招商銀行名將秦季章，救了吉林銀行卻救不了自己

文源 | 源媒匯

作者 | 童畫

編輯 | 蘇淮

打開吉林銀行的官網(wǎng)，依舊是波瀾不驚的頁(yè)面，最新的行內(nèi)動(dòng)態(tài)停留在12月5日，但實(shí)際上該行在高管層面“風(fēng)云突變”。

有媒體爆出，12月8日下午，吉林銀行召開全行干部大會(huì)，吉林省有關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)宣布，因工作原因，免去秦季章的吉林銀行董事長(zhǎng)職務(wù)，任命陳志興為新任董事長(zhǎng)。

而就在幾天前，即12月3日，《財(cái)新》曾爆出秦季章被帶走調(diào)查的消息，這距離他加盟吉林銀行不過五年多的時(shí)間。

在過去的五年多里，吉林銀行的資產(chǎn)規(guī)模從4345億元飆升至8387億元，但2025年前三季度凈利潤(rùn)首次出現(xiàn)同比下滑，不良貸款結(jié)構(gòu)悄然惡化。

陳志興此次回歸，恰是站在這家東北城商行“規(guī)模狂歡”與“風(fēng)險(xiǎn)暗涌”的十字路口。

01

董事長(zhǎng)接二連三出事

吉林銀行，是由原長(zhǎng)春市商業(yè)銀行吸收合并原吉林市商業(yè)銀行、遼源市城市信用社后，于2007年10月組建的，此后又吸收合并了一些吉林省內(nèi)其他地區(qū)的城市信用社，并新設(shè)分行。

天眼查顯示，吉林銀行成立于1998年9月18日，注冊(cè)資本約為138.11億元，目前的法定代表人依舊是秦季章。

圖片來源于天眼查

如果時(shí)間能夠倒流，五年前來到吉林銀行的秦季章，或許不會(huì)想到今日的局面。

2020年4月，在時(shí)任吉林銀行董事長(zhǎng)陳宇龍的邀請(qǐng)下，52歲的秦季章帶著招商銀行二十載管理經(jīng)驗(yàn)，以掛職黨委副書記、掛職副行長(zhǎng)的身份加入吉林銀行。

彼時(shí)，秦季章意氣風(fēng)發(fā)，而吉林銀行則形勢(shì)嚴(yán)峻，不良貸款率高企，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓，2019年末不良貸款率升至4.31%，而撥備覆蓋率降至102.44%。

之所以敢于加盟吉林銀行，秦季章2025年9月在接受媒體采訪時(shí)曾表示，自己在招行工作初期，見識(shí)過高不良貸款率，“在2013年擔(dān)任招行杭州分行行長(zhǎng)后，也見識(shí)過高不良。因?yàn)橛袃纱蚊鎸?duì)高不良的經(jīng)驗(yàn)，我才敢接手吉林銀行?！?/p>

憑借在招商銀行工作時(shí)期積累的零售打法，秦季章在吉林銀行推出的“客戶下沉”戰(zhàn)略快速見效。2020至2024年，吉林銀行個(gè)人客戶增至1251萬(wàn)戶，覆蓋吉林全省54%人口，AUM（管理客戶資產(chǎn)）從1854億元暴漲至4720億元，儲(chǔ)蓄存款規(guī)模翻了一倍多。

2022年12月，秦季章正式就任吉林銀行行長(zhǎng)，2023年5月被提名為董事長(zhǎng)人選。在秦季章的帶領(lǐng)下，截至2025年9月末，吉林銀行的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到8387億元。

但是，2025年12月3日，《財(cái)新》關(guān)于秦季章被帶走調(diào)查的消息讓吉林銀行陷入輿論漩渦。此時(shí)，距離吉林銀行前任董事長(zhǎng)陳宇龍主動(dòng)投案僅過去了9天。

吉林銀行董事長(zhǎng)這一位置，似乎并不好“坐”。

首任董事長(zhǎng)田學(xué)仁，因受賄罪在2013年11月被判無(wú)期徒刑，后在2018年被減為有期徒刑二十二年；第三任董事長(zhǎng)張寶祥，2019年11月免職被查，2021年被判有期徒刑十二年；第四任董事長(zhǎng)陳宇龍，2021年12月離任后轉(zhuǎn)任廳級(jí)干部，2025年11月24日主動(dòng)投案，不到十天后即爆出第六任董事長(zhǎng)秦季章被帶走調(diào)查的消息。

網(wǎng)傳吉林銀行董事長(zhǎng)最新的繼任者是陳志興，他曾于2023年10月任吉林銀行行長(zhǎng)、黨委副書記，一年后升任長(zhǎng)春市委常委并兼任市委金融工委書記，如今重返老東家掌舵。

公開信息顯示，陳志興擁有國(guó)家開發(fā)銀行多年從業(yè)經(jīng)歷，從法律辦科員到安徽分行副行長(zhǎng)，再到吉林分行副行長(zhǎng)，完整經(jīng)歷過政策性銀行的風(fēng)險(xiǎn)處置與信貸管理流程，履歷透著鮮明的“風(fēng)險(xiǎn)管控”標(biāo)簽。這或許是吉林銀行當(dāng)前最迫切需要的。

02

營(yíng)收大漲背后的“暗雷”

在秦季章入職的五年多時(shí)間里，吉林銀行的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)較快，但是仔細(xì)剖析其營(yíng)收結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)，中間藏著典型的“規(guī)模依賴癥”。

2020至2024年，吉林銀行的資產(chǎn)規(guī)模從4345億元增至7458億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率超14%，帶動(dòng)營(yíng)收從109億元增至137億元。但拆解2025年前三季度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可見，該行的增長(zhǎng)質(zhì)量正在下滑。

利息凈收入仍是吉林銀行的絕對(duì)支柱。

吉林銀行2025年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收126.31億元，同比增長(zhǎng)9.78%。其中利息凈收入107.08億元，同比大增22.1%，占營(yíng)收比重近85%。這背后，是貸款規(guī)模的快速擴(kuò)張。截至9月末，該行發(fā)放貸款約5345億元，較年初新增超560億元，但高息差依賴的脆弱性，在利率市場(chǎng)化背景下愈發(fā)明顯，一旦市場(chǎng)利率波動(dòng)，利潤(rùn)空間將直接承壓。

在利息凈收入亮眼的同時(shí)，吉林銀行非息收入的“瘸腿”更為突出。該行2025年前三季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入僅9.12億元，同比增速3.28%，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。

圖片來源于吉林銀行2025年三季報(bào)

秦季章掌舵吉林銀行期間力推的零售轉(zhuǎn)型，本應(yīng)帶動(dòng)該行財(cái)富管理、信用卡等中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，但從數(shù)據(jù)看，AUM的擴(kuò)張并未有效轉(zhuǎn)化為手續(xù)費(fèi)收入。

更棘手的是金融投資業(yè)務(wù)的“反噬”。

截至2025年9月末，吉林銀行還持有約2025億元金融資產(chǎn)，雖然投資收益為17.29億元，較2024年同期的14.28億元增長(zhǎng)21%，但是受市場(chǎng)調(diào)整影響，前三季度公允價(jià)值變動(dòng)收益虧損8.09億元，而去年同期還是3.38億元盈利，一正一負(fù)相差逾11億元，直接吞噬了當(dāng)期凈利潤(rùn)增量。

在吉林銀行2025年三季報(bào)中，公司信用減值損失為54.57億元，較2024年同期的51.14億元增加逾3億元，也是拖累該行凈利潤(rùn)的一大因素。

前董事長(zhǎng)秦季章被帶走調(diào)查是否屬實(shí)？繼任者陳志興能否改善吉林銀行的營(yíng)收質(zhì)量，避免凈利潤(rùn)被非息業(yè)務(wù)“吞噬”？12月10日，源媒匯致函吉林銀行，截至發(fā)稿尚未得到回復(fù)。

03

不良貸款余額逐漸增加

“資產(chǎn)質(zhì)量改善”，是秦季章任期最核心的政績(jī)，但2024年成為轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

2019年末，吉林銀行的不良貸款率為4.31%。秦季章到任第一年，即2020年，吉林銀行的不良貸款率就降至1.85%，到了2023年末已經(jīng)降至1.39%，不過2024年末又升至1.50%。

截至2025年6月末，吉林銀行的撥備覆蓋率為181.94%；不良貸款率為1.57%，較2024年末增加了0.07個(gè)百分點(diǎn)；同期不良貸款余額約為80.61億元，較2024年末71.13億元增加約9.48億元。

更危險(xiǎn)的是不良貸款的“內(nèi)部遷徙”。雖然2025年三季報(bào)沒有披露具體數(shù)字，但是吉林銀行半年報(bào)顯示，不良貸款中的次級(jí)類貸款約為13.71億元，較2024年末減少約7.3億元，不過可疑類貸款、損失類貸款在增加，分別較2024年末增加5.06億元和11.7億元。

圖片來源于吉林銀行2025年半年報(bào)

由此可見，吉林銀行存量不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度正在加深，部分次級(jí)類貸款可能已向下遷徙為更嚴(yán)重的可疑或損失類，同時(shí)新增不良貸款中高風(fēng)險(xiǎn)類別占比上升，反映資產(chǎn)質(zhì)量壓力從“潛在風(fēng)險(xiǎn)”向“實(shí)際損失”轉(zhuǎn)化，整體不良貸款結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)惡化特征。

與此同時(shí)，吉林銀行2025年6月末的關(guān)注類貸款，依舊保持295億元左右的規(guī)模，雖較峰值大幅下降，但仍是潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

聯(lián)合資信評(píng)估公司在《吉林銀行2025年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》中指出，2024年以來，吉林銀行關(guān)注類貸款規(guī)模仍較大，未來信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大下行壓力，貸款撥備水平仍有待提升；此外，吉林銀行部分投資資產(chǎn)存在違約，且減值準(zhǔn)備對(duì)違約投資資產(chǎn)的覆蓋程度有待提升。

還有一點(diǎn)值得關(guān)注，截至2025年9月末，吉林銀行的資本充足率、核心一級(jí)資本充足率均較2024年末略有增長(zhǎng)，但是一級(jí)資本充足率降至9.98%，較2024年末減少0.08個(gè)百分點(diǎn)。

圖片來源于吉林銀行2025年三季報(bào)

聯(lián)合資信評(píng)估公司特別提示，2024年以來，吉林銀行業(yè)務(wù)發(fā)展較快，對(duì)資本形成一定消耗，“加之資本內(nèi)生能力有限，未來需對(duì)其資本充足水平保持關(guān)注”。

目前，擺在新董事長(zhǎng)陳志興面前的是三重考題：如何降低吉林銀行的息差依賴，讓零售轉(zhuǎn)型真正轉(zhuǎn)化為非息收入增長(zhǎng)；如何遏制不良貸款遷徙，在“以價(jià)換量”與“價(jià)值最大化”間找到平衡；如何補(bǔ)充資本實(shí)力，支撐綠色金融等長(zhǎng)期戰(zhàn)略。

陳志興的國(guó)開行履歷與地方金融管理經(jīng)驗(yàn)，或許能為吉林銀行帶來新的解題思路，但對(duì)這家東北城商行而言，真正的考驗(yàn)才剛剛開始。

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