1月1日起 你的房貸“減負禮包”到賬

1月1日起 你的房貸“減負禮包”到賬

新年房貸減負禮包落地：公積金商貸利率同步下調 月供少了錢包松了

“剛收到銀行短信，這個月房貸月供少了62塊！”2026年1月4日一早，北京市民張先生打開手機銀行APP核對賬單，確認了這個讓他驚喜的變化。和張先生一樣，全國數百萬房貸家庭在新年伊始迎來了實實在在的減負福利——從1月1日起，存量公積金貸款利率與商業性個人住房貸款利率同步下調，無需主動申請，銀行系統自動完成調整，這份“新年紅包”已陸續精準到賬。

記者從多家國有大行、股份制銀行及各地公積金管理中心核實了解到，此次利率調整覆蓋范圍廣、執行效率高，無論是早年辦理的公積金貸款，還是近年申請的商業房貸，只要符合重定價規則，均已完成利率更新。這一政策落地，不僅直接降低了剛需家庭的月供壓力，更向市場釋放了穩預期、促消費的積極信號。

雙重調整疊加：公積金商貸均降 減負力度看得見

此次房貸利率下調并非單一政策發力，而是公積金貸款與商業貸款調整的雙重疊加，且均采用“免申即享”模式，最大限度降低了購房者的操作成本。

公積金貸款方面，調整政策源頭可追溯至2025年5月7日央行發布的通知。根據通知，新發放個人住房公積金貸款利率下調0.25個百分點，其中首套住房5年以下（含5年）利率從2.35%降至2.1%，5年以上利率從2.85%降至2.6%；二套住房5年以下（含5年）利率從2.775%降至2.525%，5年以上利率從3.325%降至3.075%。而對于2025年5月8日以前已發放的存量公積金貸款，利率調整統一從2026年1月1日起執行。

“我們家120萬的公積金貸款，貸了30年，等額本息還款，調整后每月月供從5156元降到了5002元，每月少還154元，30年下來總共能省55440元。”杭州購房者李女士給記者算了一筆細賬，她特意登錄當地公積金管理中心線上平臺查詢，還款計劃已自動更新，“不用跑柜臺、不用提交材料，政策紅利直接落袋，這種體驗很省心”。杭州住房公積金管理中心特別提示，由于分段計息規則，部分借款人1月還款額可能略高于原月供，2月起將穩定低于調整前金額，屬于正常過渡現象。

商業貸款的調整則與LPR（貸款市場報價利率）變動緊密相關。2025年5月20日，央行授權全國銀行間同業拆借中心公布，1年期LPR為3%，5年期以上LPR為3.5%，均較前值下調10個基點。按照商業房貸定價規則，存量商業房貸利率調整需遵循貸款合同約定的“重定價日”，而多數購房者約定的重定價日為每年1月1日，因此在2026年年初集中完成調整。

某國有大行個貸部負責人向記者解釋：“如果借款人重定價周期為1年，即便LPR在2025年5月下調，也需等到2026年1月1日重定價日才能按新LPR執行；若已將重定價周期調整為3個月或6個月，則已在相應周期內完成利率更新。”據測算，以北京地區100萬元商業房貸、30年等額本息還款為例，調整前首套房貸款利率3.15%，月供約4491元，調整后利率降至3.05%，月供降至4437元，每月減少54元，30年累計節省利息約1.95萬元。

區域分化明顯：一線城市跟進下調 部分城市維持3%底線

值得注意的是，此次房貸利率調整并非“一刀切”，不同城市呈現出差異化態勢。北京、上海等一線城市率先響應，全面下調商業房貸利率；而廣州、蘇州、南京等此前利率已處于較低水平的城市，則通過調整加點幅度維持利率穩定。

記者梳理發現，北京、上海多家銀行已將新發放首套房貸款利率統一調降至3.05%；二套房貸款利率則按區域細分，北京五環內商貸利率3.45%，五環外3.25%；上海主城區二套房利率3.45%，臨港、嘉定等區域降至3.25%。“一線城市房貸市場競爭相對充分，銀行通過下調加點幅度跟進LPR調整，既能降低購房者成本，也能提升房貸業務競爭力。”東方金誠首席宏觀分析師王青表示。

與之不同，廣州、蘇州、南京等城市首套房貸款利率仍維持3%的水平。以廣州為例，LPR下調前，部分銀行首套房貸款利率執行LPR-60個基點，即3%；LPR下調10個基點后，銀行將加點幅度調整為LPR-50個基點，實際利率仍保持3%不變。廣東省城鄉規劃院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉分析，這一調整旨在避免銀行內卷式競爭，同時穩定銀行凈息差，確保金融機構穩健運營，“保持3%及以上的利率水平，既防范了風控標準下降的風險，也為房貸市場劃定了合理的利率底線”。

從全國范圍來看，此次調整未出現“2”字頭超低利率。業內人士指出，這種差異化調控既體現了“因城施策”的政策導向，也兼顧了房地產市場穩定與金融風險防控的雙重需求。對于已處于低利率區間的城市，維持利率穩定有助于避免市場過度波動；對于利率仍有下調空間的城市，適度降利率則能有效激發住房消費潛力。

多重影響顯現：家庭減負釋消費潛力 穩樓市信號明確

房貸利率的持續下行，不僅讓存量房貸家庭的錢包“松了綁”，更對房地產市場穩定和宏觀經濟循環產生積極影響。央行行長潘功勝此前表示，公積金貸款利率調降后，預計每年可為居民節省超過200億元利息支出，將有效支持剛性住房需求，推動房地產市場止跌企穩。

從家庭層面看，月供壓力的減輕直接釋放了消費空間。張先生告訴記者，每月節省的62元雖然不多，但積少成多，“可以給孩子多報一門興趣班，或者每月多添置些家庭日用品，大大緩解了日常開支壓力”。對于貸款額度較高的家庭，減負效果更為顯著。以多子女家庭156萬元公積金貸款、30年等額本息還款為例，首套房總利息可減少74229.62元，二套房可減少76789.24元，這部分節省的資金可有效改善家庭現金流狀況。

從房地產市場來看，利率下調進一步降低了置業成本，有助于提振市場信心。中指研究院政策研究總監陳文靜表示，5年期以上LPR下調帶動房貸利率持續下行，既降低了新增購房者的入市門檻，也穩定了存量購房者預期，對支持居民住房需求釋放、鞏固房地產市場穩定態勢將發揮積極作用。上海易居房地產研究院測算顯示，自2019年以來，5年期以上LPR從4.85%持續下調至3.5%，累計降幅達135個基點，按100萬元等額本息30年期貸款計算，2019年利息總額達112萬元，現階段已降至52萬元，降幅達54%，購房成本實現本質優化。

從宏觀經濟層面看，房貸利率下調是貨幣政策支持實體經濟的重要體現。通過減輕居民住房消費負擔，釋放的購買力可流向其他消費領域，助力擴大內需。同時，公積金與商業房貸利率差進一步拉大（此次調整后約達40個基點），配合多地提高公積金貸款額度，更能發揮公積金制度的普惠性，利好首次購房人群，推動房地產市場與宏觀經濟形成良性循環。

展望未來，業內專家普遍認為房貸利率仍有下降空間。王青表示，考慮到穩樓市政策需要進一步加力，疊加此前公積金貸款利率下調打開的政策空間，監管部門有可能通過單獨引導5年期以上LPR報價下行等方式，推動居民房貸利率更大幅度下調。對于普通購房者而言，可關注自身貸款的重定價周期和利率執行情況，通過手機銀行APP等線上渠道及時查詢還款計劃變化，合理規劃家庭收支。

新年伊始的房貸減負，不僅是一份實實在在的民生福利，更傳遞出政策持續發力保障民生、穩定市場的明確信號。隨著利率調整的全面落地，更多家庭將感受到現金流改善的紅利，這股“減負力量”也將持續為消費復蘇和房地產市場平穩健康發展注入動力。