16年前貸款打包轉讓，北京農商行加速出清不良資產

11月28日，西城招標網發布一則招標公告，為北京農商行的一筆不良資產包尋找買家。

公告顯示，該不良資產轉讓項目涉及大誠明信(北京)科技發展有限公司等20戶借款方，借款人所在行業涉及批發零售、制造業、餐飲住宿等，抵押物包括工業用房、商業用房、建設用地使用權等。

該不良資產包的合計未償還本息約為2.08億元，其中，債權本金為7102.04萬元，未償利息約為1.37億元。而這些不良資產的訴訟狀態大多為“執行中”或“終本執行”，且加權平均逾期天數為5794天，也就是15.9年；單筆貸款的最長逾期天數約為20年。

整體來看，這個資產包涉及的貸款逾期天數長，且司法處置難度較大。此外，公告還要求受讓方必須符合原銀保監會不良貸款轉讓的試點政策要求，且不得采取違規手段催收，并自行承擔資產瑕疵。

或許也因如此，這個不良資產包的轉讓難度也較大，10月22日，該資產包還在銀登網發布過招商公告。

今年以來，北京農商行已發布過多筆不良資產包。僅銀登網就有三筆正在招商中。

除了本次發布的這筆，還有一筆關于北京瑞寶天和彩色印刷有限公司等21戶的不良資產包，合計未償還本息約為2.09億元，加權平均逾期天數為4555天(12.48年)。另一筆關于北京連五洲實景網絡技術有限公司等20戶的不良資產包，合計未償本息為1.24億元，加權平均逾期天數為4104天(11.24年)。

這三筆不良債權的共同點是單筆借款金額較小，逾期天數很長，目前都被北京農商行劃分至可疑類貸款和損失類貸款。

盡管平均逾期天數都在10年以上，但北京農商行的轉讓公告里表示“資產包中部分借款人有還款意愿且抵押物具有一定價值，清收談判空間較大”。

批量轉讓不良貸款，或與北京農商行的資產質量現狀有關。

一直以來，北京農商行的信貸資產質量都處于行業較優水平，2024年甚至壓降到1%以下。但進入2025年后，該行的不良率出現抬升。

截至2025年二季度末，北京農商行的不良貸款率為1.14%，較年初上升15bps；撥備覆蓋率為275.97%，較年初大幅下降46.74個百分點，信貸資產質量呈下滑軌跡

除了這兩個關鍵指標，北京農商行并未在半年報中披露逾期貸款、關注類貸款等其他資產質量衡量指標數據。不過，截至2024年末，該行還有79.95億元的關注類貸款，占總貸款的1.62%，較去年年初大幅上升了101bps，極易下遷為不良。

與此同時，北京農商行的業績也出現下滑。今年前三季度，該行的營業收入為119.26億元，同比減少9.66%；歸母凈利潤為59.66億元，同比增加1.53%。

營收大幅下滑的情況下，凈利潤還能實現增長，非常重要的一個原因是釋放了不少撥備，前三季度該行只計提了0.4億元的信用減值損失，同比大幅減少了95%，給利潤端留存了更多空間。

此時，若資產質量還在進一步下滑，不僅給不良壓降和信貸風控帶來壓力，整體業績的壓力也同步增加。或許這也是北京農商行在第四季度加速處理“陳年壞賬”，打包轉讓逾期多年不良貸款的原因之一。

而轉讓的多筆不良債權都是對公不良債權，也與北京農商行的信貸結構有關。北京農商行的信貸業務以對公信貸為主，零售信貸起步較晚。近兩年，該行推動個人消費貸發展，一定程度上擴大了個人貸款的規模。

截至2024年末，北京農商行的對公貸款余額為4338億元，較2023年末增長6.38%；個人貸款余額為606.36億元，較2023年末增長48.21%。但對公貸款占比依然高達87.74%。

更大的對公信貸規模，也讓對公貸款的信貸不良暴露更明顯。同期末，該行對公不良貸款率和個人不良貸款率分別為1.12%、0.64%。