金融活水澆灌科技之花

南京生物醫(yī)藥分中心的實驗室。本報記者 姚 進攝

科技自立自強水平大幅提高是“十五五”時期經(jīng)濟社會發(fā)展的主要目標之一，也是金融發(fā)力的重點和主線。11月27日，中國人民銀行、科技部等部門聯(lián)合召開科技金融統(tǒng)籌推進機制第一次會議。會議要求，持續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為建設(shè)科技強國提供堅實支撐。

如何加快構(gòu)建與科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制，推動科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性循環(huán)？經(jīng)濟日報記者近日在江蘇、浙江等地調(diào)研走訪時，看到了金融機構(gòu)和科技企業(yè)合力交出的答卷。

貸款供給更有耐心

杭州云深處科技股份有限公司（以下簡稱“云深處科技”）創(chuàng)立于2017年，是一家專注于人形機器人、四足機器人及核心零部件研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的國家級高新技術(shù)企業(yè)。盡管已成為“杭州六小龍”之一，但其成長之路并非一帆風順。在B輪融資后，企業(yè)一度面臨研發(fā)投入高、訂單周期錯配、上下游賬期不匹配等問題。2022年3月，杭州銀行科技支行基于對云深處科技技術(shù)實力、創(chuàng)始人背景及真實訂單的深度研判，給予其500萬元純信用貸款。此后隨著公司業(yè)務(wù)快速擴張，杭州銀行將綜合授信額度提升至8000萬元，并提供從基礎(chǔ)結(jié)算到定制化融資的一站式服務(wù)。

面對科技型企業(yè)日益增長的大額、長周期等融資需求，單一銀行往往難以滿足。今年7月，人民銀行浙江省分行創(chuàng)新推出“浙科聯(lián)合貸”服務(wù)模式，通過搭建銀銀合作的長期伙伴關(guān)系，圍繞企業(yè)初創(chuàng)期、成長期、成熟期三個階段，分層分類推出專屬服務(wù)，著力緩解名單外初創(chuàng)企業(yè)“識別難”“首貸難”，以及成長期、成熟期企業(yè)額度不足、期限錯配等困擾，為企業(yè)提供更具耐心的貸款供給，推動銀行由“內(nèi)卷式”競爭邁向合作共贏。

“科創(chuàng)企業(yè)的融資需求并不是線性的，初創(chuàng)企業(yè)常因為缺乏抵押物而面臨單一銀行授信額度低或期限短等難題，通過‘浙科聯(lián)合貸’的風險共擔機制，多家銀行在不增加各自風險的情況下聯(lián)合授信，可以更好解決這一問題。”杭州銀行公司金融部總經(jīng)理助理彭彬說。

據(jù)介紹，對云深處科技等較為成熟且具備股權(quán)融資能力的客戶而言，除提升金融支持力度外，“浙科聯(lián)合貸”還能起到規(guī)范銀行間競爭的作用。合作銀行可以通過溝通機制協(xié)商確定放款利率，從而讓科技金融業(yè)務(wù)更具商業(yè)可持續(xù)性。

記者從人民銀行浙江省分行了解到，“浙科聯(lián)合貸”有3個創(chuàng)新點：一是有力支撐銀行“貸早貸小”。推動金融服務(wù)從“被動響應(yīng)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸鲃忧耙啤薄６峭黄茊我汇y行授信限制。“浙科成長聯(lián)合貸”“浙科領(lǐng)航聯(lián)合貸”將成長期企業(yè)授信上限提升至5000萬元以上，明星項目最高可達2億元。三是實現(xiàn)風險分散。合作銀行按份額共同承擔風險損失，有助于降低單一銀行風險敞口，也規(guī)避了個別銀行提前抽貸引發(fā)的“踩踏”風險。

此外，人民銀行浙江省分行會同相關(guān)部門加快構(gòu)建多層次政策支撐和保障體系。比如，推動省市兩級創(chuàng)新“浙科聯(lián)合擔”等專屬產(chǎn)品，銀行和政府性融資擔保共同分擔風險；搭建六大維度170余個指標的科技評價模型，支持合作銀行聯(lián)合開發(fā)授信；組織銀行法律、信審等部門研究設(shè)計《浙科聯(lián)合貸合作協(xié)議》模板，明確合作內(nèi)容與權(quán)利義務(wù)等。截至目前，浙江省共有27家銀行參與“浙科聯(lián)合貸”，累計為197家企業(yè)發(fā)放貸款108.7億元。

金融服務(wù)更為立體

從資金支持的鏈條看，科技型中小企業(yè)是中小企業(yè)相對較弱資質(zhì)和科技屬性相對較高風險的疊加，成為資金流向的“最后一公里”。如何為富有創(chuàng)新和活力的科技型中小企業(yè)接上資金鏈，破解其發(fā)展過程中的融資難題，是金融系統(tǒng)肩負的重大使命和面臨的緊迫課題。

在人民銀行總行、分行的指導下，蘇州的做法是持續(xù)深入推進小微企業(yè)數(shù)字征信實驗區(qū)的建設(shè)工作，打造了“1+5+N”綜合金融服務(wù)體系。“1”是建成了服務(wù)金融的數(shù)字征信大底座，“5”是圍繞金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求打造了數(shù)字征信、普惠金融、科技金融、風險防控、人工智能五大產(chǎn)品矩陣，“N”是服務(wù)精準獲客、信貸審批、貸后風控等N個應(yīng)用場景。

“正是有了征信的數(shù)據(jù)底座，助力金融機構(gòu)對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況實現(xiàn)了精準的識別和判斷，解決了銀企信息不對稱的問題，提高了小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)的融資服務(wù)效率。”蘇州企業(yè)征信服務(wù)有限公司副總經(jīng)理周旭鋒說。

記者了解到，蘇州企業(yè)征信依托企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)、研發(fā)投入、資本背景等數(shù)據(jù)，構(gòu)建了“科創(chuàng)評分”量化模型，開發(fā)出專屬信貸產(chǎn)品“科創(chuàng)指數(shù)貸”，支持金融機構(gòu)更好地了解不同領(lǐng)域創(chuàng)新企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，以及在科創(chuàng)領(lǐng)域的發(fā)展情況，為其量身定制全流程、全生命周期的金融服務(wù)。

不僅如此，蘇州依托征信平臺打造“產(chǎn)業(yè)大腦”，通過對整個產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)營、用工、融資情況以及風險狀況等綜合分析，對產(chǎn)業(yè)進行整體畫像，為金融機構(gòu)提供了一個研判產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的工具。截至2025年10月末，蘇州通過綜合金融服務(wù)體系，已累計為1.38萬戶科技型中小企業(yè)提供近7000億元融資支持。

作為經(jīng)濟大省，江蘇目前共有科技型中小企業(yè)8.9萬家，高新技術(shù)企業(yè)5.7萬家，數(shù)量分別居全國第一位和第二位。截至2025年三季度末，全省科技貸款余額超過5萬億元，比年初增加近6000億元，同比增長16%，高于全部貸款平均增速6.3個百分點；全省科技型企業(yè)貸款余額達2.65萬億元，獲貸企業(yè)數(shù)量為6.58萬家，較上年末增加1304家。

打通堵點更加精準

在生物醫(yī)藥領(lǐng)域，高校科技成果轉(zhuǎn)化長期承受著較大挑戰(zhàn)，早期項目因高風險難以獲得社會資本投入，成長型企業(yè)則受制于輕資產(chǎn)屬性面臨信貸約束。

全國高校生物醫(yī)藥區(qū)域技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化中心（江蘇南京）（以下簡稱“南京生物醫(yī)藥分中心”）自2024年落地南京江北新區(qū)以來，創(chuàng)新打造了“基金引導—專項賦能—信貸協(xié)同”三位一體的科技成果轉(zhuǎn)化金融支持體系，通過財政資金引導、市場化運作、風險共擔機制的系統(tǒng)性設(shè)計，打通科技成果轉(zhuǎn)化關(guān)鍵堵點。

南京生物醫(yī)藥分中心創(chuàng)設(shè)了早期項目轉(zhuǎn)化啟動資金，采用“先投后股”模式，在項目概念驗證階段提供財政資助，待技術(shù)成熟并注冊企業(yè)后，按市場化估值轉(zhuǎn)化為股權(quán)投資權(quán)益，有效化解早期轉(zhuǎn)化階段市場化機構(gòu)“不敢投”的難題。而針對高校生物醫(yī)藥轉(zhuǎn)化項目普遍存在輕資產(chǎn)、長周期、高風險特征，南京生物醫(yī)藥分中心主動對接金融機構(gòu)定制專屬信貸產(chǎn)品，推出“技術(shù)成果轉(zhuǎn)化貸”，創(chuàng)設(shè)簽約即貸、階段性減息等模式，切實為生物醫(yī)藥初創(chuàng)企業(yè)信貸降門檻、提效率。

“以‘技術(shù)成果轉(zhuǎn)化貸’為例，我們會在嚴格風控下，對優(yōu)質(zhì)小微科創(chuàng)企業(yè)提供最大力度的支持，幫助這類企業(yè)做大、做優(yōu)、做強。”江蘇銀行江北新區(qū)支行行長陳琳說。

記者了解到，“技術(shù)成果轉(zhuǎn)化貸”是人民銀行江蘇省分行針對科技型企業(yè)營收能力不足問題，指導金融機構(gòu)推出的創(chuàng)新產(chǎn)品，專項用于支持高校科研項目成果轉(zhuǎn)化。其貸款資金不僅可先于財政撥款等資金到位，還具備階段性減息等優(yōu)惠政策，拓寬企業(yè)研發(fā)投入資金來源，降低企業(yè)研發(fā)投入成本。

除此之外，人民銀行江蘇省分行持續(xù)強化全鏈條金融支持。比如，用好科技創(chuàng)新債券支持政策，加大直接融資市場對科技企業(yè)的支持力度；發(fā)揮股權(quán)投資機構(gòu)市場敏銳性強、對前沿技術(shù)價值及產(chǎn)業(yè)化前景判斷準的特點，對科技型企業(yè)實施“見投即貸”；加強與信托、保險、擔保、融資租賃等非銀金融機構(gòu)合作，牽頭整合各類金融機構(gòu)所長，拓寬多元化資金資源渠道。截至今年三季度末，江蘇全省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、投貸聯(lián)動類貸款余額分別為494億元、387億元，同比分別增長14.3%和39.5%，共為42個項目提供“技術(shù)成果轉(zhuǎn)化貸”授信支持，金額合計達45億元。（經(jīng)濟日報記者 姚 進）