GPU 在內的“敏感技術”從美國運送到中國。

美國司法部沒有透露 ALX Solutions 涉嫌走私芯片的公司的名字，但他們援引了一份投訴說，這個芯片是“市場上最強大的芯片”，并且“專為人工智能應用而設計”。

這種描述，就讓外界猜測，走私的芯片很可能是由英偉達制造的。

第三條，據環球網報道，臺積電最近爆出工程師涉嫌盜取2納米制程技術機密，臺灣檢方經調查后，向法院申請羈押禁見3名涉案人員獲準。

臺當地的《工商時報》稱，由于本案發生于2納米量產前的關鍵節點，業界普遍認為，這不只是單純的內控違規，該案最初是臺積電偵測到異常流量，發現部分員工在居家遠程工作期間，違規連入內部研發系統，并通過手機或外部裝置截取并轉發機密技術資料。

眾所周知，臺積電是英偉達的代工廠，英偉達所有最先進的GPU，都依賴臺積電獨家代工。

第四條，8月6日凌晨，英偉達官方發文稱：“英偉達芯片不存在后門、終止開關和監控軟件。這些絕不是構建可信系統的方式，也永遠不會是?！痹诖酥?，英偉達中國因為可能存在“后門”問題被監管部門約談。

反正看完這四條新聞，最大的感受是,在黃仁勛訪華之后市值突破4萬億美金的英偉達，現在恐怕焦慮大于高興，這位AI“賣鏟人”被夾在兩個大國中間左右為難。所以哪怕是億萬富豪如同老黃，估計此刻內心也并不算好過。

芯片產業，感覺未來還有大事要發生。

02

但客觀來說，身處芯片戰風暴眼的黃仁勛，展現出了一位卓越企業領導者在極限壓力下的戰略騰挪能力。

一邊是大國博弈的鴻溝，另一邊是從生產到銷售必須要求的全球化。他的每一次公開講話、每一次產品布局調整，都是在華盛頓的政治紅線與中國的市場需求之間，進行著高難度的平衡。

復盤一下他今年以來的講話可以發現，他一直在試圖調和和說服雙方。他的絕佳平衡話術，絕對可以記入跨國公司的商業史。

比如他就在多個場合反復講過，美國對華的出口管制政策會“對美國產業造成巨大損害”，并警告說，這會促使中國投入更多資源研發自己的芯片，最終創造出與美國技術相抗衡的平行生態系統。

這番言論既是對美國的“勸諫”，也是向中國市場釋放的善意信號，試圖表明英偉達并非心甘情愿地參與這場技術封鎖。

但黃仁勛可以游說，可以抱怨，但最終必須遵守規則。從A800到H20，每一次“特供”芯片的推出，都是這種無奈妥協的產物。

這場夾縫中的求生，代價是高昂的。

首先是巨大的經濟損失。中國市場曾一度占據英偉達數據中心業務收入的20%-25%，禁令的升級意味著每年數十億美元的潛在收入蒸發。其次是高昂的研發與運營成本。為不同市場設計、驗證、生產和銷售不同版本的芯片，極大地增加了公司的運營復雜性和研發開銷。

但最深遠的代價，是戰略層。

通過將英偉達“請出”中國高端AI芯片市場，美國實際上是為華為等中國本土企業創造了一個沒有外部競爭的“保護區”。在這個保護區內，中國企業可以利用龐大的國內市場需求，快速迭代產品、完善生態，加速追趕。

英偉達被迫讓出的市場份額，正在滋養著以華為為代表的競爭對手。

面對此情此景，英偉達也在積極尋求“B計劃”。它正努力開拓中國以外的市場，如中東、東南亞和印度，以彌補在華損失。同時，它也在不斷強化其最大的護城河——CUDA軟件生態，通過推出更多企業級軟件和服務，試圖將客戶更深度地鎖定在自己的技術體系內，增加硬件替換的難度。

此外，從英偉達的一系列布局來看，探索供應鏈的多元化，與英特爾、三星等代工廠建立合作關系，也已提上議事日程。

03

客觀說，英偉達被卡住，其實對我們來說也并不算是好事。

就在剛剛，英偉達幾個月前發布的H200，在UCSD等機構發布的FastWan系模型上可以實現5秒就生成視頻。這意味著AI視頻生成將進入極速模式。

最近有一篇文章比較計算了中美大廠之間在AI投入上的差距。

按其統計，美國4家科技巨頭過去5年的資本開支之和達到了5.36萬億人民幣，而中國7家互聯網頭部公司——騰訊，阿里，百度，京東，快手，美團，網易——的資本開支合計僅為6300億人民幣。

在2020，這個資本開支比例是1：6，而在2024年，這個比例已經到了1：10。要知道，這個已經相當難看的比例，還是建立在騰訊阿里等公司在2024年四季度有了Deepseek之后奮起直追的基礎之上。

當然，中國AI廠商的落后有很多的原因，其中很大的一個，就是芯片算力被限制。

回顧英偉達的處境可以清晰地看到，這個時代的商業和科技巨頭，是如何被卷入宏大的地緣政治敘事，并被深刻改變命運的。

芯片走私案、臺積電竊密案和“后門”風波，這三起看似不相關的事件，共同編織了一張大網，將英偉達牢牢困在其中。

但英偉達如此，對于一眾中國互聯網科技公司來說，也同樣如此。

國家意志，正在超越市場需要，成為影響全球科技公司競速的最關鍵影響因子。

現在的AI產業，不再是一個關于晶體管數量或算法效率的技術問題，而是一個關乎國家利益、意識形態和全球權力轉移的政治問題。

英偉達在中國的遭遇，是全球化黃金時代終結后，所有跨國科技公司命運的預演。曾經那個開放、協作、無國界的全球科技生態系統正在瓦解，取而代之的，是兩個或多個相互競爭、彼此隔絕的“技術聯邦”。

從這個角度看，芯片戰爭中最大的受害者，或許并非某個具體的公司或個人，而是那個曾經讓英偉達們得以茁壯成長的全球化理想本身。

而黃仁勛和他的英偉達，作為那個舊時代的最佳范本，正首當其沖地承受著新時代來臨的陣痛。