中美貿(mào)易戰(zhàn)又開打了

作者：盧克文

來源：盧克文工作室（ID：lukewen1982）

10月10日，特朗普沒拿到諾貝爾和平獎，起床氣估計不小，都撒到中國身上來了。

根據(jù)特朗普的千字小作文，美國將從11月1日起，對中國所有輸美商品征收額外100%的關(guān)稅，并對所有關(guān)鍵軟件實施出口管制。

2025年第二場中美貿(mào)易戰(zhàn)，正式開打。

咋評價呢？唉，毀滅吧，趕緊的，累了。

那么，明明日內(nèi)瓦和馬德里都談的好好的，Tiktok的框架協(xié)議也達成了，特朗普這又是哪根筋搭錯了？

01

這次貿(mào)易戰(zhàn)的導火索，可能還要從美國的大豆危機說起。

9月，本來是大豆豐收的季節(jié)，但美國中部的農(nóng)民，卻沒有接到任何一張中國訂單。

請大家注意，不買美國大豆，并不是今年4月那次貿(mào)易戰(zhàn)中中國的反制手段，而是市場行為，是中國作為買家的自由，畢竟我們有中企在巴西農(nóng)場自己種的便宜大豆，干嘛還要買更貴的美國大豆？

但這樣一來，特朗普就麻了。

要知道，大豆是美國出口額最大的農(nóng)產(chǎn)品，占到出口總額的14%，而中國是美國大豆最大買家，2024年購買了價值126.4億美元的大豆，占美國大豆出口總量的一半以上。

但是現(xiàn)在呢？曾經(jīng)的最大客戶，現(xiàn)在連一粒豆子也不買了，那多余的7000萬噸豆子賣給誰去？

總不能讓臺灣人一天好不容易吃完18公斤鳳梨，再吃18公斤豆腐吧？

此前，很多人把中國停止購買美國大豆，簡單理解為打擊特朗普的紅脖子票倉，其實并不止如此。

拜美國發(fā)達的金融產(chǎn)業(yè)所賜，美國的大豆產(chǎn)業(yè)其實也是完全金融化了，農(nóng)民往往用大豆訂單的預期作為抵押向銀行貸款，然后購買收益更高的理財產(chǎn)品來賺取差價。

但一旦這些大豆沒人要，抵押物就會變得毫無價值，需要讓農(nóng)民補齊抵押，可農(nóng)民上哪補齊去？那違約和壞賬就是必然的事情。

與此同時，大豆沒人買，農(nóng)民必然大大縮減種植面積，連帶著石油、農(nóng)藥、化肥的需求都減少了，這種波動反映到上游，就是一直依賴發(fā)債開采的美國頁巖油公司收益預期受到極大影響，發(fā)行的石油債券變得一文不值。

這兩點疊加在金融機構(gòu)經(jīng)過一系列復雜的傳導后，很可能造成一場席卷美國的金融風暴。

為了解決大豆銷路問題，美國那邊可以說是想盡辦法了，連把美國大豆運到巴西“洗澡”后賣給中國的辦法都想了，但都沒辦法消化這么多。

現(xiàn)在知道為什么特朗普這么急了吧？非要找中國領(lǐng)導人當面談大豆的事情，這已經(jīng)不是美國農(nóng)民票倉的問題了，而是關(guān)乎國家經(jīng)濟安全穩(wěn)定的事情了。

按照計劃，中美領(lǐng)導人將于11月在韓國舉辦APEC會議期間會晤。

但是呢？特朗普的老毛病又犯了，又想著在會晤之前虛空造幾張牌，好在會晤期間拿捏中國。

于是，在中國人民歡慶國慶和中秋的大喜日子，美國不顧兩國已經(jīng)達成的一系列默契，向中國動手了。

——9月29日，美國商務部實施“50%規(guī)則”，將三千多家中國相關(guān)企業(yè)納入限制范圍。

——10月4日，美國貿(mào)易代表辦公室（USTR）決定，從10月14日起，對中國籍、中國造、中企經(jīng)營的船舶，只要進入美國港口，就加征額外“港口服務費”。

——10月7日，美國眾議院“中美戰(zhàn)略競爭特別委員會”發(fā)布報告，提出對華實施更廣泛半導體設(shè)備出口禁令，號稱史上最嚴。

這其中，傷害最大的，就是那個額外“港口服務費”了。

根據(jù)美國宣布的細則，中國籍、中國運營的船舶在美國靠港，每凈噸要收50美元。中國建造的船舶，每凈噸要收18美元，或每卸貨集裝箱收120美元。

咱們算筆賬，一艘中國籍的中國造巴拿馬型貨輪，一般載重在65000噸左右，那么在美國靠一次港就要收325萬美元。

這是啥概念？靠港費是現(xiàn)在的10倍！基本和這船貨的運費差不多了。

更離譜的是，這價錢還逐年遞增，2026年增至80美元，2027年增至110美元，2028年增至140美元。

這明擺著就是不讓中國船只跑美國航線了。

更嚴重的是，這個額外港務費還適用于中國制造的船只，一個外國船東買了中國造巴拿馬貨輪跑美國航線，按一年靠5次港來計算，一年就多了585萬美元成本，而且也是逐年遞增！

那以后誰還敢買中國船？

今年上半年，在美國港務費的威脅之下，中國造船業(yè)新訂單量已經(jīng)暴跌30%，中國船廠在全球份額，從75%下降到了56%。

訂單量少了，意味著成本上升、維持工人隊伍困難，乃至全行業(yè)的經(jīng)營危機。

現(xiàn)在，造船業(yè)已經(jīng)成為中國重要支柱產(chǎn)業(yè)，更是中國海軍建設(shè)的基礎(chǔ)。如果美國用這種方式打擊中國造船業(yè)的話，不僅會造成大量船廠破產(chǎn)，大量船廠工人失業(yè)，連帶著中國海軍建設(shè)也會被拖慢腳步。

更惡心的是，現(xiàn)在這個規(guī)定只適用于美國港口，但按照美國的作風，未來會不會長臂管轄到“盟友國家”港口？

這對中國可真是釜底抽薪了，就算中國商品再便宜、再有競爭力，運費一加上去，那誰還買？最后將中國產(chǎn)能憋回國內(nèi)，造成巨大經(jīng)濟和社會災難。

這就是美國的殺招，貿(mào)易戰(zhàn)打不贏，就打科技戰(zhàn)、物流戰(zhàn)、制裁戰(zhàn)，總之千方百計要逼你跪下，乖乖妥協(xié)去買美國大豆。

然而，經(jīng)歷了今年4月的硬碰硬之后，中國也琢磨出來了，對于美國這種無恥的“虛空造牌”，認慫是不行的，必須反制，而且要針尖對麥芒地反制！

于是，國慶假期剛剛結(jié)束，中國的反制接踵而至。

——10月9日，中國商務部一口氣發(fā)布了7個公告，宣布對稀土、鋰電池及鋰電池技術(shù)、人造石墨負極材料及相關(guān)物項、反無人機技術(shù)、超硬材料等等一系列產(chǎn)品和技術(shù)進行出口管制。

——10月10日，中國市場監(jiān)管總局宣布對美國高通公司開展立案調(diào)查。

——10月10日，中國交通運輸部宣布對美國船只征收額外港務費。為了這一條，中國還提前在9月28日把《中華人民共和國國際海運條例》都給改了。

和大家以往印象中的“對等反制”不同，這次中國選擇了“加碼反制”。

比如稀土禁令，這次增加了兩個新規(guī)則：

1. 如果外國實體在出口國外生產(chǎn)的產(chǎn)品時，所含中國稀土占產(chǎn)品價值的0.1%或更多，則必須獲得中國出口許可證。

2. 任何使用稀土開發(fā)先進半導體（定義為14納米及以下）的人都需要逐案批準。

說實話，中國算是把從美國學來的“長臂管轄”給玩明白了。

在過去，中國的稀土管制更傾向于稀土原材料，不讓稀土輕易流出去。

但現(xiàn)在呢？變成了“管產(chǎn)業(yè)鏈”，只要你用了我的哪怕一丁點稀土，用了我的哪怕一點稀土生產(chǎn)技術(shù)，都要按我的規(guī)矩來。

因為全世界稀土產(chǎn)業(yè)鏈中基本不存在不含中國稀土或者中國稀土技術(shù)的產(chǎn)品，所以這一招基本上算是把全世界的稀土都長臂管起來了。

這一點有多厲害呢？

這么說吧，在印度組裝的iphone，因為含有中國稀土制成的揚聲器、主板、芯片，需要中國審批。

在德國生產(chǎn)的特斯拉，因為含有中國稀土制成的電機和電池，需要中國審批。

在美國生產(chǎn)的F35、星鏈衛(wèi)星、核潛艇、航空母艦等等，也少不了中國稀土零部件，也需要中國審批。

這樣一來，就相當于把中國的管轄范圍伸到了世界上所有制造業(yè)，你要是不提交申請，對不起，以后你就別想要稀土了。

這已經(jīng)不是卡脖子了，是當?shù)恕?/p>

這樣一來，在稀土問題上，美國就沒有任何漏洞可鉆了。

比如，就在9月份，巴基斯坦利用中國設(shè)備，向美國戰(zhàn)略金屬公司提供了首批稀土，10月1日，特朗普會見巴基斯坦總理夏巴茲，閉門會談了80分鐘，簽署了稀土和礦產(chǎn)開發(fā)協(xié)議。

現(xiàn)在呢？管制令一出，對不起，巴基斯坦的稀土你也別要了。

更厲害的是這個14nm的規(guī)定，直接把荷蘭的ASML給搞哭了。

要知道，EUV光刻機，離不開稀土鏑和鋱，這兩種材料為磁體帶來了高矯頑力和耐高溫性能，

廣泛應用于驅(qū)動晶圓工作臺和光罩臺的磁懸浮系統(tǒng)。

如果沒有鏑和鋱，造出EUV是不可能的。

美國那邊不是要搞“星際之門”嗎？不是要搞AI基建嗎？不是要開發(fā)高性能AI芯片搶先搞定AGI嗎？現(xiàn)在中國從源頭給你掐了，看你咋辦。

如果稀土禁令執(zhí)行下去的話，將給美國AI產(chǎn)業(yè)和軍工產(chǎn)業(yè)帶來極大打擊，至少拖慢美軍裝備更新3年時間，而中國則可以趁機把最近幾年爆發(fā)出的軍事裝備成熟化，用好這個寶貴的窗口期。

此消彼長之下，中美軍力對比起碼在西太平洋，就會發(fā)生根本性變化了。

至于中國對等的“港務費”呢？就更有意思了。

美國對中國的港務費是50美元/噸，那么按照匯率，中國如果對等反制，要對美國船只收355人民幣才對。

可是最后呢？中國這邊懶得換算了，直接算成了400元人民幣/噸。

美國收港務費的對象，是中國運營和中國制造的船。

可中國的收費對象呢？不僅包括美國建造、擁有、運營的船，甚至連美國資本持股25%以上、掛美國國旗的船只，都一起收了！

顯然，中國很清楚美國造船業(yè)基本等于0，美國運營的船隊也比中國小得多，如果對等反制根本傷害不了美國，所以就把后兩條也加上了。

要知道，美國雖然沒啥船了，但美國資本投資歐洲和日韓的船也不少??！

全球十大集裝箱港口，中國占七個，美國所有港口的吞吐量加起來也沒有上海港一個大，你說這些歐洲和日韓船東的船，是靠美國港多一些，還是靠中國港多一些？

這樣一來，這些船東的船還咋跑中國航線？世界航運業(yè)誰還敢接受美國投資？

更關(guān)鍵的在于，特朗普剛剛雄心勃勃要振興美國造船業(yè)，還從韓國敲詐來一筆錢，但現(xiàn)在就面臨問題了——生產(chǎn)出來船只，賣給誰呢？

這就是中國的目的，你讓我不舒服，我也不讓你好過！

這下子，特朗普就郁悶了：我就是想在中美領(lǐng)導人會晤之前例行公事造三張牌，你們咋就反制了三張半出來？中國人怎么這么壞?。?/p>

當特權(quán)習以為常，平等變得大為震驚。

所以中國一加碼反制，特朗普就破防了，在10日晚上寫了個小作文，宣布從11月1日起要對中國商品收取100%的關(guān)稅，并限制所有軟件。

結(jié)果呢？就是美國自己的股市、幣市大跌，納斯達克跌了3.56%。

恭喜特朗普再次做空成功。

02

雖然特朗普氣勢洶洶打響了第二輪貿(mào)易戰(zhàn)，但請大家不要驚慌，淡定淡定。

特朗普威脅要干一件事情，和他下令干一件事情，是兩個概念。

如果特朗普真的要報復，別的不說，從10月12日開始收關(guān)稅不就得了？干嘛還要等到11月？

說白了，還是想談嘛。

但中國，已經(jīng)不吃這一套了。

中國的態(tài)度，一直都是“談，大門敞開。打，奉陪到底”，但特朗普呢？就像一個鬧著吃糖的孩子一樣，前腳談好了，后腳又開始鬧，沒完沒了。

中國顯然已經(jīng)不愿意再陪特朗普玩這種幼稚的游戲了，所以這次也不慣著了，你做初一，我就做十五，而且比你做的更絕！

毫無疑問，這標志著中國對美博弈策略有了革命性變化，已經(jīng)做好準備掀桌子了。

在過去，中國的策略一直是兵來將擋、水來土掩，處于一種被動應付的狀態(tài)，雖然不吃虧，但總也不占便宜。

但現(xiàn)在呢？中國和美國打了半年貿(mào)易戰(zhàn)之后發(fā)現(xiàn)，美國也不過如此嘛！

——軍事上，9.3閱兵一系列新武器的亮相，證明美國已經(jīng)不存在壓倒性優(yōu)勢了，反而在六代機和高超聲速導彈等方面處于弱勢了。

——貿(mào)易上，過去中國依賴美國市場，是因為美國市場一度占到中國出口總額的25%以上。但現(xiàn)在呢？已經(jīng)不到10%了，在這種狀態(tài)下，中國的全球貿(mào)易額不僅沒有下降，而且還在繼續(xù)上升，那說明美國市場也沒那么重要嘛！中美貿(mào)易戰(zhàn)的根本邏輯異勢了！

——技術(shù)上，美國動不動就卡中國脖子的芯片技術(shù)，也不是什么天頂星科技了，中國全國產(chǎn)DUV光刻機已經(jīng)問世，5nm的芯片已經(jīng)可以生產(chǎn)，在10月15日即將舉行的灣區(qū)半導體芯片展上新凱來還將帶來“大驚喜”。

——稀土上，稀土牌比我們想象的還要好用，中國在稀土領(lǐng)域的話語權(quán)，可能比美國在芯片領(lǐng)域的話語權(quán)還要大，稀土牌不僅可以繼續(xù)打，還能大打特打！

——至于臺灣問題，已經(jīng)沒有什么能阻攔中國統(tǒng)一的腳步了，島上的臺獨分子已經(jīng)是期貨死人了。

既然都這樣了，那還怕什么？不用再像以前那樣瞻前顧后、美國出五張牌中國回三張了，而是要對等乃至加碼反制了，讓美國人真真正正感受到痛苦，明白這種虛空造牌的手段行不通了，中國人不吃這一套！

畢竟，一個已經(jīng)關(guān)門的政府，一個要把頭像印到250美元鈔票上的總統(tǒng)，一支欠薪的軍隊，一個只會拍馬屁的內(nèi)閣，一個背著7倍于財政收入債務的國家，有什么資格來跟中國叫板？

當實力逆轉(zhuǎn)，中國也沒必要再給美國面子了。

對特朗普這種人，你就算好好談，他轉(zhuǎn)頭一樣會翻臉，還不如把桌子掀了，提前翻臉，特朗普就會發(fā)現(xiàn)，自己對這種情況完全沒有預案，在無能狂怒發(fā)泄一通之后，最終還是要乖乖坐下來。

有時候，特朗普真的挺像一頭驢的。

驢在不發(fā)怒的時候，是最有威懾力的，但經(jīng)過今年4月對全球加關(guān)稅然后又TACO之后，中國已經(jīng)看清了特朗普的底色了。

這種人，咱們老祖宗幾千年就摸清楚了。

黔之驢，放山下?；⒁娭?，龐然大物也，以為神。驢一鳴，虎大駭，遠遁。然往來視之，覺無異能者。益習其聲，又近出前后，驢不勝怒，蹄之。虎因喜，計之曰：“技止此耳！”

特朗普錯就錯在，還以上一任時的老眼光看中國，覺得自己一施壓，中國就會乖乖坐下來談。

可是他知不知道，中國人為了這一天籌備了多久？

中國花了幾十億美元在巴西開辟大豆田，建設(shè)鐵路和港口，為巴西建設(shè)大豆溯源系統(tǒng)（防止美國豆洗澡），建立起了去美國化的農(nóng)產(chǎn)品供應鏈。

中國花了十幾年的時間在非洲的西芒杜開辟鐵礦礦山，在南美鹽湖提煉碳酸鋰，在蒙古國挖銅礦，在俄羅斯開采石油天然氣，搞定了去美元化的礦產(chǎn)來源。

中國動用幾十萬人在西北大地種樹、開辟農(nóng)田、裝光伏電站、建釷基熔鹽核電站，保證了充足的糧食和電力供應。

中國發(fā)起一帶一路、亞投行、人類命運共同體，與越來越多的國家做生意，中國企業(yè)在國外投資建設(shè)幾十萬個合資工廠，最大化地減少對美國市場依賴。

脫鉤是美國人提出來的，但只有中國人在認認真真為脫鉤做準備。

沒有這些以十年為單位的前瞻規(guī)劃、持續(xù)投入，怎么會有和美國脫鉤的把握和勇氣？怎么會有今天強硬的加碼反制？

如今的中國人再看這100%的關(guān)稅，已經(jīng)沒有了年初的憤怒和驚慌，而是如同看一個笑話一般，云淡風輕。

特朗普啊特朗普，你的貿(mào)易戰(zhàn)本來應該從從容容，游刃有余。

現(xiàn)在是匆匆忙忙，連滾帶爬。

睜眼說瞎話，你在哽咽什么啦？

你還哭什么哭？沒出息！

THE END