金融賦能中資企業全球化：破局資金難題，踏浪國際市場

文 / 董興榮 姚順意

在全球產業格局深度調整與“雙循環”戰略加速推進的背景下，中國企業的全球化布局已從探索嘗試邁向深耕發展，成為推動實體經濟國際化的重要力量。然而，從早期依托外貿企業開展業務，到后期搭建全產業鏈海外平臺，企業在不同發展階段始終面臨資金管理、跨境結算、合規風控等多重挑戰，資金瓶頸成為制約全球化進程的關鍵因素。中國工商銀行（簡稱“工商銀行”或“工行”）依托全球服務網絡、科技賦能平臺與定制化金融方案，構建覆蓋跨境結算提效、投融資賦能、資金管理升級的全周期服務體系，為企業破解資金難題、筑牢合規防線、提升全球競爭力提供堅實支撐。

在全球經濟深度融合與“雙循環”新發展格局構建的浪潮下，企業國際化已成為中國產業升級的重要路徑。某低壓電器龍頭企業憑借前瞻戰略布局，逐步開啟全球化征程，而中國工商銀行依托全球服務網絡、領先科技平臺與專業服務能力，為其量身定制全周期金融解決方案，不僅助力企業突破資金瓶頸，更推動其在國際市場實現從“走出去”到“走得穩”的跨越式發展，為實體經濟全球化注入強勁金融動能。

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戰略演進與資金挑戰：全球化征程的雙向考驗

作為具備核心技術和市場競爭力的低壓電器企業，面對國內外產業格局變革，該企業借國內產業轉型升級和“一帶一路”倡議東風，以“全球區域本土化”為核心升級戰略，歷經數十年探索，形成四階段遞進式全球化路徑，卻也在不同階段遭遇差異化資金管理難題，成為制約發展的關鍵瓶頸。

（一）外貿探索期：依賴外部融資，資金管理被動

20世紀90年代初，該企業依托國內貿易企業出口低壓電器，缺乏自主融資渠道，導致資金成本高企、融資規模受限；對海外市場政治風險、外匯管制、買方信用等認知不足，風險防控能力薄弱；資金管理團隊經驗欠缺，海外資金流向監控缺失，依賴貿易企業結算，貨款滯留風險突出，嚴重影響資金周轉效率與流動性安全。

（二）自營出口期：結算效率滯后，匯率風險凸顯

取得國際貿易經營權后，該企業自主主導低壓電器出口，并拓展中高壓電器產品線，但受限于當時外匯管理政策，需通過銀行逐筆結售匯，流程煩瑣、周期漫長、手續費高昂，制約資金流轉速度；人民幣匯率波動加劇（尤其是在1997年亞洲金融危機后），企業缺乏有效匯率避險工具，依賴傳統信用證結算，難以對沖匯率波動帶來的利潤侵蝕；海外資金分散布局，調撥成本高、流動性差，資金配置效率低下。

（三）本土化運營期：并購融資受限，合規管理承壓

2009年起，該企業通過自建或并購設立海外全資子公司，全面整合其客戶資源與員工團隊，實現從產品輸出到本土化運營的重大跨越。依托這一模式，該企業在歐洲多國快速落地生根，業務拓展成效顯著。但是，當時并購貸款政策約束多，該企業面臨“融資難、融資貴”困境；雖可借助外幣資金池管理海外資金，但操作流程復雜、結匯使用受限，子公司資金管理效率低下；海外業務覆蓋多國，各地區外匯管制、稅收政策、勞動法規差異顯著，企業缺乏統一合規風險管理框架，專業支持不足，合規風險陡增。

（四）全球化深耕期：資金需求多元，綜合服務迫切

2020年后，該企業海外機構已覆蓋130多個國家和地區，基礎賬戶布局成熟，成立全產業鏈海外發展平臺，“本地化銷售＋技術服務”模式全面落地，同時啟動“全球賬戶可查、可控”建設，重點推進存量賬戶優化計劃——合并冗余賬戶、在部分區域補充本地開戶。此階段資金需求呈現以下特征：一是投建海外生產基地需巨額固定資產投資，日常運營涉及原材料采購、薪資發放等持續性資金支出，對流動性與穩定性要求極高；二是傳統融資渠道難以滿足綠色金融、跨境供應鏈金融等創新融資需求；三是企業對跨境人才管理、全球合規咨詢、全流程風險管理等綜合金融服務的需求日益迫切。

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金融護航：全周期解決方案破解全球化難題

針對該企業不同階段的發展痛點，中國工商銀行以“定制化、全鏈條、智能化”為核心，構建覆蓋跨境結算、投融資、資金管理的綜合金融服務體系，為企業全球化征程掃清資金障礙、筑牢發展根基。

第一，跨境金融提效，打通資金流轉“快車道”。

一是本地開戶與賬戶優化支持。結合企業國家機構布局及存量賬戶優化計劃，工商銀行依托全球網絡，為企業提供區域化本地開戶咨詢服務——協助對接目標市場當地銀行，梳理冗余賬戶清單，制定合并方案，同時搭建賬戶管理系統，通過銀企直聯，實現企業財務系統與銀行系統深度融合，實時監控低壓電器銷售回款與技術服務收費到賬情況，提升資金歸集效率。

二是智能結算與外匯避險。該企業在全球多地開展業務，不同國家和地區的資金流轉及結算成為挑戰。中國工商銀行依托全球網絡，提供多幣種、多時區的海外本地結算服務，實現資金在不同國家和地區間的高效安全流轉，打破地域和幣種限制，實現全球資金高效安全流轉，縮短資金周轉周期，提升了資金使用效率。同時，依托全球外匯交易平臺，中國工商銀行為企業提供“遠期結售匯+期權組合”等定制化外匯避險工具，助力其實時監控匯率走勢，靈活選擇避險策略，有效鎖定成本，避免因匯率波動導致“賺訂單虧利潤”的情況。

此外，中國工商銀行還為該企業提供多樣化的投資理財服務，幫助其在營銷中心籌建階段合理配置短期閑置資金，結合企業發展需求合理配置，滿足企業資金需求特點，實現資金保值增值雙贏。

第二，全球資金管理升級，激活全球發展“資金池”。

隨著企業規模不斷壯大，該企業的資金管理也進入司庫體系升級階段，中國工商銀行為企業提供定制化的司庫解決方案，助力企業實現資金的集中管理、統籌調度，提升資金運作效率和管理水平，滿足數字化建設對資金管理的高標準要求。

一是境內外資金統籌，配置效率“最大化”。該企業在全球資金管理中，需要對境內外賬戶進行統一管理、高效調配及實時監控。依托中國工商銀行定制的司庫解決方案，該企業實現了這一目標，顯著提升了企業資金使用效率，優化了資金配置。

二是產業鏈信用流轉，協同發展“共受益”。在供應鏈金融方面，該企業的上下游供應商和經銷商常面臨資金壓力，影響整個產業鏈的運轉。中國工商銀行基于區塊鏈技術將核心企業信用注入產業鏈，為上下游企業提供可拆分、流轉、融資的電子債權憑證，有效緩解了資金壓力，提升了產業鏈整體周轉效率。

第三，支撐本地服務落地，構建風險防控“安全網”。

一方面，全球發薪繳稅助力企業合規經營。為解決該企業海外員工薪酬發放的難題，中國工商銀行推出境外企業網銀跨境人民幣發薪服務，通過“一次認證、多次解付”“線上開戶、遠程驗簽”等功能，實現全球薪酬高效發放，提升海外員工滿意度；同時，依托全球合規網絡，為該企業提供社保繳稅咨詢服務，幫助其了解并適應各國監管要求，規避因政策不熟悉導致的運營風險，保障企業在海外的合規運營。

另一方面，全流程風險預警，資金安全“硬保障”。面對復雜的國際金融環境，該企業在資金安全方面面臨海外市場風險、外匯風險、信用風險等。中國工商銀行構建“事前盡職調查、事中批量處理、事后集中申報”的全流程風險防控機制，幫助企業識別和預警風險，為企業資金安全提供了堅實保障。

從外貿探索到全球化深耕，中國工商銀行始終以“哪里有中國企業、哪里就有工行服務”為理念，為該企業提供全生命周期金融支持，不僅解決了企業的資金難題，更成為企業全球化發展的“堅實后盾”。未來，中國工商銀行會繼續完善全球服務網絡與科技平臺，為更多中國企業“出海”提供全球化、個性化的金融服務，助力中國實體經濟在國際舞臺上綻放更多光彩。