鋰過剩“救命稻草”來了？儲能崛起成需求新支柱 2026年或迎短缺反轉

鋰市多頭正在押注，能源存儲系統將成為下一個重要的電池金屬需求支柱，推動全球市場在多年的供應過剩后重新趨向平衡。

能夠吸收和儲存電力并進行控制釋放的大型公用事業規模電池，正日益成為鋰的重要消費領域。盡管電動汽車目前仍是鋰金屬最大的用戶，但許多分析師預計，到2026年，來自這些儲能系統的需求增長速度將超過電動汽車的增長。花旗集團、瑞銀集團和伯恩斯坦甚至認為，這種擴張將有助于推動全球市場在明年轉向供應短缺。

行業咨詢公司Adamas Intelligence的分析師克里斯·威廉姆斯表示，電動汽車應用的相對成熟意味著，就2026年的電池生產(以及鋰需求)而言，儲能需求的增長"仍是最大的變數"。

過去三年，全球鋰市場一直受困于供應過剩，原因是電動汽車需求增長速度低于預期，且未能跟上新礦山產能的擴張步伐。現貨價格今年波動劇烈，盡管已從6月的四年低點反彈了約50%，但仍不到2022年末價格的六分之一。

電動汽車行業雖然仍在擴張，但面臨著中國市場成熟以及美國銷售前景不確定的挑戰。在美國，作為逐步取消電動汽車生產激勵計劃的一部分，唐納德·特朗普已采取措施放松嚴格的燃油效率標準。西方汽車制造商也一直在重新考慮其戰略。

與此同時，電池儲能正成為鋰需求的一個重要驅動力。一方面，近年來建設公用事業規模電池的成本有所下降。這種經濟性的改善，以及整合更多清潔能源的政策要求，都有助于擴大儲能規模。大量新建數據中心也是一個推動因素，因為它們需要穩定充足的電力供應來平抑用電需求的峰值。

瑞銀分析師表示，中國有望超過到2027年累計儲能容量達180吉瓦的新目標，而在美國，此類儲能系統被視為"解決日益增長的電力供需失衡的有吸引力的解決方案"。他們的數據顯示，明年該領域對鋰的需求可能增長55%，而電動汽車領域的增長僅為19%。

其他行業觀察人士則更為謹慎。咨詢公司CRU集團電池材料市場主管馬丁·杰克遜表示："我們仍預測明年供應將超過需求增長，"他補充說，部分樂觀情緒被"危險地夸大了"。他指出，為儲能系統制造的電池數量與安裝速度"極不匹配"。

在供應方面，中國、澳大利亞、阿根廷以及一些非洲國家均宣稱有新的采礦產能擴張。不少中國生產商的高管最近幾周發表了看漲言論。天齊鋰業董事長蔣安琪表示，她預計2026年市場將趨于平衡，并將儲能作為原因之一。贛鋒鋰業副總裁何佳言表示，儲能熱潮超出了預期。

伯恩斯坦分析師表示，供應削減加上強勁的需求，有助于推動市場向更平衡的狀態轉變。他們在一份報告中寫道，今年"代表了底部"，"我們預計鋰市場將在2026年和2027年趨緊。"

本文源自：智通財經網