凈息差"瘦身"潮下 中小銀行的存款減法與生存哲學(xué)

《電鰻財經(jīng)》電鰻號/文

近期有媒體報道稱，當(dāng)凈息差觸及警戒線，中小銀行率先掀起了存款產(chǎn)品"下架潮"。三年期大額存單悄然退場，五年期定存淡出菜單，這場看似被動的調(diào)整背后，實(shí)則是銀行對資產(chǎn)負(fù)債管理的主動出擊。如同候鳥感知?dú)夂蜃冞w，中小銀行正用產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的減法應(yīng)對利率市場化深水區(qū)的生存挑戰(zhàn)。

凈息差持續(xù)收窄，暴露出銀行傳統(tǒng)盈利模式的脆弱性。資產(chǎn)端，LPR下調(diào)與讓利實(shí)體政策壓縮貸款收益;負(fù)債端，存款定期化趨勢推高資金成本。部分中小銀行存貸利率甚至出現(xiàn)倒掛，如同背負(fù)沙袋賽跑。下架中長期存款，實(shí)則是斬斷高息負(fù)債的"錨"，為資產(chǎn)端騰挪喘息空間。

當(dāng)"以量補(bǔ)價"的舊戲碼難以為繼，中小銀行開始重新繪制生存地圖。某城商行將大額存單額度降至單日億元以內(nèi)，轉(zhuǎn)而發(fā)力結(jié)算性活期存款;部分農(nóng)商行推出"存款+理財"組合產(chǎn)品，用綜合服務(wù)替代單一價格戰(zhàn)。這恰似農(nóng)民從廣種薄收到精耕細(xì)作，在有限的息差土壤里培育更豐厚的中間業(yè)務(wù)果實(shí)。

"為什么5%的存款消失了?"投資者的困惑折射出市場教育難題。銀行在客戶維護(hù)與成本控制間走鋼絲：有的通過會員等級制保留高息特權(quán)，有的以國債替代方案引導(dǎo)資金分流。這場悄無聲息的財富管理革命，正在重塑"保本保息"的傳統(tǒng)認(rèn)知邊界。

業(yè)內(nèi)人士指出，國內(nèi)中小銀行的當(dāng)務(wù)之急，是構(gòu)建差異化定價能力——就像毛細(xì)血管之于人體，唯有精準(zhǔn)灌溉特定客群，才能在利率市場化的大潮中守住自己的生態(tài)位。下架存款產(chǎn)品不是終點(diǎn)，而是經(jīng)營哲學(xué)升級的起點(diǎn)。