存儲芯片迎來漲價潮，高股價和風險之間，究竟該怎么選擇？

科技股才調整了兩天，就迎來了大消息，那就是芯片的漲價潮。

昨天，有消息說臺積電2026年將進一步提升先進制程也就是7nm以下的報價，先進的制程預計漲幅將會達到了3%到10%，應該說這是全球最大的晶圓廠連續第四年上調價格了。

其實不僅僅是臺積電明年上調價格，三星電子已經率先暫停了10月DDR5 DRAM合約報價，這樣以來SK海士力和美光等其他存儲原廠也跟進了，使得了存儲芯片出現了斷供，預計恢復的時間在11月中旬了，當然這也直接導致了DDR5的現貨價格飆升了25%。

存儲芯片的價格之所以水漲船高，主要還是Ai大模型訓練和推理對內存容量的強進需求，當前應該是存儲芯片的超級周期，就拿OpenAI名為星際之門的數據中心項目來說，預計每月就需要高達90萬片晶圓。

已經有機構預測，今年的四季度一般的DRAM價格會上漲18%到23%，這種漲價氛圍會一直延續到2026年。

從這些個現象看，存儲芯片目前是供求關系已經失衡，就是說需求遠遠大于供給，才出現了持續的漲價潮，而這對相關的存儲芯片類上市公司股價會帶來明顯的刺激，但是對芯片板塊就很難說了，從昨天芯片的整體表現看，還是相對比較弱，以大科技的表現看，CPO還是比較強勢的，而最弱的恐怕就是芯片指數了。

我想這大概率就是市場的分化開始，也就是說存儲芯片漲價的利好僅僅是針對與其相關的上市公司，并非是所有的芯片股都是利好，這點還是要分清楚，還有一點我認識到，昨天海外的比如說韓國的半導體指數上漲幅度很明顯。

所以這就告訴我們，這個時候關注芯片，或者說存儲芯片的漲價現象帶來的刺激，眼光應該放在全球的角度看，特別是要注重臺積電、三星電子等公司，或者說持倉相關公司的ETF都是我們關注的目標。

我也關注到了，海外存儲芯片的ETF的彈性都非常明顯，投資很多時候就是這樣，需要我們有全球化的視野。

再來說說A股的行情，現在這個時候大家其實比較期待市場能夠出現一次風格的切換，坦率的說，這也是我比較向往的現象，因為目前的科技賽道確實有點擁擠，加上一些大佬們的不斷封盤，這讓大家感到了某種潛在的風險意識，實際上當前的主要風險就是在科技板塊，因為漲幅確實太大了。

一邊是漲幅過大帶來的風險，一邊又是存儲芯片的漲價潮來臨，說實話這個時候很難抉擇，到底是選擇基本面呢，還是應該回避漲幅過大帶來的風險，此時最好的方式，那就是用倉位控制風險，用倉位來平衡基本面與市場風險之間的矛盾，咱舉個例子，如果你之前一波上漲的獲利幅度為30%，比如說你當初投入了10萬元，現在獲利3萬，那么從這個利潤當中拿出來1萬元，投資了風險比較大，而基本面預期比較明顯的板塊，理論上即便是出現大風險，也不會對你自身的資產產生過大的影響，這就是投資處于矛盾時候的最簡單的處理方式。

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