光伏的后路又?jǐn)嗔耍趺崔k……

事實(shí)證明，中國(guó)光伏企業(yè)通過(guò)第三國(guó)尋求對(duì)美國(guó)的出口這條路，已經(jīng)走不下去了。怎么辦？

01“雙反”調(diào)查，在印度、印尼和老撾三國(guó)重演

面對(duì)東南亞四國(guó)雙反調(diào)查的壓力，中國(guó)光伏企業(yè)被迫向印尼、老撾等國(guó)家轉(zhuǎn)移產(chǎn)能。然而，現(xiàn)在看來(lái)，這樣的轉(zhuǎn)移可能是徒勞的。

美國(guó)商務(wù)部正對(duì)來(lái)自印度、印度尼西亞和老撾的太陽(yáng)能進(jìn)口產(chǎn)品展開(kāi)反傾銷和補(bǔ)貼調(diào)查，理由是過(guò)去兩年來(lái)這些產(chǎn)品的出貨量大幅增加、涉嫌不公平定價(jià)以及補(bǔ)貼優(yōu)惠。此舉是應(yīng)美國(guó)太陽(yáng)能公司的請(qǐng)求而采取的，理由是中國(guó)企業(yè)規(guī)避出口的地區(qū)有所擴(kuò)大。

據(jù)此，美國(guó)商務(wù)部于8月7日對(duì)來(lái)自印度、印度尼西亞和老撾的太陽(yáng)能電池板啟動(dòng)反傾銷關(guān)稅和反補(bǔ)貼稅調(diào)查。根據(jù)該部門的聲明，印度、印度尼西亞和老撾對(duì)各國(guó)家的傾銷幅度分別為123.04%、94.36%和123.12%至190.12%。

傾銷是指以低于國(guó)內(nèi)銷售價(jià)格的價(jià)格出口產(chǎn)品，傾銷幅度是指出口價(jià)格低于正常價(jià)格（出口國(guó)銷售價(jià)格）時(shí)產(chǎn)生的利潤(rùn)。傾銷幅度超過(guò)100%，意味著出口價(jià)格低于正常價(jià)格的一半。

美國(guó)商務(wù)部援引美國(guó)人口普查局的數(shù)據(jù)稱，印度對(duì)美國(guó)的出口量從2022年的232MW增長(zhǎng)至2024年的2.3GW，出口額也從8390萬(wàn)美元攀升到7.926 億美元。

數(shù)據(jù)顯示，印尼對(duì)美光伏出口量從2022年的500MW增長(zhǎng)至2024年的1.8GW，出口額則從1.775 億美元增長(zhǎng)至4.152億美元。

老撾在2022年沒(méi)有對(duì)美國(guó)的光伏出口，2023年僅為45MW，但到了2024年，出口量達(dá)到了1.9GW，出口額為3.357億美元。

此舉可能使韓國(guó)韓華Qcells公司受益，該公司一直在擴(kuò)大美國(guó)垂直整合制造能力，以應(yīng)對(duì)特朗普政府期間對(duì)中國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品的持續(xù)限制。

美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)定于9月2日作出初步裁定。如果裁定維持原判，美國(guó)商務(wù)部將于10月13日前就反補(bǔ)貼稅作出初步裁定，并于12月26日前就反傾銷稅作出初步裁定。屆時(shí)，美國(guó)可能加征關(guān)稅，以抵消傾銷和補(bǔ)貼的影響。

美國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)一直對(duì)來(lái)自亞洲的太陽(yáng)能產(chǎn)品征收反傾銷稅(AD)和反補(bǔ)貼稅 (CVD)。

2012年，美國(guó)對(duì)中國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)品設(shè)定了高達(dá)250%的反傾銷稅率和反補(bǔ)貼稅，稱這些產(chǎn)品是在政府補(bǔ)貼的幫助下以低于成本的價(jià)格出售的。

2023年至2025年，美國(guó)發(fā)現(xiàn)中國(guó)企業(yè)通過(guò)柬埔寨、馬來(lái)西亞、泰國(guó)和越南等國(guó)運(yùn)輸以逃避關(guān)稅，因此將反傾銷稅和反補(bǔ)貼稅擴(kuò)大到這些國(guó)家。2025年4月公布的最終反傾銷稅率達(dá)到約125%，反補(bǔ)貼稅則超過(guò)3400%。

02韓華與第一太陽(yáng)能，是背后始作俑者

美國(guó)商務(wù)部對(duì)新三國(guó)啟動(dòng)調(diào)查的背后，是韓華和第一太陽(yáng)能在使壞。

據(jù)韓國(guó)媒體7月18日?qǐng)?bào)道，包括韓華 Q Cells 和 First Solar 在內(nèi)的太陽(yáng)能制造商聯(lián)盟向美國(guó)商務(wù)部提交請(qǐng)?jiān)笗?shū)，要求對(duì)從印度尼西亞、印度和老撾進(jìn)口的太陽(yáng)能電池板征收關(guān)稅，指控中國(guó)企業(yè)通過(guò)將產(chǎn)品轉(zhuǎn)至第三國(guó)來(lái)規(guī)避現(xiàn)有的貿(mào)易限制。7月17日，美國(guó)太陽(yáng)能制造與貿(mào)易聯(lián)盟向美國(guó)政府提交的請(qǐng)?jiān)笗?shū)指控，這三個(gè)國(guó)家的政府向太陽(yáng)能電池生產(chǎn)商提供財(cái)政援助，損害或威脅了美國(guó)制造商，并尋求對(duì)來(lái)自這三個(gè)國(guó)家的晶體硅光伏電池征收反補(bǔ)貼稅（CVD）和反傾銷稅。

該行業(yè)組織在請(qǐng)?jiān)笗?shū)相關(guān)文件中提交了相關(guān)證據(jù)。美國(guó)商務(wù)部已認(rèn)定，申請(qǐng)人代表美國(guó)法律定義的國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)，并且獲得了美國(guó)制造商的充分支持，可以啟動(dòng)調(diào)查。

請(qǐng)?jiān)笗?shū)中列舉了43家印度公司、54家印度尼西亞公司和8家老撾公司作為涉案太陽(yáng)能電池的生產(chǎn)商或出口商。

就在一年前，類似的請(qǐng)?jiān)笗?shū)導(dǎo)致美國(guó)對(duì)從柬埔寨、馬來(lái)西亞、泰國(guó)和越南進(jìn)口的太陽(yáng)能征收新關(guān)稅。在該決定作出后，來(lái)自印度尼西亞和老撾的進(jìn)口量激增，填補(bǔ)了新限制國(guó)家留下的缺口。此案凸顯了全球太陽(yáng)能供應(yīng)鏈的持續(xù)波動(dòng)以及中美之間日益加劇的貿(mào)易緊張局勢(shì)。雖然投訴的核心公司位于印度尼西亞、印度和老撾，但請(qǐng)?jiān)笗?shū)聲稱它們最終由中國(guó)母公司擁有或控制，而這些母公司正試圖逃避美國(guó)現(xiàn)行關(guān)稅。該聯(lián)盟在一份聲明中表示：“傾銷和補(bǔ)貼太陽(yáng)能產(chǎn)品通過(guò)其他渠道進(jìn)入美國(guó)，持續(xù)損害國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)。這些措施對(duì)于創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境至關(guān)重要。”

03圍追堵截之下，中國(guó)光伏何去何從？

柬埔寨、馬來(lái)西亞、泰國(guó)和越南四國(guó)已經(jīng)不行了，現(xiàn)在印度、印尼和老撾這三國(guó)也將馬上不行了。圍追堵截之下，中國(guó)光伏企業(yè)現(xiàn)在還能去哪里呢？

時(shí)間已經(jīng)越來(lái)越短。一家頭部光伏企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，海外第三國(guó)輸美的時(shí)間周期最近被大大縮短，從中國(guó)光伏企業(yè)轉(zhuǎn)移陣地，到徹底被美國(guó)同行盯上以及美國(guó)商務(wù)部啟動(dòng)“雙反”調(diào)查，前前后后也就兩年時(shí)間。很顯然，兩年時(shí)間對(duì)于產(chǎn)能投資成本（若有）、渠道搭建成本來(lái)說(shuō)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

東南亞不行了，像阿曼、土耳其、埃及這些中東非國(guó)家的轉(zhuǎn)能轉(zhuǎn)移，又能堅(jiān)持多久呢？能不能找到一條穩(wěn)妥的光伏產(chǎn)品輸美的路徑呢？

趕碳號(hào)提個(gè)拍腦袋的建議，既然從遠(yuǎn)處不行了，那索性就到近處，既然光明正大不行了，那索性就來(lái)個(gè)暗黑策略。從短期來(lái)看，趕碳號(hào)認(rèn)為，墨西哥或許也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，特別是靠近美國(guó)邊境的墨西哥北部州（如奇瓦瓦州、新萊昂州）。

當(dāng)然，不要想歪了，并不是墨西哥毒梟走私雞蛋的故事，還是合規(guī)合法。

墨西哥憑借《美墨加協(xié)定》（USMCA）的區(qū)域價(jià)值含量（RVC）規(guī)則，已經(jīng)成為規(guī)避美國(guó)高額關(guān)稅的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

墨西哥是美國(guó)重要的光伏（太陽(yáng)能）組件進(jìn)口國(guó)，尤其是組件組裝。盡管美國(guó)已對(duì)這些進(jìn)口產(chǎn)品征收“保障性”關(guān)稅，但 墨西哥一直在積極談判豁免，以支持其太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)和北美供應(yīng)鏈。2024年，美國(guó)從墨西哥進(jìn)口了621.4MW的太陽(yáng)能電池板。

墨西哥目前擁有約10家本地太陽(yáng)能光伏制造商，總年生產(chǎn)能力僅為1.5GW。最近，中國(guó)企業(yè)正在加速墨西哥產(chǎn)能落地。

仕凈科技在墨西哥普埃布拉州建設(shè)的5GW TOPCon 電池及組件產(chǎn)線預(yù)計(jì)2025年達(dá)產(chǎn)。

今年1月10日，隆基“Hi-MO X10”新品發(fā)布會(huì)在墨西哥舉行，為當(dāng)?shù)啬酥晾∶乐薜姆植际焦夥袌?chǎng)帶來(lái)全新解決方案。