招行App向部分客戶提供“止盈”智能服務建議

不斷升級“陪伴和服務”，基金銷售巨頭積極引入“智能建議”

中國基金報記者 方麗 陸慧婧

公募基金高質量發展行動方案提出，將投資者盈虧與持有期限納入銷售機構分類評價機制。頭部銷售機構也在積極行動，順應市場變化。

據中國基金報記者觀察，近期，招商銀行App向部分客戶提供“止盈”的智能服務建議，螞蟻平臺也推出類似的“智能投顧”指導服務，盈米基金則推出了與投資時長掛鉤的“時光分”權益體系。

業內人士表示，這一動向標志著基金銷售渠道的角色正從簡單的交易通道，向深度用戶陪伴和引導長期投資轉變。

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基金銷售渠道在 “用戶陪伴”上再出新招

公募基金高質量發展行動方案提出建立基金銷售機構分類評價機制，將權益類基金保有規模及占比、首發產品保有規模及占比、投資者盈虧與持有期限、定投業務規模等納入評價指標體系。頭部基金銷售機構也在積極響應監管號召。

近日，多位投資者發現，自己之前在招商銀行申購的部分持有期收益率較高的基金，在招商銀行App下方顯示“建議投資者根據資金的風險偏好做一定比例的獲利了結，鎖定收益”。

還有投資者發現，盈米基金推出了與投資時長掛鉤的“時光分”權益體系。隨著參與且慢的時間增長，客戶會獲得“時光分”以加快權益體系的成長和升級。

此外，螞蟻基金則針對投資者贖回操作給出優化建議。在投資者打算贖回基金時，推出轉換基金的可選項。比如某投資者要贖回一款中短債基金時，螞蟻基金提示可以關注另一家基金公司旗下7—10年國開債券基金。

在晨星（中國）基金研究中心總監孫珩看來，銷售渠道這一動向釋放出基金行業“以客戶為中心”的買方投顧轉型進入實質性落地階段的明確信號，標志著行業正從“重銷售”向“重服務”深度演進；同時也意味著基金銷售渠道的競爭核心已逐步從“產品貨架”的豐富度比拼，轉向“陪伴服務”的深度與溫度較量。

通過精準建議、長期引導等差異化服務綁定客戶，成為渠道構建核心競爭力的關鍵，這與行業破解“基金賺錢、基民不賺錢”痛點、實現可持續發展的方向高度契合。

盈米基金也表示，過去，傳統基金銷售模式側重“賣產品”，關注銷售規模和交易傭金；而現在，行業開始真正思考如何幫助客戶實現長期且可持續的回報，正在回歸“以客戶為中心”的本源，基金銷售渠道的競爭核心也從產品轉向深度服務。

盈米基金進一步指出，陪伴服務的深度和溫度正在成為財富管理行業差異化的核心競爭力。客戶需要的不只是產品，更是專業的投資陪伴、個性化的資產配置建議，以及在市場波動時的心理支持。通過深度的陪伴來改善客戶的投資行為，規避追漲殺跌的不良行為，才能幫客戶實現最終的收益。

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服務深度成競爭核心

顯然，為了從單純的“產品銷售通道”轉變為“值得用戶托付的投資伙伴”，頭部渠道紛紛加碼服務創新，以個性化、動態化、場景化服務破解“基金賺錢、基民不賺錢”痛點，推動行業從“重銷售”向“重服務”深度演進。

孫珩認為，招商銀行主動提供基金止盈建議，對打破“基金賺錢，基民不賺錢”困境具有積極意義：通過專業引導幫助投資者建立科學止盈規則，鎖定確定性收益，有效對抗“賺小錢、虧大錢”的人性弱點與盲目操作，拉長持有周期，提升投資獲得感。

而盈米“時光分”體系在推廣中面臨的核心挑戰是如何對抗投資者“追漲殺跌”的短期博弈本能。若能持續通過明確權益激勵強化長期投資認知，可逐步引導用戶從頻繁交易轉向理性持有。其長期價值主要體現在推動投資者建立科學投資習慣，減少非理性操作導致的收益損耗，同時助力基金銷售渠道深化買方投顧轉型。

那么，基金銷售渠道需要構建哪些核心能力才能成功轉型為值得用戶托付的“投資伙伴”？

孫珩表示，需構建四大核心能力：一是專業投研能力。依托精準的基金篩選、市場研判及個性化配置方案，為用戶提供科學決策支撐。

二是智能技術能力。通過大數據實現用戶畫像精準刻畫、投資行為動態追蹤，支撐定制化服務高效落地。

三是精細化陪伴服務能力。以全周期投教引導、持倉診斷、情緒安撫等服務，強化用戶長期投資信念。

四是合規與信義責任能力。堅守買方投顧底線，建立透明化服務機制與利益沖突隔離體系，將用戶利益置于首位，通過“專業+溫度+合規”的綜合能力，構建可持續的用戶信任關系。

孫珩還指出，銷售渠道的服務創新動向，釋放出行業“以客戶為中心”的買方投顧轉型進入實質性落地階段的明確信號。未來，行業競爭核心將從“產品貨架豐富度”轉向“陪伴服務的深度與溫度”，更多結合用戶全生命周期的定制化“持有計劃”有望成為主流。

業內人士普遍認為，隨著監管引導、技術升級與客戶需求變遷，基金銷售行業的服務轉型將持續深化。只有真正聚焦客戶長期財富增值需求，以創新服務破解行業痛點，才能在激烈競爭中站穩腳跟，推動行業實現高質量發展。

在更多個性化服務方面，盈米基金也表示，未來，一是投顧服務將更加精細化，將更加精準地匹配客戶的個性化需求。二是動態調整機制將更加智能化。市場環境在不斷變化，客戶需求也在不斷變化，因此投顧服務需要具備動態調整的能力。

三是服務形態更加場景化。未來的投顧服務可能會融入更多的客戶生活場景，以客戶具體的財富目標為起點，以賬戶管理為核心。比如教育規劃、養老規劃、購房計劃，等等，這樣讓投資更加貼近客戶的實際需求，使得服務不再是冷冰冰的數字，而是實現人生目標的伙伴，這將極大提升客戶的投資獲得感。

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