人形機器人 慌什么慌？

今天機器人集體恐慌性下跌。

除了帶“馬”的那幾個，剩下的都跌慘了。

龍頭拓普、三花、浙江榮泰，以及各種市值管理的小票，都很慘。

今天為什么下跌？其實沒有什么利空，只有一個馬斯克薪酬激勵方案。

薪酬方案啥條款呢？

1、電動車交付達到2000萬輛；

2、optimus人形機器人累計交付100萬臺。

3、FSD訂閱用戶：1000萬。

4、Robataxi：100萬輛投入使用。

5、特斯拉市值，從現(xiàn)在的1萬億，上升至8.5萬億。

未來10年，市值每上一個臺階，解鎖一定股份。

全部完成目標(biāo)，將獲得1萬億美元的薪酬。完不成目標(biāo)，0工資。

現(xiàn)在這個方案，有兩家咨詢公司反對。

如果不通過這個方案，馬斯克會減持，并減少投入。

大摩說，特斯拉股價會跌10%。

這真的是低估了馬斯克的影響，以及市場對這些“餅”的估值。

1、如果沒有馬斯克，特斯拉將陷入平庸，業(yè)績和估值都一樣。

2、如果沒有人形機器人、Robataxi業(yè)務(wù)，特斯拉的估值將回歸均值。

現(xiàn)在特斯拉的估值是300倍PE，失去馬斯克之后，估值將回到50倍PE。

也就是說，特斯拉股價將下跌80%。

對于整個人形機器人、自動駕駛等領(lǐng)域，也是巨大的打擊。

因此，無論是特斯拉，還是人形機器人行業(yè)，都希望薪酬方案通過。

有一個問題：萬一薪酬方案通不過，或者馬斯克離開特斯拉后，人形機器人和自動駕駛行業(yè)，會毀滅式打擊么？

不會。只會延遲時間，而不會毀滅式打擊。

因為，馬斯克會另起爐灶，自己組建團隊做這些事情。

這事兒成不成，看的是馬斯克，而不是特斯拉。這一點要搞清楚。

只要馬斯克不掛，這些行業(yè)就都在。

再根據(jù)其他情況判斷，馬斯克薪酬方案通過的概率比較高，此時的恐慌只是暫時性的。

恐慌就是機會啊。