美版iPhone 17印度造，蘋果啟動B計劃

北京時間9月10日早晨，蘋果正式發布新款iPhone 17系列手機，它成為5年來蘋果外觀改變最大的產品線，但更大的變化在供應商層面。

來自彭博的消息稱，蘋果計劃在印度的五家工廠為美國市場制造iPhone 17全系機型，這是蘋果首次在全球發布時，就將完整新產品線交由印度制造。

自從擔任蘋果CEO之后，深諳經營之道的庫克一直在降低來自于供應鏈的風險。而特朗普上任后引發的地緣政治風險，也讓蘋果轉移供應鏈的步伐越來越快。

根據7月底Canalys的報告，2025年二季度印度組裝的智能手機占美國44%進口份額，大幅超過去年的13%。

蘋果是印度制造增長的主導因素，它在過去幾年持續將供應鏈轉移至印度，并把印度制造的手機投向美國市場。

Canalys高級分析師Bjorhovde表示，第二季度在美國銷售的iPhone中，已經有接近80%來自于印度制造。

蘋果的多項產品線都在進入新的迭代周期，未來幾年，庫克都將在高質量、低成本和減少中國依賴度這三者之間不斷尋求平衡。

「蘋果的Plan B」

特朗普上臺后，庫克為蘋果定下“3+3”的嚴格規定：每個蘋果產品線都要在中國境內和境外各擁有3家供應商。

出于規避地緣政治風險和分散供應商話語權的雙重需求，蘋果產業鏈在全球范圍內的遷移只會加速，而不會停止。

在這個策略下，印度、越南和巴西已經開始承接部分產品線的制造工作。

本次iPhone17在印度的五家制造工廠包括塔塔集團霍蘇爾工廠、卡納塔克邦的前緯創工廠（塔塔集團收購）、富士康泰米爾納德邦工廠、德文納哈爾利工廠、和碩金奈工廠。

其中塔塔霍蘇爾工廠為全新建設，特點是高自動化率和良品率，主要負責生產iPhone 17 Pro機型，彭博稱未來兩年這家本地企業控制的工廠將貢獻印度制造iPhone一半的產量。

（塔塔集團在印度本土影響力巨大，圖片來自官網）

而富士康在班加羅爾機場附近的德文納哈爾利工廠，是其全球第二大工廠，富士康已向該工廠投入近28億美元。

印度的優勢我們曾經非常熟悉：人力成本低、勞動力人口豐富。它的劣勢是基建差、產業鏈單薄和工人技能不足。

過去十幾年，在中國果鏈企業成長過程中，蘋果一路參與投入，幫助它們改進生產工藝、規范生產流程，最終培養起成熟的產業生態。

雖然印度制造的良品率仍低于中國，但通過持續的技術導入與人力培訓，印度正在掌握從產品設計到規模化量產的全流程管理能力——這項能力在過去十多年幾乎由中國獨有。

顯然，蘋果想在印度再一次復制中國的成功模式。

從以中國制造為主，到提升印度制造占比，蘋果的供應鏈轉移戰略還遠未結束，iPhone 17的改變只是開始。

「印度難以取代中國制造」

雖然蘋果將部分組裝環節轉移去東南亞，但中國在高附加值環節（芯片封裝、光學元件、OLED面板和精密機械等）依然占據領先位置，整體供應鏈優勢非常顯著。

考慮到蘋果仍需要大量中國供應商（例如歌爾和比亞迪電子等）提供核心零部件，從長遠看中國可能減少“組裝車間”的角色，更多扮演“核心零部件與高端制造中心”的角色。

另一方面，國內企業也在走出去，變“被動轉移”為“主動布局”。

無論是立訊精密、和碩還是藍思科技，很多果鏈企業已經在東南亞建立自己的工廠園區，力求實現本地化供給。

（東南亞建廠成為新常態，圖片來自官網）

印度難以在短時間內取代中國制造，還因為其劣勢依然明顯，包括零部件本地化、電力穩定性、物流交通效率等基礎設施與供應鏈配套欠缺等。

如果不能快速彌補這些缺陷，印度將可能長期停留在生產組裝層面，而難以獲得真正的產業鏈核心生態。

根據此前路透社的報道，印度產iPhone的成本目前仍然比中國產高5-10%，工廠質量控制和工人數量度相對較低，良品率可能將低于中國產iPhone。

所以就目前而言，印度并不能立刻取代中國制造的地位，銷往全球其它國家和地區的產品，大多依舊是中國制造。

在蘋果擴張供應鏈區域的背景下，未來可能出現中國（高端零部件與部分組裝）、印度（部分手機組裝）、越南/泰國（耳機、平板和配件組裝）的多中心模式。

類似模式在20世紀汽車產業中曾經出現過，日本、美國和德國憑借各自優勢在產業鏈中彼此分工。

「供應鏈調整沖擊研發創新」

對于庫克和蘋果而言，供應鏈區域化和多元化也意味著管理難度的指數級上升，如果沒有強大的執行力和治理架構，可能會陷入“效率下降、成本上升”的雙重陷阱。

另外值得注意的是，最近十幾年蘋果的新產品通常依賴極其復雜的制造工藝。比如 iPhone的Face ID、Apple Watch的微型化設計、Vision Pro的超高精度光學組件，都需要供應商能及時交付高質量成品。

畢竟蘋果的核心競爭力之一就是“能在每年固定周期，交付質量穩定的新一代產品”，這也是資本市場對蘋果的基本信任。

如果代工廠的良品率低，就意味著：產線需要更長時間爬坡，大規模出貨無法在新品發布窗口期內完成，甚至會出現量產能力拖累研發節奏的情況。

一旦出現這種問題，無疑將對蘋果的產品戰略造成間接影響，導致蘋果的產品創新路線趨向保守。

結局就是蘋果可能在過渡期更偏向“漸進式創新”（incremental innovation），即外觀小改、性能提升，而不是激進的設計革命。

比如iPhone會盡量延長一個架構的生命周期，而不是每隔幾年就推出顛覆性新工藝。

而對于那些真正的革命性新品，比如Vision Pro以及潛在的折疊屏iPhone，在很長時間內仍然會依賴高良品率和成熟度的中國制造。