數字人民幣大改版，終于可以跟存款一樣使用了

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作者|深水財經社 烏海

數字人民幣很多人可能是開立了賬戶，但是從來沒用過，主要是因為確實沒啥使用的意義。

但是從2026年1月1日，這個印象可能會有改觀，因為央行將推出

新版的數字人民幣，不光是具有現金的功能，而且還能像活期存款一樣生利息了。

根據央行出臺的《關于進一步加強數字人民幣管理服務體系和相關金融基礎設施建設的行動方案》（以下簡稱《行動方案》），新一代數字人民幣計量框架、管理體系等將于2026年1月1日正式落地，標志著數字人民幣從“現金型1.0版”全面邁入“存款貨幣型2.0版”。

這個升級讓數字人民幣徹底告別了“數字零錢”的身份，不僅改寫了數字人民幣的核心屬性，更將重塑普通人的支付儲蓄習慣與整個金融體系的運行邏輯。

從“數字現金”到“數字存款”

很多并沒有仔細研究什么是數字幣人民幣，覺得是不是和支付寶里的余額是一樣的？

從某種意義來說，是有很多相同之處，比如都是可以用于對外支付，都屬于你的貨幣資產。

但是區別，數字人民幣其實紙幣的數字化，你持有數幣就等同于持有紙幣，數幣上同樣有冠字編碼，如果你要像存款或者購買理財，還需要轉換成存款。

對了，之前的數幣并不是存款，他就是紙幣的電子化，他雖然可以支付，但是他并不能生利息，這么說大家就懂了吧？

回溯數字人民幣的發展歷程，2016年中國提出的“雙層運營體系”已成為全球數字貨幣的通用標準，經過十年試點積累，數字人民幣已形成相當規模的用戶基礎。

但規模增長背后，舊版數字人民幣的“功能短板”逐漸凸顯，大大降低了居民和企業使用的積極性，說直白點有點像多此一舉。

從央行的金融資產屬性來說，此前的數字人民幣本質是“數字現金”，屬于M0（流通中現金）范疇，和紙幣硬幣一樣不生息、無存款保險，用戶很難愿意把大額資金長期放在里面。

這種定位局限，讓數字人民幣始終停留在“零錢支付”場景，難以融入主流金融體系。

正是為了破解這一困境，央行推出新一代數字人民幣，在“雙層架構”基礎上明確了商業銀行錢包中的數字人民幣是“以賬戶為基礎的商業銀行負債”，這一制度性調整直接讓數字人民幣從M0拓展至M1（含活期存款）層次，正式進入數字存款貨幣時代。

這是全球首個將央行數字貨幣定位為計息貨幣的制度安排，直接鞏固了我國在數字金融領域的領先地位。

數幣的存款化

從現金到存款，這是數幣最根本的升級，這樣一樣，大家用起來就更方便了，不需要復雜的轉化。

但是很多人還不理解，現金和存款到底有什么根本區別，從M0到M1有什么作用？

我們先解釋貨幣的本質定義。我們都知道，貨幣的本源就是發行機構對于持有人的借據，或者叫提貨券，比如英國的英鎊就是你可以憑借一英鎊來兌換等重量的黃金。

后來隨著商品市場的發展，提貨券變成了真正的貨幣，反而是金銀退出了流通市場，但是紙幣的本質依然是發行機構對于持有人的負債。

舊版數字人民幣其實也是 一樣的，它是央行對公眾的負債，等同于數字形式的現金，信用兜底來自央行。等于你把現金塞進了手機里，當然是不算存款，更沒有利息，也不能享受存款保險。

而新版數字人民幣就把現金和存款統一起來了，你在銀行賬戶里的數幣就是存款，也就是銀行對你的負債，這是納入存款保險范疇，與普通銀行存款享有同等安全保障，也就意味著50萬元本息償付的上限保障。

簡單說，以前用數字人民幣是你在跟跟央行打交道，那么現在則是跟你開戶的商業銀行打交道，你享受到了存款一樣的功能。

數幣如何生息？

以前數幣最大的問題就是不能生利息，所以誰會把大額的資金放在那睡覺呢？就相當于你把100萬現金提出放在家里，可能現在沒人會這么干，哪怕是100塊錢，也要想辦法讓它生點利息吧。

那么新版數幣就解決了這個問題，既然是具有了存款的功能，那就是可以生利息，銀行機構要為客戶實名數字人民幣錢包余額計付利息，且利率需遵守存款利率定價自律約定。

這就意味著，新版數字人民幣錢包兼具“支付+儲蓄”功能，相當于一個“可隨時支付的活期存款賬戶”。

需要注意的是，計息的前提是“實名錢包”。如果用戶選擇匿名錢包，仍可享受原有的支付便捷性，但無法享受利息和存款保險保障。

這種差異化設計，既滿足了部分用戶的隱私需求，也通過激勵機制引導實名化管理，契合反洗錢、反恐怖融資的監管要求。

所以，新版數幣終于解決了大家使用的痛點，以后再也不用收到數幣就忙不迭的換成存款了。