《財(cái)富捷徑》理財(cái)筆記48：幾個(gè)典型美國(guó)家庭的理財(cái)策略

該書(shū)作者出生于中國(guó)偏遠(yuǎn)山區(qū)貧困農(nóng)民家庭，憑借努力以全省前十成績(jī)考入清華大學(xué)，后獲美國(guó)計(jì)算機(jī)博士學(xué)位，畢業(yè)15年便實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。其結(jié)合18年投資經(jīng)驗(yàn)與數(shù)百篇博文著成本書(shū)。

書(shū)中涵蓋資產(chǎn)配置、基金選擇、退休賬戶優(yōu)化、節(jié)稅等個(gè)人理財(cái)核心主題，為財(cái)富積累與保值階段提供具體可操作策略，方法簡(jiǎn)單易懂，適合投資新手、對(duì)當(dāng)前投資感到沮喪，或沒(méi)時(shí)間學(xué)習(xí)股票投資技能的人群。

一個(gè)成功的投資者，85%歸功于正確的資產(chǎn)配置，10%來(lái)自于選擇投資目標(biāo)的功力，5%必須靠上帝的保佑。 --威廉·夏普

過(guò)去一段時(shí)間，我陸陸續(xù)續(xù)分享了幾十篇自己的理財(cái)筆記，從各個(gè)角度闡述了理財(cái)?shù)幕局R(shí)。今天我就斗膽結(jié)合這些知識(shí)，聊聊處在人生不同階段的普通華人家庭，可以采取的理財(cái)策略。

一、剛參加工作、準(zhǔn)備買(mǎi)自住房的年輕人家庭

在這個(gè)階段，我們的優(yōu)先任務(wù)是積蓄首付，爭(zhēng)取盡早買(mǎi)到一套學(xué)區(qū)和周圍環(huán)境都不太差的房子。原因很簡(jiǎn)單：自住房是人生中最好的迅速積累家庭財(cái)富的投資手段之一。在買(mǎi)房這件事上，居士我當(dāng)年犯過(guò)嚴(yán)重錯(cuò)誤： 我明明早就積累了足夠的首付，卻一直等到小女長(zhǎng)到四歲時(shí)才開(kāi)始買(mǎi)房，付出了沉痛代價(jià)。

● 放滿雇主提供的退休計(jì)劃，比如稅前 401k/403b。在這些賬戶里，全部投資股票型基金，最好是股票指數(shù)基金，比如標(biāo)普500指數(shù)基金。切記：不要買(mǎi)債券基金或者包含債券成分的Target Retirement 基金，或者Lifecycle基金；這些基金過(guò)于保守，所以回報(bào)率慘不忍睹。

● 用于購(gòu)買(mǎi)首付的資金，不要買(mǎi)股票基金；可以買(mǎi) CD、聯(lián)邦債券（T-Bills）、或者市政債券基金（Muni Bonds Funds）。

● 如果不著急買(mǎi)房，可以放滿其它省稅的渠道，包括 Backdoor Roth IRA、Mega Backdoor Roth、HSA。

二、已經(jīng)買(mǎi)了自住房的工薪家庭

這個(gè)階段，一直持續(xù)到退休；對(duì)于大部分家庭來(lái)說(shuō)，這是人生中最長(zhǎng)的時(shí)期。這個(gè)時(shí)期的重點(diǎn)任務(wù)是積累足夠的資產(chǎn)用于子女教育、退休和房屋升級(jí)（如果需要的話）等家庭開(kāi)銷。

● 放滿雇主提供的退休計(jì)劃，比如稅前 401k/403b。跟第一個(gè)案例的一樣，全倉(cāng)股票基金，最好是指數(shù)基金。

● 盡量放滿其它省稅的渠道，包括Backdoor Roth IRA、Mega Backdoor Roth、HSA。這些渠道可以為家庭省下巨量稅賦，可以事半功倍地實(shí)現(xiàn)財(cái)富積累。

● 盡量不要著急還清房貸。房貸是普通家庭可以獲取的最好的杠桿產(chǎn)品，一定要盡量充分利用。我們可以通過(guò)再融資（Refinance）延遲房貸的周期；如果更加激進(jìn)的話，可以仿效我家的作法：通過(guò)返現(xiàn)再融資（Cash-out Refinance）把房子里凈值拿出來(lái)投資股票指數(shù)基金，放大房貸杠桿！

● 如果還有閑錢(qián)，并擔(dān)心孩子上大學(xué)時(shí)自己的工資或者積蓄不足以支持大學(xué)開(kāi)支，可以開(kāi)設(shè)529賬戶并存入一些資金。我家沒(méi)有529賬戶，因?yàn)槲覀冊(cè)赗oth IRA賬戶和普通證券賬戶里積累了足夠的資產(chǎn)，而且孩子上大學(xué)時(shí)我們應(yīng)該還在工作，因此我們不擔(dān)心三個(gè)孩子的大學(xué)費(fèi)用。

● 在退休前五年左右，可以考慮把一部分資產(chǎn)（比如基金的分紅、或者每年家庭新存下來(lái)的積蓄）轉(zhuǎn)成固定收益率投資產(chǎn)品，比如聯(lián)邦債券、市政債券基金。

三、退休家庭

漫長(zhǎng)的退休時(shí)期，應(yīng)該是普通工薪階層最夢(mèng)想的人生階段。希望到這個(gè)時(shí)候，我們已經(jīng)積累了足夠的資產(chǎn)，可以安享晚年。

● 適當(dāng)調(diào)整投資組合，適當(dāng)增加固定收益率產(chǎn)品的比例（包括銀行存款、聯(lián)邦債券、市政債券基金）。注意：這個(gè)比例不要過(guò)高，我建議不要超過(guò)20%。

● 繼續(xù)堅(jiān)持把資產(chǎn)的 80%以上投資在股票指數(shù)基金里。毋庸置疑的是，股票是對(duì)付通脹的最強(qiáng)武器；沒(méi)有之一。

● 如果有必要，慢慢把稅前賬戶退休里的錢(qián)（比如 401k/403b）取出來(lái)，轉(zhuǎn)入 Roth IRA。這樣可以避免在RMD（Required Minimum Distribution）到來(lái)之時(shí)措手不及。

● 如果有必要，開(kāi)始做遺產(chǎn)規(guī)劃，安排家族財(cái)富傳承事宜。