“五篇大文章”落地生花 民生銀行進入戰略收獲季

做難而正確的事

作者：李莉

編輯：張戈

風品：一晨

來源：首財——首條財經研究院

循道而行，眾行致遠。

2023 年10 月，中央金融工作會議首次系統提出五篇大文章，并將其定位為金融強國建設的“主抓手”。如今站在兩周年節點，得益于上下一體、持續深耕，已結出累累碩果。

2025年9月23日，在“高質量完成‘十四五’規劃”新聞發布會上，中國人民銀行行長潘功勝透露，截至2025年6月末，我國在綠色金融、普惠金融、數字金融等方面走在世界前列，基本建成多渠道、廣覆蓋、安全高效的人民幣跨境支付清算網絡，移動支付處于國際領先水平。“十四五”時期，科技型中小企業貸款、普惠小微、綠色貸款年均增速超20%。

同日，“2025年北京綠色發展論壇暨綠色產業博覽會”在京開幕，民生銀行作為金融機構代表受邀出席，種種創新實踐，成為觀察行業踐行"五篇大文章"戰略的一個縮影。

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向綠色要發展

形成創新方法論

本次展會上。民生銀行展廳吸引了諸多參會者的駐足咨詢。在支持綠色能源與儲能、節能降碳與零碳負碳技術產業、生態環境治理與資源循環、生物技術、綠色低碳新興服務業，以及環境權益融資等方面，借助特色服務方案+低碳騎行等互動體驗，向外界清晰傳遞出綠色思考與戰略雄心。

回望2025上半年，該行大動作頻頻，成功發行100億元綠色金融債券，募資專項用于基礎設施綠色升級、節能環保、清潔生產等綠色產業項目。還加強了對京津冀、粵港澳大灣區、長三角等重點區域的策略引導，推動綠色金融在區域層面的協同發展。

優秀企業往往專注為用戶創造價值，聚焦民生銀行的產品主義，創新是一個繞不開的關鍵詞。

比如持續豐富迭代“民生峰和”產品服務體系，推動轉型金融和碳金融創新；再如落地產業轉型碳足跡掛鉤貸款、生物多樣性保護指標掛鉤銀團貸款等創新業務，強化“減排貸”“民生碳e貸”等產品的推廣應用。

分區域看，實踐成果已遍地開花，以江西南昌分行為例，2025上半年民生銀行圍繞區域特色，在文化旅游、綠色資產盤活等領域持續發力，先后落地上饒市某水庫盤活改進、九江市某湖面水產養殖及水資源盤活等多筆項目貸款。截至2025年4月末，南昌分行綠色貸款余額62.64億元，較年初增長13.14億元，增幅達26.54%。

碳金融創新步伐同樣凌厲。 如4月與湖北武漢碳普惠聯合打造了全國首個個人碳普惠減排量可抵扣銀行貸款利息項目。依托低碳生活平臺“武碳江湖”，市民通過綠色出行、垃圾分類等11類低碳場景積累的碳普惠減排量，可在民生銀行“民生楚惠Life”小程序兌換利息紅包用于消費貸款利息抵扣。服務推出當日，市民魏女士成為首位享受“綠色行為變金色收益”的用戶。

在碳減排支持工具支持下，二季度碳減排成效顯著，民生銀行向37個項目發放碳減排貸款23.78億元，貸款加權平均利率低至2.76%，帶動的年度碳減排量達70.97萬噸二氧化碳當量。其中，陜西靖邊縣風電項目、云南永仁光伏電站項目等一批重點工程的碳減排效應矚目。

截至2025年6月末，民生銀行綠色信貸余額達3264.85億元，比上年末增加286.81億元，增幅9.63%。

一個個扎實的創新案例、跳動數據，表明民生銀行已形成一套成熟的系統創新方法論，為實體經濟綠色轉型提供了有力支撐，也為自己開拓更多成長空間，經濟社會效益的雙豐收，演繹了魚水長情共情的力量。

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"五篇大文章"生態閉環

打開復利效應

不止綠色金融，在全面推進"五篇大文章"戰略中，民生銀行齊頭并進、協同發展，加乘效應在一點點釋放。

首先科技金融方面，該行將其定位為戰略性業務，從多個維度系統布局。體制機制上，通過擴容重點分行和特色支行、探索專營模式，完善多層次組織架構，并配套年度開發策略和資源投入。產品創新上，持續完善"易創"專屬產品體系，優化"易創E貸"線上信用貸和"易創知貸"知識產權質押融資產品，同時加快推出科技企業并購貸款、研發貸款等特色產品。

服務能力上，依托"螢火平臺"數字化工具，實現企業快速畫像和產品精準匹配，并通過"科技金融·民生相伴"等系列活動拓展獲客渠道。

截至2025年6月末，該行服務科技型企業12.19萬戶。其中，"專精特新"客戶2.80萬戶，相關創新成果獲得行業權威獎項認可。

再看普惠金融，民生銀行充分發揮"一個民生"的機制優勢，構建了多元化服務體系。信貸供給端，通過供應鏈金融打造"一點對接，全國落地"協同模式，2025上半年小微供應鏈貸款余額達525.54億元；依托"蜂巢計劃"服務特色產業集群，貸款余額76.50億元；專項支持中小微科創企業，貸款余額765.00億元。

服務質效端，"民生e家"平臺活躍客戶1.68萬戶，提供數字化運營支持；創新"票證函"產品實現高效在線服務。風控層面，建立專職審批、集中作業的新機制，構建風險管理數據集市和智控平臺。截至2025上半年末，普惠型小微企業貸款余額6667.51億元，服務客戶48.29萬戶，貸款不良率控制在1.52%。

養老金融方面，民生銀行構建了“賬戶+產品+服務”的特色生態閉環。以"民生悅享"為統一品牌，加強對醫藥制造、醫療衛生機構和養老機構的金融服務。

保險體系上，推進三代社保卡發行、年金基金服務和第三支柱個人養老金業務，同時線上線下同步優化適老化服務，手機銀行長輩版升級至4.0版本。還開展全周期養老財富管理，強化老年群體金融權益保護。

截至2025上半年末，個人養老金賬戶245.50萬戶，比上年末增加15.94萬戶，增幅6.94%。企業年金賬戶管理業務個人賬戶數27.82萬戶，較上年末增長9.23%。

最后是數字金融，主要通過組織架構來優化深化轉型戰略。數據應用上，推進AI及大模型建設，健全指標管理體系，建立數據資源入表規范。客群經營方面，則構建營銷策略工具箱，賦能分層分類經營。手機銀行升級財富場景，新增多幣種理財產品；企業網銀推出跨境金融專區，企業手機銀行升級至6.0版。

截至2025上半年末，民生銀行零售線上平臺用戶數破1.24億戶，對公線上平臺用戶數419.97萬戶，銀企直聯客戶數7784戶，數字化轉型成效肉眼可見。

復利效應告訴我們，不斷堅持做難而正確的事，量變就會引起質變，讓企業發展像滾雪球那樣，最終享受到指數級的成長盛宴。春華秋實，兩年“五篇大文章”的戰略堅守，一點點加固著民生銀行的價值底盤，積蓄著再次起跳的動能。

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壓艙石與新引擎

貴在長期戰略

2025年8月30日，民生銀行2025半年報披露，營收723.84億元，同比增長7.83%。其中，利息凈收入492.03億元，同比增長1.28%，營收中占比67.97%，繼續發揮壓艙石作用。非利息凈收入231.81億元，同比大增25.00%，成為重要引擎，意味著該行正在進入優化收入結構、多元化戰略的收獲季，雙輪驅動提升了綜合抗風險力。

深入一步，利息收入穩增及凈息差企穩是主要驅動因素。生息資產日均規模達到71224.47億元，同比增長579.32億元；凈息差1.39%，同比上升1個基點，共同推動利息凈收入實現492.03億元，同比增加6.21億元。非利息收入板塊則通過把握市場機遇，重點中間業務及投資收益實現可喜增長。其中，手續費及傭金凈收入96.85億元。

除了規模也兼具質量。報告期內，歸屬于本行股東的凈利為213.80億元，同比減少10.94億元。行業分析師王婷妍表示，這主要源于該行審慎經營理念。即在化解外部風險、加大不良資產處置力度的背景下，通過主動夯實資產質量、犧牲短期利潤來換取長遠穩健發展，是一種戰略選擇。

的確，經營企業是要有長期戰略眼光的。民生銀行副董事長、行長王曉永表示，當前業績是近年來戰略轉型成效的逐步顯現，是做好戰略執行的成果。

展望未來，民生銀行副行長、董秘李彬分析認為，一方面在利率下行和流動性相對寬松環境下，負債成本下降對息差的支撐作用將持續顯現；另一方面隨著銀行貸款定價體系建設的推進，市場化定價能力提升將助力資產收益趨于穩定。這些因素將為該行后續發展提供有力支撐。

總體來看，面對復雜經濟環境，民生銀行上半年業績報展現了經營韌性，戰略轉型成效。收入結構優化、非利息收入快增等變化，都與"五篇大文章"戰略推進形成呼應。練好基本功、夯實競爭底盤，為下一輪高質量成長奠定基礎。

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資產負債雙優化

戰略收獲季眺望

截止2025年6月末，民生銀行資產總額77689.21億元。其中，發放貸款和墊款總額44698.74億元，比上年末增長0.44%。

值得關注的是，貸款在總資產中占比57.54%，較上年末上升0.59個百分點；特別是代表核心業務的一般性貸款占比56.00%，上升1.85個百分點，顯示出信貸資源配置趨于優化。

負債端也有積極變化，截至6月末負債總額70666.09億元，吸收存款總額43110.02億元，比上年末增長1.46%。存款在負債總額中占比61.01%，上升1.65個百分點，且個人存款占比31.96%，上升1.40個百分點，反映出該行存款基礎較牢，負債結構趨于穩定。

深入分析量價表現，可發現兩大亮點：一方面結構持續優化，一般性貸款占比上升1.9個百分點，各項存款占比上升1.7個百分點，其中活期存款較年初增加574億元，占比提升0.8個百分點。另一方面成本控制成效喜人，上半年付息負債成本1.93%，較年初下降34個基點，存款付息率1.86%，下降28個基點，繼而為息差企穩創造了有利條件。

資產質量方面，保持基本穩定。截至2025上半年末，集團不良貸款率1.48%，較上年末微升0.01個百分點。王曉永特別指出："房地產貸款資產質量總體穩定，余額進一步下降，政府融資平臺債務規模比年初明顯下降。"換言之，保持業務發展的同時，民生銀行還加固著風險管控籬笆。

這些經營成果的取得，與該行"一個民生"經營理念一脈相承。王曉永表示，通過持續推進大中小微個人客戶一體化經營策略，在做好高質量獲客的同時，努力提升存量經營效能，客戶經營質效正逐步顯現。

具體表現在三個層面：戰略客群方面，存貸款規模分別達到1.2萬億、1.5萬億，壓艙石作用明顯；中小客群方面，有貸戶達1.2萬戶，較年初增長15%；個人客群方面，零售客戶數較上年末增長3.9%，AUM規模增長7.1%。

整體梳理可見，面對新周期新常態，民生銀行已形成一套較成熟的發展方法論。遵循國家發展戰略，積極踐行五篇大文章，在持續創新、精準賦能實體、扎牢內控籬笆中，一點點構建出特色壁壘、自我生長閉環，為可持續發展不斷注入動力。

堅持做難而正確的事，民生銀行正在漸入戰略收獲季，后續價值遐想值得期待！

本文為首財原創