A股暴漲！該走了嗎？

在全球股市一片紅的氛圍下，今天A股和港股也是一片紅火。雖然漲了就很好，但坦白說，目前市場還是沒有給人甩開膀子放手干的感覺，或者說漲得不夠堅定。

這也是為啥銀行紅利總是會在下午悄咪咪拉上來，也是為啥這幾天總是有人在說，逢漲就落袋走人（但也很可能會賣飛）。

恒生科技這兩天漲幅其實都不小，昨天3個點，今天又2個多點，已經出現短線止跌信號了，量能卻一直欠缺，所以今天早盤在10日均線附近又被打回來。

這其實也是現階段包括A股科技類指數出現的普遍情況，就是有回暖跡象，但是量能不足，代表資金的追高意愿暫時還不夠強。

A股這邊，上證指數漲了1%+，又重回3900點，今天成交量輕微放大，但滬指目前依舊沒有掙脫3800-3920震蕩區間的束縛。

按照老劇本的走法，如果明天沒有補量，到3920點附近大概率又是沖高回落。我覺得哈，只有突破站穩了上方的3920-3940，才有希望打開一段新的上漲空間。

創業板指數今天一度暴漲了3.5%+，30日均線這座大山終于翻過去了，短線已經止跌。目前還是量能不足的問題，反彈的持續性還要再觀望。創指重回上漲趨勢，至少得站穩20日均線。

截至下午2點，個股和板塊大面積飄紅，全A等權指數漲1.5%。

AI科技再次全面上漲，昨天大漲的煤炭今天退潮。午后銀行、紅利又開始拉升。還是那句話，保持持倉的風格均衡，可能會讓自己在現階段的市場體驗更絲滑一些。

今天市場的引爆點依然是AI科技。話說昨天咱們重點聊到的創業板人工智能指數，今天暴漲6個多點，你們都吃爽了嗎？

其實AI科技方向值得關注的指數很多，有些因為個股或者話題熱度比較高，漲得很猛，比如通信設備指數之類，而有些就明顯存在更大的預期差和信息差，比如底層個股分布相對更寬泛的中證計算機主題指數。

這就意味著，后者在后面行情中的風險收益性價比，可能會更高。

比如這個中證計算機主題指數，底層覆蓋的是整個計算機行業龍頭。你 看它的前十大成分股，既 包括信創技術，也包括應用軟件和系統軟件，還有電腦硬件等等，是相對比較綜合均衡的指數，抓取的是整個計算機行業的貝塔。在回撤上也通常會比聚焦某個產業環節的AI科技類指數更小。

計算機這個指數現在有幾個比較重要的關注點，一個是AI應用的趨勢擴散。國內大部分行業都在努力跟AI做結合，這里面既有行業本身降本增效的主動訴求，同時也有身處競爭環境下的被動跟隨，畢竟別人都在做，你要是不做，在時代浪潮面前就得掉隊。

但是AI應用擴張不只是算力需求擴張，同時也要AI服務器、計算機軟件的擴張。目前市場對算力這塊的反饋很充分，但對軟件等環節的反饋還有提升空間。

另一個是軟件國產替代。以前AI服務器、軟件是我們的相對薄弱項，但這些年突破很大，所以前些天老川揚言說要對我們的“關鍵軟件”實施管制，我們這邊完全不慌，因為已經有替代的底氣了。

不知道你們注意到沒，前些天商wu部發的針對稀土的出口管制公告，附件用的是wps格式（金X辦公旗下的），這是歷史第一次。以前都是用doc或pdf格式（微軟旗下的）。

也就是說，中證計算機主題指數目前是疊加了AI軟件底座+大國PK這兩大buff，后面的表現還是非常值得期待一下的。

另外看三季報情況，中證計算機主題指數的前三大成分股，業績都比較硬。中X曙光前三季度扣非歸母凈利潤同比增速，都66.79%了。海X威視三季度凈利潤也同比增長超過20%，而且毛利率同比提升1.65個百分點到45.67%。科X訊飛也很強， 三季度凈利潤同比大增約兩倍。

從ETF來看，跟蹤這個指數規模最大的ETF，計算機ETF，159998，經過前些天的一輪顯著回調，今天開啟震蕩上行，技術面上看也有止跌跡象了，看好AI科技方向的可以逐步關注一下。

其他資產情況。

昨晚美股全線上漲，主要是降息+科技股雙層支撐。市場對10月29日（下周三）美聯儲再次降息的預期比較高。

另外，iPhone17的銷量也很好（研究公司Counterpoint數據顯示，iPhone 17系列在中美兩大市場的早期銷量超過了前代產品，開賣10天的銷量比iPhone 16系列高出14%），昨晚蘋果股價大漲4個點，帶動了科技股行情。

在內外重重壓力下，納指100又一次不聲不響地創了收盤記錄新高。本想盼著這輪回調后再買點，奈何就是不給機會。

黃金在經歷了前一天的大跌后，迅速又收復失地，并且再次創下歷史新高。comex黃金一度逼近4400美元。到了今天亞盤時間，又一次跳水。但我估計大家也淡定了，不會被輕易甩下去了。

最近我們一直在聊風格均衡問題，你們現在是相對更看好科技，還是更看好紅利？或者說，現階段你是更偏進攻還是防守？

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