A股：主力砸盤1104億，發生了什么？談好了，盯3大方向！周五怎么走？

跟上前瞻邏輯，成就投資勝局！

砸得還算克制，但是為什么砸？

很簡單，因為可見的結果是“談崩了”！（其實談的挺好，只是沒有亮點而已，因為加稅的都暫停了）

什么叫“可見的結果”？因為午盤稀土永磁拉直線飆漲，只有“談崩了”才有這樣的威力，從而觸發了量化的風險因子，導致被動砸盤。

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原本計劃3個小時的談判，一小時四十分鐘結束，據說金毛立馬回國了，怕是氣的不要不要的……

第二，我認為是本該如此（調整），為什么？

因為三季報夠爛的，注意，我說的不是全市場，而是科技成長，包括機器人在內，為什么這么說呢？因為很多人看不懂公開數據，看不懂財報，我就以光模塊（CPO）的新易盛和天孚通信的三季報給大家做個案例教學，你看了就知道為什么跌，為什么說你看不懂公開數據！

簡單看數據，前三季度的新易盛營收165億，同比增長221.7%，歸母凈利潤63.27%，同比增長284.37%；三季度營收60.68億，同比增長152.53%，歸母凈利潤23.85億，同比增長205.38%，哇哦，這數據太霸道了，這是要漲停的節奏？

錯了，你忽略了一組數據，那就是單個三季度的營收環比增長率成了-4.97%，這代表什么？代表新易盛三季度的產品銷售開始下滑了，天孚通信數據就不列了，但是狀態跟新易盛一毛一樣。

現在還只是營收環比負增長，什么時候出現凈利潤環比負增長，這輪產業周期就到頭了，你懂了嗎？靠著產業騰飛的行情，自然也會因為產業建設周期結束而回落，這叫盈虧同源，也叫產業周期，你懂了嗎？

對于一家高速成長的公司，環比增長比同比增長更重要，當環比開始走弱的時候，就是抱團瓦解的時候，如果還是不懂，無妨，等四季度的數據落地，咱們接著看。若是重回高增長，那就還得繼續，四季度有低點就該低吸，反之，若是凈利潤也出現環比負增長，腰斬甚至A殺并非不可能！

最后回顧一下，昨天是不是說了反內卷？光伏那幾個品種還是有表現吧，只不過部分被市場帶下來了。

今天的反內卷是不是集體領漲了？嗨，都跟你們說了市場全面轉向防守，存量博弈并切換，怎么就不信的，兩周前說“再不濟紅利ETF可不可以？”現在有感覺了不？

這周過去，下周會有細微變化，再等等吧！

跟上前瞻邏輯，成就投資勝局！

前文說“本該如此”，其實是想告訴大家，這是機構的典型做法，這叫“借故而跌”，今天晚上還有三季報要出，還有很多的不確定性，而前文講過了，很多科技成長業績是爛得一塌糊涂的，所以，這個時候資金不敢賭的，今天晚上大概也就出完了三季報，最快明天會有反映。

兩市成交額2.42萬億，繼續放量1656億，整體還可以，但放量跌就說明出的人更多。

因為談判的事情，本來是“接著奏樂接著舞”的行情愣是給干成了午后的加速兌現，也是沒品，但也確實符合“沖高回落”的狀態，那么，今天有情緒嗎？

還是有的，上午集中在“反內卷”上，下午只有一個，那就是稀土永磁。

看一下數據，主力資金日內三次砸盤，10.13分之前一次、13.18分之前一次、14.06分之后一次，最后這次直接砸到了收盤，也是夠狠的，合計砸了1104億出去，這里頭既有“借故而跌”的成分，也有談判后的成分！

個股就難看了，4100支股票下跌，虧錢效應明顯放大，好在大跌的品種沒有放大，所以還算是很克制，畢竟胳膊擰不過大腿！

最后，周五可能是“先抑后揚”的走勢，砸下去再拉回來，咱們不追漲也不殺跌，只要三季報沒有雷，茍住才是技術！

跟上前瞻邏輯，成就投資勝局！

1.反內卷方向

最近六氟磷酸鋰漲價了，半個月的時間，從7.1萬元/噸漲價到10.5萬元/噸，漲幅高達近48%，這漲速是夠快的！

我翻了一下業務是六氟磷酸鋰相關公司，譬如天賜材料、多氟多、天際股份、新宙邦、永太科技、江蘇國泰和瑞泰新材等股票，前排的幾個品種漲勢太好了，這也說明了為什么要研究，如果你研究，就永遠不知道它為什么漲，但我不建議追前排了。

2.談判方向

稀土永磁當然是最優解，這倒不是說因為今天漲了，所以才看稀土永磁，事實上，我最早是在今年4.7日的時候帶大家跟蹤稀土永磁的，過程中已經完了好幾波。

三季報陸續披露，稀土永磁方向的業績可以說是非常靚麗，中科磁業、金力永磁、銀河磁體、大地熊、北方稀土、盛和資源等品種里頭，三季報同比翻倍的不在少數，現在可以預期的是全年業績大概也非常靚麗！

3.十五五方向

最強的還是量子科技，這次可以說是帶大家精準拿捏了一把，你看國盾量子加速了不是，表現非常好，格爾軟件也在繼續拉板。

但是，十五五方向的部分可能會受到短期利空，因為談好了，那么“國產替代”理論上就得減速，上圖中均為十五五的主要方向，軟件和硬科技方面，可能存在超短期高波動的走勢，大家要做好心理準備！

祝大家長虹！

分享我的認知，但不作為投資依據，盈虧同源，知行合一！

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