2026年光模塊有望迎多代際增長(zhǎng)！低費(fèi)率創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）近10日吸金超5億元，CPO含量超57%

12月23日，昨日大漲后今日科技板塊震蕩回調(diào)。截止10點(diǎn)39分，聚焦通信+電子算力硬件的5G通信ETF（515050）下跌0.13%，光模塊CPO含量超57%且同類費(fèi)率最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跌0.43%，云計(jì)算50ETF（516630）下跌0.56%。盤(pán)面上，太辰光、環(huán)旭電子、光庫(kù)科技、新易盛等前期熱門(mén)個(gè)股紛紛回調(diào)。

資金積極布局算力產(chǎn)業(yè)鏈，近10個(gè)交易日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）獲得資金凈流入超5.18億元。消息面上，英偉達(dá)GB300 AI服務(wù)器機(jī)柜明年出貨量有望達(dá)到5.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)129%，主要由微軟、Meta等巨頭驅(qū)動(dòng)。下一代Vera Rubin 200平臺(tái)預(yù)計(jì)將于明年第四季度開(kāi)始出貨，為供應(yīng)鏈廠商帶來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力。

中信建投指出，隨著GPU和ASIC的快速升級(jí)迭代，算力性能持續(xù)提升，同時(shí)對(duì)于數(shù)據(jù)傳輸需求也大幅增長(zhǎng)。在AI數(shù)據(jù)中心中，越來(lái)越多的客戶傾向于選擇更大帶寬的網(wǎng)絡(luò)硬件。800G光模塊的高增速已經(jīng)能夠反映出AI對(duì)于帶寬迫切的需求。我們認(rèn)為，2026年，800G光模塊需求預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而1.6T的出貨規(guī)模也將大幅增長(zhǎng)，3.2T光模塊的研發(fā)也正式開(kāi)始布局。

相關(guān)ETF：

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），精準(zhǔn)布局創(chuàng)業(yè)板人工智能主業(yè)公司。光模塊CPO權(quán)重占比超57%，同時(shí)覆蓋國(guó)產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。

5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)。深度聚焦英偉達(dá)、蘋(píng)果、華為產(chǎn)業(yè)鏈。前五大持倉(cāng)股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。相關(guān)ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場(chǎng)外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）。

云計(jì)算50ETF（516630）跟蹤云計(jì)算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷等熱門(mén)算力概念。云計(jì)算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計(jì)費(fèi)率最低的ETF。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：019868；C類：019869）。