中國學(xué)習平板規(guī)模降速；存儲芯片緊缺漲價放大市場不確定性

過去的兩年里，中國家長和孩子對優(yōu)質(zhì)教育資源的剛性需求，疊加政策紅利，共同推動了中國電子教育硬件市場的快速增長。進入2025年，國補擴圍，將學(xué)習平板納入了15大補貼類目，市場因此而繼續(xù)高歌猛進，在前八個月保持了月均近25%的銷量增速。

從9月起，市場銷量開始同比下跌。洛圖科技（RUNTO）判斷，全年銷量可能為600萬臺出頭，相比于2024年592.3萬臺的規(guī)模和25.5%的增速，今年的小后半程是明顯降速了。

大促遇冷，促銷月的線上銷量下滑7.7%

電商平臺占據(jù)了中國學(xué)習平板市場渠道的主導(dǎo)地位。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，以京東、天貓為代表的傳統(tǒng)主流電商和以抖音、快手為代表的內(nèi)容電商的合并銷量份額約為73%。線上市場的表現(xiàn)直接左右著整個全渠道大盤的業(yè)績。

洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，從9月到11月的合并線上銷量為123.7萬臺，同比2024年下降了7.6%。甚至是在大促期間的10月和11月，兩月銷量也累計下降了7.7%，銷售額下降了14.0%。

2024-2025年11月 中國學(xué)習平板線上市場銷量節(jié)奏

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)，單位：萬臺

事實上，第四季度，國補政策持續(xù)覆蓋學(xué)習平板品類，各大電商借勢購物節(jié)密集推出了平臺促銷、分期免息、贈品福利等優(yōu)惠活動，但結(jié)果仍不如預(yù)期。其背后的核心原因一方面在于年初啟動的補貼政策提前釋放了大量的市場需求；另一方面，AI的普及使得各類硬件的核心體驗趨同，學(xué)習平板的優(yōu)勢領(lǐng)先逐漸式微，消費者的決策變得理性。

在此趨勢下，洛圖科技（RUNTO）認為，接下來的明年2026年，中國學(xué)習平板市場的發(fā)展恐怕難以太樂觀。

存儲芯片供應(yīng)緊缺增添市場不確定性，AI賦能特征放大沖擊

當前影響市場的另一個重要因素是，存儲芯片的漲價將進一步放大市場的不確定性。

此次內(nèi)存與存儲價格上漲的根源在于全球內(nèi)存芯片市場的供需失衡，核心驅(qū)動力是產(chǎn)能分配的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。AI基礎(chǔ)設(shè)施與工作需求需要海量內(nèi)存支撐，三星、SK 海力士、美光等制造商將產(chǎn)能更多轉(zhuǎn)向AI專用內(nèi)存解決方案，導(dǎo)致消費電子產(chǎn)品的內(nèi)存與存儲芯片供應(yīng)緊張，價格隨之上漲。

內(nèi)存與存儲漲價對學(xué)習平板行業(yè)的沖擊顯著，這與行業(yè)的核心特征密切相關(guān)。學(xué)習平板高度依賴AI大模型進行海量學(xué)習數(shù)據(jù)的運算與匹配，而且需要承載海量學(xué)習資源，包括全學(xué)段課程視頻、億級真題題庫、權(quán)威教輔資料及個性化學(xué)習數(shù)據(jù)，這對內(nèi)存和存儲容量提出了更高要求。

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)顯示，在中國學(xué)習平板線上市場，2025年1到11月累計來看，搭載6GB RAM的產(chǎn)品銷量占比為52.1%，對比2024年全年水平提升了14.3個百分點；搭載256GB ROM的銷量占比52.6%，對比2024年提升了7.5個百分點。

2025年中國學(xué)習平板線上市場RAM/ROM銷量占比及變化

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)，單位：%

存儲芯片漲價的影響：整機售價、規(guī)模、利潤和品牌格局

芯片漲價所帶來的直接沖擊，首先在于對終端產(chǎn)品價格和企業(yè)利潤的影響。

內(nèi)存與存儲成本占學(xué)習平板BOM成本的比例達20%-25%，中低端機型的這一占比更高。當芯片成本漲價幅度顯著的時候，整機將被迫上調(diào)終端售價，這將直接抑制價格敏感型用戶的購買需求。

由于市場競爭的激烈，終端售價往往很難完全覆蓋原材料成本的變化，企業(yè)的利潤空間被嚴重擠壓，經(jīng)營質(zhì)量轉(zhuǎn)差。

其次是供應(yīng)的穩(wěn)定性風險，中小品牌將面臨拿貨難、交貨周期延長的問題，頭部品牌雖能憑借規(guī)模優(yōu)勢和長期合作關(guān)系，通過提前囤貨緩解部分壓力，但也需承擔庫存跌價的潛在風險。這一變量不僅對頭部品牌的供應(yīng)鏈管理能力提出考驗，也將進一步加速中小品牌的淘汰進程，給市場格局增添更多變數(shù)。

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洛圖科技（RUNTO）《中國學(xué)習平板零售市場月度追蹤（China Learning Tablet Retail Market Monthly Tracker）》報告包含學(xué)習平板市場的零售量規(guī)模、分渠道、品牌、產(chǎn)品、技術(shù)類型的數(shù)據(jù)月度更新，還包括暢銷機型及價格走勢。