旗下一營業部收警示函，方正證券合規管理有哪些短板？

方正證券一營業部近日被廣東證監局決定采取出具警示函的監管措施，主要因該營業部存在向投資者發送知識測評問卷的答案、基金銷售業務管理不到位等違規情況

投資時間網、標點財經研究員 田文會

方正證券股份有限公司（下稱方正證券，601901.SH）確立了“快速發展、高效經營、揚長補短”的經營方針，該公司業績也實現了較快增長。但近日下屬營業部被監管警示，也提醒該公司在加快發展速度的同時需加強合規管理。

據中國證監會官網11月17日發布的信息，方正證券廣州錦御二街證券營業部近日被廣東證監局決定采取出具警示函的行政監管措施，主要因該營業部存在基金銷售業務管理不到位、投顧業務展業不規范等五大違規情況。

今年上半年，方正證券代銷基金及其他收入同比大增35.11%，投資咨詢業務凈收入更是同比猛增202.53%。

除了合規管理需要加強，方正證券還面臨第三大股東的持續減持。據近日公告，方正證券第三大股東中國信達資產管理股份有限公司（下稱中國信達）擬減持該公司股份不超過8232.1萬股。

業績方面，今年前三季度，方正證券歸母凈利潤同比增長93.31%。不過，投資銀行業務手續費凈收入和資產管理業務手續費凈收入分別同比降11.49%和1.14%。其中，投資銀行業務手續費凈收入今年上半年同比增長26.31%，這意味著今年第三季度該項增速迅速下滑，由上半年同比正增長轉為負增長。

同時，業務及管理費同比增長較快。方正證券今年前三季度業務及管理費同比增幅達29.67%。

投資時間網、標點財經研究員就上述監管措施、股東減持等問題向方正證券發送了溝通提綱，截至發稿尚未收到回復。

一營業部被監管警示

方正證券一營業部近日被監管部門指出多項違規。

中國證監會官網11月17日發布的監管信息顯示，10月11日，廣東證監局決定對方正證券廣州錦御二街證券營業部采取出具警示函的行政監管措施。主要因該營業部存在以下問題：向投資者發送知識測評問卷的答案、基金銷售業務管理不到位、投顧業務展業不規范、人員管理不到位、合規管理機制不健全。

廣東證監局稱，該營業部應高度重視，開展全面自查，認真梳理存在的管理漏洞，采取有效措施切實整改，對內進行嚴肅問責，持續強化員工行為管控，全面提升合規管理水平。

方正證券半年報顯示，今年上半年，該公司投資咨詢業務凈收入和代銷基金及其他收入增長較快。

具體來看，今年上半年，方正證券代銷基金及其他收入為1.27億元，同比增35.11%，同期基金及其他銷售總額同比大增52.52%；投資咨詢業務凈收入為6251.11萬元，同比大增202.53%。

今年初，該公司確定年度經營目標為合規管理和風險控制規范有效，規模與質量并重，實現有效率、高質量、可持續發展。

方正證券在今年半年報中稱，該公司高度重視合規風控能力建設，建立了全面合規管理體系和覆蓋全員工、全業務、全過程的全面風險管理體系；不斷提高合規管理能力，完善風險管理制度，優化風險識別和應對，筑牢事前、事中、事后“三道防線”。該公司風險管理已覆蓋各業務部門、中后臺部門、分支機構及子公司。

操作風險方面，方正證券稱，該公司修訂并發布《公司操作風險管理辦法》，根據財務損失程度、人員行為、信息系統和數據安全影響范圍等方面，將操作風險劃分為一般、較大、重大三個等級，并在遵守各項規定中健全操作風險管理組織架構，將操作風險管理責任全面落實到公司各部門、分支機構、子公司和每位員工，并對業務、產品、平臺、運營等工作進行全面有效的操作風險管控。

方正證券對分支機構進行合規與風險管理的同時，營業部數量則在持續減少。截至今年上半年末，方正證券擁有336家證券營業部，較2024年末減少6家，而2024年末該公司營業部已較上年末減少18家。

第三大股東持續減持

方正證券近日還將面臨第三大股東減持，此前該股東已減持過方正證券股權。

11 月5日，方正證券公告，中國信達因公司經營需要，擬于2025年11月26日至2026年2月25日期間，減持方正證券股份不超過8232.1萬股，約占方正證券總股本的1.00%。截至該公告披露之日，中國信達持有方正證券股份數量約5.93億股，占方正證券總股本的7.20%，股份來源為協議轉讓取得。

2022年末—2024年末和今年第三季度末，不計香港中央結算有限公司，中國信達皆為方正證券第三大股東，持股數量分別約為7.1億股、6.28億股、5.93億股、5.93億股，持股比例分別為8.62%、7.62%、7.20%、7.20%。

2023年11月24日，方正證券曾公告，2023年11月6日至2023年11月22日，中國信達減持方正證券約8232.1萬股，減持前后持股數分別約7.1億股和6.28億股，減持前后持股比例分別為8.62%和7.62%。

方正證券近幾年營業部家數

數據來源：方正證券財報

投時關鍵詞：方正證券（601901.SH）