萬科26.2億保險融資展期1年，20億中票展期被否！

12月22日，萬科2022年度第四期中期票據（22萬科MTN004）第二次持有人會議的表決結果出爐：相關展期議案再次被否決，只獲得20.20%的同意票。

而寬限期延長至30個交易日的議案獲得通過。因此，萬科在2026年1月28日之前還本付息，都不算違約。

此外，發行人（萬科）在寬限期內不得擅自向后續到期債券支付本金，否則本期中期票據尚未清償的本息立即到期應付。

這一點是針對12月28日到期的“22萬科MTN005”中票。該中票表決截止時間為12月25日15：00，預計表決結果和“22萬科MTN004”差不多：展期議案被否，但寬限期延長至30個交易日。

此外，萬科26.2億元的非標保險融資獲得1年的展期。

2022年，萬科旗下的兩家附屬公司通過保險資金不動產債權投資計劃形式向太平資產管理有限公司（以下簡稱“太平資產”）進行融資。

1、鄭州榮望房地產開發有限公司（簡稱“鄭州榮望”）

該公司由鄭州萬科百寓房地產開發有限公司（簡稱“萬科百寓”）全資控股，后者由鄭州萬科企業有限公司（簡稱“鄭州萬科”）控股99%，而鄭州萬科由萬科全資控股。

當時，鄭州榮望為建設鄭州萬榮商務中心東院建設項目，向太平資產融資11.2億元，期限3年。

萬科為該筆融資提供連帶責任保證擔保，萬科百寓以其持有的鄭州榮望 99%股權向太平資產提供質押擔保。

今年3月，鄭州榮望將其持有的萬榮商務中心項目抵押給太平資產，作為增信措施。

目前，該項融資余額仍為11.2億元，全部展期一年。

2、深圳市萬科發展有限公司（簡稱“深圳萬科”）

該公司由萬科控股95%，深圳市萬科財務顧問有限公司（簡稱“萬科財務”）持股5%。而萬科財務也是由萬科控股95%，深圳萬科持股5%。

換言之，深圳萬科與萬科財務互相持股5%，共同的控股股東都是持股95%的萬科，萬科實際全資控股這兩家公司。

上述3家公司的注冊地址都在深圳市鹽田區大梅沙環梅路33號萬科中心。

2022年，為建設深圳市龍崗區坂田街道世暢自行車片區城市更新單元建設項目中位于01-01地塊上的商業地產項目，深圳萬科向太平資產融資38.8億元，期限3年，由萬科提供連帶責任保證擔保。

此外，深圳萬科將持有的深圳市萬暢房地產開發有限公司（簡稱“深圳萬暢”）應收賬款質押給太平資產。

深圳萬暢由深圳萬科控股80%，RECO VETIVER PRIVATE LIMITED持股20%。

今年3月，深圳萬科以“深圳萬暢”名下的資產提供抵押擔保，作為增信措施。

目前，這筆融資余額仍為38.8億元，其中的15億元展期1年，其余23.8億元尚未到期。

綜上，兩筆共計26.2億元的保險資金不動產債權投資計劃都展期1年。

太平資產之所以同意展期，除了萬科方面提供增信措施外，還有個重要原因就是前述中票展期事項懸而未決（還未違約）。

如果中票展期失敗，沒到期的金融債務都會因交叉違約而提前到期，已經到期的債務更不可能展期！