跨年大聚分享

1、今年AI算力太火爆了，導致PCB、光模塊、互聯、HBM、GPU等相關的硬件爆發，同時HBM也占用了DDR 4很多產能，導致DRAM DDR4漲了3倍以上。存儲是周期性行業，由于明年算力的預期比較滿，DRAM價格還可能維持在高位。一些低端手機由于內存成本占比賣一臺虧一臺，存儲高價格對低端手機銷量影響比較大。最近好消息是中國DRAM龍頭長鑫存儲也在準備上市了。

2、由于臺積電陸續關閉8寸晶圓產能，中芯國際和華虹等廠也開始對產能漲價。2026年預計晶圓廠產能可能會持續緊張，工業和汽車類的模擬芯片可能會有結構性的缺貨。

3、AI應用，如agent、智能體未來幾年會爆發。agent的價值在于整合各種大模型，嵌入符合人類工作需求的工作流程，從一些場景或者需求出發解決用戶當下的一些痛點，比如有些agent能夠幫助獵頭記住每個候選人的特征和偏好，在給用人單位推薦的過程中持續記錄招聘過程中的信息，并在相應環節給出建議。還有些agent是獨占行業的數據或者嵌入行業的knowhow，行業需求深度契合。估計很快有那種個人助手agent，一直記錄你的日常、工作的對話、思考，能幫助你日常做決策，比如記錄你跟朋友的聊天并給出一些建議，這種就是記憶力、長期陪伴，而且深度融入你的生活和工作，對你的選擇會提供很個性化的建議。

5、AI眼鏡明年各大巨頭可能會出一些新品，也會帶動相關的IMU、主控芯片、microLED顯示屏的發展。AI眼鏡比手機要求更苛刻，因為一直要帶在頭上，不能太重，必須好看，延遲低，顯示效果還得考慮外部環境的影響，加入了AI之后，也會有一些新的東西出來。機器人今年也火了一把，雖然年初走路還不穩，現在跳舞、打擂臺已經不是事了，發展速度很快。

6、半導體永不眠，技術創新一直在路上，下游什么火爆就會帶動什么芯片發展，比如AI帶動HBM和GPU的發展。國家需要什么，資源和資本就會跑到哪里，比如最近上市的GPU。未來的量子計算、航天衛星等，底層核心技術還是離不開半導體。

7、出海未來幾年可能是趨勢、風口，國內過剩的產能一是靠供給側改革，二是靠出海，很多國家的需求潛力還沒有完全挖掘，比如3D打印、3D雕刻、激光焊機、割草機、清潔機器人、電子元器件等。國內你買個東西，半個小時或者幾個小時就到了，國外可能需要幾天甚至幾周時間，國外就可能就形成一些小鎮上的店鋪，有些人開個木匠、工匠、電工去服務周邊的人，就需要一些DIY的工具或者用品。

8、每個人都要不斷學習、成長、思考，發揮主觀能動性，才能適應AI時代。不是時代淘汰了你，是你認知沒有提升看不到未來。未來要做一個利他的人。身體是第一位的，多去戶外，多參加活動。

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