AI 在搶算力，韓國(guó)在喂“糧食”：誰(shuí)才是真正的幕后大佬？

如果把整個(gè)數(shù)字世界看成一臺(tái)“超級(jí)電腦”，韓國(guó)干的其實(shí)是一件很直白的事：給全世界的電腦、手機(jī)、服務(wù)器裝內(nèi)存條和硬盤。

1. 先說(shuō)結(jié)論：韓國(guó)是全球“記憶模塊”的大管家

芯片大概分兩類好理解：

• 算力芯片：負(fù)責(zé)“算”（CPU、GPU 之類，大腦）

• 存儲(chǔ)芯片：負(fù)責(zé)“記”（內(nèi)存條、固態(tài)硬盤里的那塊芯片）

韓國(guó)的地位主要就在第二塊——存儲(chǔ)。

• 韓國(guó)有兩家巨頭：三星（Samsung）和 SK 海力士（SK hynix）

• 這兩家合起來(lái)，大概控制了全球約 70% 的內(nèi)存和閃存市場(chǎng)（DRAM + NAND）。

• 在 NAND 閃存里，2024 年二季度，三星市占約36.9%，SK 集團(tuán)（SK hynix + Solidigm）約22.1%，兩家加起來(lái)接近六成。

全世界十塊內(nèi)存/閃存芯片，有差不多七塊是韓國(guó)人做的，硬盤和內(nèi)存“批發(fā)部”的老板就住在首爾和利川。

你可能沒見過(guò)這些芯片長(zhǎng)什么樣，但基本每天都在用它們：

• 手機(jī)：里面那顆“內(nèi)存 + 閃存”，很大概率來(lái)自三星或 SK 海力士。2024 年二季度，智能手機(jī)用的內(nèi)存芯片里，三星依然是全球第一。

• 電腦和游戲機(jī)：內(nèi)存條、顯卡上的顯存、SSD 里的閃存芯片，大量來(lái)自韓國(guó)。

• AI 服務(wù)器：訓(xùn)練 ChatGPT、畫圖、算大模型要用一種叫HBM 的高帶寬內(nèi)存，2024 年這塊市場(chǎng)里，SK 海力士一家就拿走了一半以上份額，是真正給 AI“喂飯”的人。

• 汽車、家電、路由器：也都要用存儲(chǔ)芯片，只是容量沒那么夸張。

你可以簡(jiǎn)單記一個(gè)比喻：

美國(guó)負(fù)責(zé)“想”，臺(tái)灣幫忙“做大腦”，韓國(guó)負(fù)責(zé)“記住一切”。

全球 DRAM（運(yùn)行內(nèi)存）主要就三家：

• 三星（韓國(guó)）

• SK 海力士（韓國(guó)）

• 美光 Micron（美國(guó)）

三家一起拿走了80% 以上的市場(chǎng)，怎么分配每年略有變化，但格局就是這么集中。

再疊加 NAND 閃存也是同樣的幾家公司，你大概能想象：

• 只要韓國(guó)兩家里任何一家“減產(chǎn)、漲價(jià)、出事故”，

• 內(nèi)存、硬盤的全球價(jià)格都會(huì)跟著跳水或跳漲。

不是說(shuō)“完全離不開”，而是想換別人，很難同時(shí)保證又便宜又穩(wěn)定還夠量。

3.2 AI 時(shí)代，韓國(guó)在新“糧食”上也沖在最前面

前面提到的HBM（高帶寬內(nèi)存），是給 AI 芯片配的“超高速內(nèi)存條”，可以理解成：

普通內(nèi)存是“普通輸送帶”，HBM 是“高鐵貨運(yùn)線”。

在這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)里：

• 2024 年，SK 海力士在 HBM 市場(chǎng)份額超過(guò)50%，是絕對(duì)老大。

• 2025 年，它已經(jīng)在準(zhǔn)備量產(chǎn)下一代HBM4，并計(jì)劃在未來(lái)幾年保持60% 以上的領(lǐng)先份額，而且是大客戶 Nvidia 的主要供應(yīng)商之一。

簡(jiǎn)單說(shuō)：

現(xiàn)在全世界在搶“AI 算力”，而韓國(guó)手里抓著給 AI 上菜的“高速糧倉(cāng)鑰匙”。

非常粗糙地講三點(diǎn)：

1. 敢砸錢、敢擴(kuò)產(chǎn)
   存儲(chǔ)這個(gè)行業(yè)有點(diǎn)像種糧食：行情好大家賺錢，行情差就虧到懷疑人生。韓國(guó)幾家在幾十年里，一直敢在底部繼續(xù)投新廠、新工藝，把對(duì)手慢慢擠走。

2. 把制造當(dāng)“國(guó)運(yùn)工程”來(lái)干
   韓國(guó)政府長(zhǎng)年把半導(dǎo)體當(dāng)支柱產(chǎn)業(yè)來(lái)扶，給地、給稅收優(yōu)惠、給人才政策，企業(yè)也樂(lè)于跟政府一起做長(zhǎng)線規(guī)劃。

3. 極致放大“擅長(zhǎng)的一塊”
   韓國(guó)沒去跟別人全面開戰(zhàn)，而是死磕內(nèi)存，把這條賽道做到全球第一，再一點(diǎn)點(diǎn)往 AI、車規(guī)、高端封裝這類新需求擴(kuò)展。

所以你看現(xiàn)在韓國(guó)的角色，很像過(guò)去的“日本家電”：
不是樣樣都做，但只要做，就做到全球都繞不開。

5. 在大國(guó)博弈里，韓國(guó)芯片是怎么夾在中間的？

現(xiàn)在半導(dǎo)體已經(jīng)不是純生意，而是地緣政治的一部分了。

• 韓國(guó)企業(yè)在韓國(guó)本土有很多工廠，同時(shí)在中國(guó)也有大廠，比如 SK 海力士在中國(guó)生產(chǎn)了 30–40% 的內(nèi)存和閃存，三星大概有三分之一 NAND 產(chǎn)能在中國(guó)。

• 美國(guó)對(duì)中國(guó)的先進(jìn)制程設(shè)備出口有限制，以前還給三星、海力士一些豁免，讓它們可以照顧在中國(guó)的工廠，現(xiàn)在這些豁免也在被收緊。

這就造成一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題：

• 韓國(guó)既離不開美國(guó)的技術(shù)和市場(chǎng)，也離不開中國(guó)的工廠和客戶。

• 但兩邊的政策經(jīng)常“打架”，韓國(guó)需要在中間不斷平衡。

對(duì)全世界來(lái)說(shuō)，韓國(guó)就變成了一個(gè)非常關(guān)鍵但又很敏感的節(jié)點(diǎn)：

誰(shuí)也不想它出事，但誰(shuí)都想拉它站在自己這邊。

可以想象幾個(gè)場(chǎng)景：

1. 如果韓國(guó)工廠停擺一陣子
   可能因?yàn)榇笸ｋ姟⒌卣稹⒁咔椤⒌鼐壵螞_突……
   結(jié)果就是：

• 內(nèi)存、硬盤漲價(jià)

• 新手機(jī)、新電腦發(fā)布要么延遲，要么比預(yù)期貴

• 數(shù)據(jù)中心的成本上升，云服務(wù)、AI 服務(wù)漲價(jià)也不是不可能

如果韓國(guó)被迫減少對(duì)某個(gè)國(guó)家的供應(yīng)
比如政策原因、關(guān)稅、制裁等，
那個(gè)國(guó)家的電子產(chǎn)品成本會(huì)上去，最后轉(zhuǎn)一圈還是落在消費(fèi)者頭上。

如果韓國(guó)繼續(xù)在 AI 內(nèi)存上領(lǐng)先
好處是：高帶寬內(nèi)存足夠用，AI 產(chǎn)業(yè)能跑得更快；
但如果只剩一兩家在供貨，價(jià)格話語(yǔ)權(quán)也會(huì)更集中，全球都得看韓國(guó)幾家廠子的臉色。

這些變化不會(huì)明天就體現(xiàn)在菜價(jià)上，但很可能會(huì)在你買手機(jī)、裝電腦、用云服務(wù)時(shí)，慢慢體現(xiàn)出來(lái)。

7. 用一個(gè)簡(jiǎn)單比喻收個(gè)尾

如果把整個(gè)地球的數(shù)字世界看成一座“城市”：

• 美國(guó)在蓋辦公樓、寫軟件、搞規(guī)則；

• 中國(guó)在蓋工廠、搞應(yīng)用、拉用戶；

• 臺(tái)灣在做最精密的“加工車間”（先進(jìn)制程代工）；

• 韓國(guó)在干的事情，是給所有樓里裝“文件柜”和“檔案庫(kù)”，讓這座城市的記憶有地方放。

文件柜平時(shí)沒人注意，
但只要哪天這些柜子壞了、鎖不上了、容量不夠了，
整個(gè)城市的生活就會(huì)一片混亂。

韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的地位，說(shuō)白了就是這樣：

它不是最耀眼的招牌，卻在悄悄決定這個(gè)數(shù)字世界能記多少、記多久、記得穩(wěn)不穩(wěn)。

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