蘇寧系38家公司合并重整，兩大金融機(jī)構(gòu)擬提供最高80億共益?zhèn)J款

今年4月8日，38家蘇寧系公司被裁定合并破產(chǎn)重整，涉及負(fù)債約2387億。

4月25日，重整管理人發(fā)布公告：招募意向重整投資人，可選擇整體投資、單項權(quán)益投資、共益?zhèn)顿Y等模式。

其中，整體投資和單項權(quán)益投資屬于股權(quán)投資，共益?zhèn)顿Y屬于債權(quán)投資。

所謂共益?zhèn)窃诜ㄔ菏芾砥飘a(chǎn)申請后產(chǎn)生，為債權(quán)人、債務(wù)人的共同利益所負(fù)擔(dān)的債務(wù)，清償順序優(yōu)于普通債權(quán)。

最終，蘇寧管理人招募到共益?zhèn)庀蛲顿Y人：中信金融資產(chǎn)管理股份有限公司江蘇省分公司與中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司江蘇省分公司擬組成聯(lián)合體，提供最高80億元共益?zhèn)J款，年化利率為6.9~8%，專項用于蘇寧4個在建地產(chǎn)項目的盤活續(xù)建。

這4個在建項目分別是：

1、仙林項目，緊鄰南京地鐵2號線及規(guī)劃8號線交匯的仙林中心站。

2018年，蘇寧以12.3億元競得該地塊，擬投資67億元打造成建筑面積約51.25萬平方米的地標(biāo)綜合體，包括29.31萬平方米高端購物中心、8.98萬平方米五星級酒店、12.96萬平方米甲級寫字樓。

該項目2019年宣布開工，不久后停工。

2、滁州項目，位于滁州城南新區(qū)核心地段。

2020年1月，蘇寧以8.69億元競得該地塊，擬建成安徽第6座蘇寧廣場，規(guī)劃建筑面積約20.67萬平方米，但一直未開工。

3、安慶項目，位于安慶東部新城中央商務(wù)區(qū)。

2019年8月，蘇寧以5.09億元競得安慶東部新城中央商務(wù)區(qū)的兩宗地塊，包括13.72萬平方米商業(yè)地塊和20.16萬平方米住宅地塊，總規(guī)劃建筑面積約33.89萬平方米。

2024年，該項目只完成地下基礎(chǔ)施工到正負(fù)零標(biāo)高就全面停工。

80億共益?zhèn)灼跒?4億元，專用于盤活上述三個項目。

4、蘇寧睿城（二期），位于南京河西中央商務(wù)區(qū)。

該項目涵蓋三大地塊，計劃分別建成：

（1）1幢300米超高層辦公、2幢186米辦公及18幢2層單體商業(yè)；

（2）1幢8層購物中心和1幢180米辦公塔樓；

（3）1幢7層商業(yè)、1幢13層酒店和1幢155米五星級酒店。

2020年宣布開工，但不久后停工。

由于體量太大，睿城項目未進(jìn)入首期盤活名單。

根據(jù)當(dāng)時的報道：蘇寧睿城（二期）項目，總占地面積約14.4萬平方米，總建筑面積約101.4萬平方米，總投資約108億元。

108億的總投資額，就算80億全給你，也不夠啊！

目前，80億共益?zhèn)顿Y還在意向階段，需要落實很多條件。

其中，最重要的條件是：債權(quán)人表決通過《重整計劃草案》，然后由法院裁定批準(zhǔn)重整計劃。這是共益?zhèn)斗诺姆汕疤帷?/p>

而債權(quán)人表決期限已經(jīng)兩次延期，最新確定的期限為2025年12月14日，目前仍在表決期內(nèi)。

重整管理人與意向投資人簽訂的《重整投資框架協(xié)議》約定：若因總部未審批導(dǎo)致資金無法投放，不視為投資人違約。

由此可見，在簽署《重整投資框架協(xié)議》的時候，兩家AMC（資產(chǎn)管理公司）總部尚未同意這80億的共益?zhèn)顿Y。

現(xiàn)在呢，有沒有同意？

不得而知，但80億可不是小數(shù)目啊！

根據(jù)公開信息：中信資產(chǎn)2024年歸母利潤為96.18億；東方資產(chǎn)則為16億。

萬一盤活失敗怎么辦？

根據(jù)重整計劃安排，蘇寧系38家公司的股權(quán)和資產(chǎn)已整體打包納入破產(chǎn)重整服務(wù)信托。這些信托資產(chǎn)被劃分為“保留運(yùn)營”和“處置變現(xiàn)”兩大類，分別由新蘇寧集團(tuán)有限公司（簡稱“新蘇寧集團(tuán)”）和南京眾城資產(chǎn)管理有限公司（簡稱“南京眾城”）運(yùn)營。

上述四個在建項目都被劃入“保留運(yùn)營”類資產(chǎn)，由新蘇寧集團(tuán)運(yùn)營。

如果盤活失敗，將作為“處置變現(xiàn)”類資產(chǎn)轉(zhuǎn)入南京眾城，由南京眾城負(fù)責(zé)處置變賣！