科技全面回調，實盤一買一賣！

全球布局的基民有點麻。

美股晚上跌，A股白天跌。

今天市場全線回調，達鏈、T鏈、國產替代鏈被殺穿了。

尾盤恐慌情緒更濃，資金在加速出逃。

雖然全市場只有3300只個股下跌，但跌的都是權重，主流寬基指數全泛綠光。

唯一紅的就是萬得小微盤指數，逆勢上漲1%，手里持有量化基金的基民今天很有獲得感，沒有對比就沒傷害。

這也說明了一個問題，現在主線行情特征不明顯，資金繼續抱團動力不足，外圍的擾動在A股正在被放大，這正是游資喜歡的環境，可以渾水摸魚。

炒小炒差，妖孽頻出。

今天看了一眼連扳天梯，有個叫寶鷹的ST股已經15天13板了，昨天全市場大漲只有100只個股漲停，今天市場暴跌，仍有90只個股漲停，小微盤股又要風起云涌了。

想要參與的，有兩個方向：

一個是買小盤指數基金，例如中證2000、中證2000增強，激進一點的可以買北證50相關基金。

二是買小微盤量化基金，缺點是大部分都限額了，例如華夏新錦繡。

當然最穩妥的方式就是控制倉位，優化自己的倉位，等待下一輪東風的到來。

方向上的話，科技仍是主線，至少現在邏輯無法被證偽，然后就是有色和儲能，前者靠業績+漲價預期，后者靠政策+需求爆發，都有不錯的價值。

接下來就看誰拿的籌碼更便宜了！

場外實盤思考

該實盤是穩健投資風格，追求的是長期確定性的投資機會，調倉頻率比較低。

本周實盤繼續做倉位優化，賣出全部人工智能主題基金（寶盈人工智能，10%），加倉永贏先鋒半導體（5%），大家一定要根據自己的倉位進行操作，切勿跟風。

目前實盤持倉如下：40%進攻+45%防守+15%現金

進攻端:創業板（20%）+存儲（20%）

人工智能方向，我們從六月份開始加倉入場，完整吃到了這輪漲幅，基金最高漲幅超過60%，隨著科技行情的縮圈，暫時先全部賣出，落袋為安。

清倉并不是不看好，而是我們持有的是寶盈人工智能持倉范圍比較寬，考慮到人工智能躺贏的階段或許已經過去，做了行業的再平衡。

創業板，是我們在目前主線演繹中找到的一個相對最優解，也會是實盤接下來加倉的方向之一，現在走勢比較震蕩，等待進一步的加倉機會。

邏輯就是，創業板是目前主線中估值相對低的方向，而且權重板塊有支撐——新能源（反內卷）+醫藥（創新藥業績迎來拐點）+通信（受益于國外人工智能映射且業績強）。

存儲，是我們選擇的新方向，會持續上倉位。目前有國內和國外兩條線可以選，國外主要看三星、海力士、美光（美股），所以我們配置的是中韓半導體（目前限購100），是本輪存儲行情的源頭。

目前中韓半導體比較雞肋，因為限購100元，沒辦法持續上倉位，靈活性減弱，后續不排除會有清倉的可能。

至于永贏先鋒半導體，我們上周說過基金凈值和基金盤中估值差別較大，沒有進一步加倉。

目前這種情況已經得到緩解，有可能是基金經理已經把倉位提了上來，今天趁著存儲方向大幅回調再上稍微上一點倉位。

防守端：銀行（15%）+白酒（30%）

港股銀行，我們對紅利方向的布局是基于長期邏輯，近期股市調整銀行板塊很好的起到了對沖作用，已經走出歷史新高，抗震效果非常好。

下階段會考慮把港股銀行的倉位換到港股紅利、自由現金流等策略基金上面，單壓一個行業的風險會被放大。

白酒，本周如期出現反彈，周一單日大漲5%，目前處于橫盤震蕩的形態，盤中波動比較大，場內投資者可以做做高拋低吸。

現階段作為底倉并沒有太大的問題，雖然行情持續性比較弱，但下行空間有限。對于白酒的預期，和我們一直強調的一樣：反轉目前看不到，預期在11月市場利空消化后，出現一輪超跌反彈，疊加公募基金的排名之戰會迫使基金經理開始鎖定收益，低位的板塊可能都會迎來一些結構性的機會，可以繼續持有。

實盤獲取路徑

場外基金實盤持倉細節：（建倉中）

持倉詳情大家可以去理財通上搜“派克斯研究院”進行獲取。

該組合是穩健型風格，第一目前是賺錢，第二目標才是賺更多的錢，追求的是長期穩健回報，持有體驗比較好，通過優選好基來穿越牛熊。

目前已經完成倉位布局（第一批本金為10萬），分別是45%的底倉（
15%港股銀行、30%白酒）+40%的行業基金（創業板+存儲）。

場內ETF基金實盤持倉細節：

我們跟投的是由華寶證券主理的“派克施靈活配置組合”。

這個產品以短線操作為核心，根據行業景氣度來擇時配置場內ETF基金，高風險高波動，適合風險偏好較高的成熟投資者。

目前持倉為：30%游戲ETF+70%香港證券ETF（本金100萬）。

操作路徑：華寶智投首頁點擊【投顧服務】，搜索【派克施靈活配置組合】，在【最新調倉】處跟上操作。

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派克斯研究院

派克斯為啄木鳥的音譯，我們是一家獨立基金投資服務機構，運用深度數據及獨家資源，通過對基金產品、基金公司，行業賽道和投資者行為的研究，為用戶找出投資痛點，提供專業配置及交易建議，篩選好基金，構建優質組合，最終實現多賺錢少虧錢的目標。

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