50萬億存款搬家，明年要起飛了？

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有消息說，明年50萬億存款搬家。這是什么回事？對我們有啥影響？

結合存款搬家利好，我重點跟大家篩選了最新版的低波神仙基金！經過層層篩選，只留下10只，普遍業績好回撤小，歷經長期牛熊考驗。后臺發送“10”加小助理獲得完整基金名單。

50萬億存款搬家？

今天早上我看了一份券商研報，其中有些數據值得關注和研究！

數據也很直接，根據該公開研報顯示，預計明年2026年，1年期以上的定期存款的到期規模約為50萬億，比今年增長約10萬億。

其中，期限結構方面，明年2年期、3年期存款到期預計均在20萬億以上，5年期大致5-6萬億。

節奏上，預計上半年到期量高于下半年。

而當下的市場現況大家都很清楚。

最大的蓄水池——房地產市場持續萎靡，其他開店、創業更別提了，銀行的存款利率又一降再降。

因此到時候，這些資金必然尋找新出路！

具體來看，有的資金風險偏好較低，仍可能選擇保守型存款。

但稍微有一些存款搬家去權益市場，就是不得了的資金體量！對權益市場也是很大的臂助。

與此同時，由于利率大幅下行，部分存款到期后難免調整配置，預計理財、“固收+”、分紅險等，可能成為主要替代品。

雖然類似品種的含權量偏低，偏絕對回報，但仍具有一定的權益量，有助于為股市提供新增資金。也能在低息環境下，為自身增厚一定收益。

凈買入4000億？

當然，分析這些不是讓大家直接去梭哈權益資產，畢竟A村的風險和波動很大。

但面對這個轉折時機，以及考慮到不少人偏愛低波品種，多關注股債搭配、干活不累的固收+基金，確實是個很好的中長期投資策略。

即通過固收+基金間接配置權益資產，可在低息環境下適當增厚收益，固收+風險波動也相對較小。

比如將偏債混合型基金指數、二級債基基金指數和滬深300、中證500、上證和深證指數綜合對比，其近10年數據表現如下圖所示：

數據來源：iFind；截至2025年12月25日

不難看出，主打“固收+”策略的偏債混合、二級債基，各維度表現明顯優于大起大落的寬基指數。

雖然總收益不夠突出，但確實比大盤強。同時，年化波動、最大回撤，低好幾個量級。

（1）近10年累計收益、年化收益，是同期滬深300的2倍、上證的4倍；

（2）近10年年化波動率在3-4%，同期大盤指數年化波動率普遍20%；

（3）近10年最大回撤7%左右，同期大盤指數最大回撤40%級別。

具體投資時又該怎么選呢？

我認為，固收+里重點關注二級債基。

因為比起一級債基，二級債基該有的都有了，比如打新股、比如投可轉債，權益倉位又卡在20%，比偏債混合、可轉債基金的風險波動更小。

二級債基也是多數資金的共同選擇。

根據最新基金規模統計：在固收+基金里，二級債基規模1.36萬億，位居第一名，獨占了半壁江山。其次是一級債基的8800億，然后是偏債混合的2600億、可轉債基金的1200億。

數據來源：iFind；截至2025年12月25日

今年的存款搬家活動中，也有很多資金借道二級債基布局固收+。

我年中曾統計過，二級債基年中是6700億份。現在1.08萬億份，凈申購4000億份額（四舍五入）。

10只最新版神仙基金

接下來，結合成立年限、長期業績、最大回撤等數據，跟大家篩選下最新版的優質神仙基金。

以二級債基為例，目前村里共1460多只二級債基，數量還是挺龐大的，我們一步一步剔除、精選。

首先，時間是基金最好的驗證師。

剔除成立年限不足5年的，剔除后成立年限在5年以上的二級債基，僅只505只。

其次，業績好才是對基民最大的好。

以成立至今年化收益率為依據，剔除年化收益率低于5%的二級基金。Ps：二級債基指數成立至今年化也在4.8%左右。

經過這道關，成立至今年化收益率5%以上的二級債基，僅剩164只。相比原來的1400多只基金，相當于腳踝斬，只留下10%的。

還要注重投資體驗。

要求近10年最大回撤較小。Ps：二級債基指數成立至今最大回撤在6%左右。

經過第三次的回撤篩選，近10年最大回撤小于6%的二級債基，僅剩21只。基金名單如下圖所示：

不過基金數量還是偏多！我又基金經理、基金規模、業績表現、管理費率等數據進一步精選。

精選之后，只留下10只優質二級債基！普遍業績好、回撤小，歷經市場長期牛熊考驗。需要具體基金名單的，后臺發送“10”加小助理獲得完整基金名單。

【操作步驟：好買研習社主頁—點擊消息欄—進入底部菜單欄（如下圖）】。

由于篇幅原因，今天先跟大家寫到這。具體盤點分析，我后面抽時間跟大家另寫。

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