中方或收緊對日稀土出口許可，日本制造業(yè)及軍工產(chǎn)業(yè)將迎來危機(jī)！

站在對歷史負(fù)責(zé)的一面，我們對日本當(dāng)下錯誤行徑施加必要的”經(jīng)貿(mào)制裁“是十分合理且必要的國家意志體現(xiàn)！但同時，我們也要知道，任何的經(jīng)貿(mào)限制類政策都是雙面劍，在我們對日實施稀土出口許可審查的過程里，或會重創(chuàng)日本的高精尖制造業(yè)基礎(chǔ)及軍事工業(yè)能力，但也可能造成我方的一定經(jīng)濟(jì)損失。綜合而言，這就是一次平衡性的角力，但是，由于日方涉及我方底線，很多事情就無法計較眼前，立足未來之下，以我經(jīng)濟(jì)的汪洋大海為支撐，就看日本玩不玩的起了！

一句話：一切責(zé)任在于日方！

我國商務(wù)部此前已明確警告日方“若一意孤行，將承擔(dān)一切后果”。作為全球稀土供應(yīng)鏈的核心主導(dǎo)者，中方的政策調(diào)整，從目前西方的攻關(guān)進(jìn)度看，依然將精準(zhǔn)擊中日本產(chǎn)業(yè)的核心痛點。

一、我方可能的收緊路徑

本次通知說了，收緊并非“一刀切”的禁運，而是基于2025年4月4日已實施的中重稀土出口管制框架，進(jìn)一步強化許可審查的精準(zhǔn)性與嚴(yán)格性，核心圍繞“管控風(fēng)險、精準(zhǔn)打擊”展開，可能涉及以下四大方向：

首先，延長審批周期并提高材料門檻：當(dāng)前合規(guī)企業(yè)的稀土出口審批周期約15天，收緊后可能恢復(fù)至45天的初始審核周期，甚至要求企業(yè)補充終端用戶資質(zhì)證明、產(chǎn)品最終用途說明等額外材料。尤其是對于涉及軍民兩用場景的釹磁體、高溫超導(dǎo)材料等產(chǎn)品，可能啟動跨部門聯(lián)合核查，確保稀土不流入敏感領(lǐng)域。

接著，強化最終用途追溯與核查：我國已經(jīng)建立了稀土產(chǎn)品追溯信息系統(tǒng)，中方可能要求日方企業(yè)提供全鏈條流向記錄，包括加工、組裝、終端應(yīng)用的完整臺賬。對疑似用于軍事裝備、精密武器制造的稀土流向，將實施“穿透式審查”，一旦發(fā)現(xiàn)用途不符，可能暫停后續(xù)出口許可審批，甚至直接升級禁運。

其三，細(xì)化管制物項范圍并壓縮配額：2025年4月，我國已列管釤、釓、鋱等7類中重稀土物項，此次可能進(jìn)一步擴(kuò)大管制清單，將使用中國稀土技術(shù)生產(chǎn)的下游制品納入審查范圍。同時，針對日本的出口配額可能按需縮減，優(yōu)先保障國內(nèi)高端制造業(yè)及戰(zhàn)略儲備需求。

其四，提高企業(yè)準(zhǔn)入資質(zhì)門檻：僅向合規(guī)記錄完備的頭部企業(yè)開放出口許可，對存在違規(guī)轉(zhuǎn)運、用途造假記錄的日方企業(yè)實施“黑名單”管理，直接暫停其進(jìn)口資格，而這將進(jìn)一步壓縮日本企業(yè)的采購渠道，加劇供應(yīng)鏈緊張。

需要說明的是，今天商務(wù)部已經(jīng)同步說明：中方?jīng)Q定禁止所有兩用物項向日本軍事用戶、軍事用途，以及一切有助于提升日本軍事實力的其他最終用戶用途出口。任何國家和地區(qū)的組織和個人，違反上述規(guī)定，將原產(chǎn)于中華人民共和國的相關(guān)兩用物項轉(zhuǎn)移或提供給日本的組織和個人，將依法追究法律責(zé)任。

二、對日本核心行業(yè)的沖擊：精準(zhǔn)擊中高端制造“命門”

日本是全球稀土下游應(yīng)用的核心市場，2024年其稀土進(jìn)口總量中83%來自中國，其中用于高端永磁體的鏑、鋱等重稀土幾乎100%依賴中國供應(yīng)，中方收緊審查將直接沖擊日本三大核心產(chǎn)業(yè)，而這三大行業(yè)一旦受挫，最大的得益方預(yù)計會是韓國：

首當(dāng)其沖的，我預(yù)計是新能源汽車產(chǎn)業(yè)，因為稀土永磁體是新能源汽車驅(qū)動電機(jī)的核心材料，尤其是鏑、鋱的添加能大幅提升磁體耐高溫性能，能保障電機(jī)高效運轉(zhuǎn)。

因此，日本豐田、本田等車企的高端電動車電機(jī)對中國重稀土依賴度極高，若供應(yīng)受限，將面臨產(chǎn)能收縮與成本激增的雙重壓力。

而日本電子信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會也已經(jīng)測算，稀土供應(yīng)緊張可能導(dǎo)致2026年日本新能源汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值下降3%~5%。

其次，就是半導(dǎo)體與精密制造產(chǎn)業(yè)承壓會非常顯著，因為中重稀土在半導(dǎo)體制造設(shè)備的磁控濺射靶材、精密機(jī)床的永磁組件中不可或缺。日本是全球半導(dǎo)體設(shè)備出口大國，占據(jù)全球60%以上的市場份額，而其核心設(shè)備所需的稀土材料均依賴中國進(jìn)口。供應(yīng)受限將導(dǎo)致設(shè)備生產(chǎn)周期延長、成本上升，削弱其在全球市場的競爭力。此外，核磁共振造影劑、高溫超導(dǎo)材料等醫(yī)療與高端制造領(lǐng)域也將因釓、釔等稀土供應(yīng)緊張陷入停滯。

最后，則是電力與工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)會遭遇顯著的瓶頸。其中，風(fēng)電設(shè)備的大型永磁發(fā)電機(jī)、工業(yè)機(jī)器人的關(guān)節(jié)驅(qū)動部件均需高性能稀土永磁體，而日本是全球風(fēng)電設(shè)備關(guān)鍵零部件的重要供應(yīng)商，同時擁有發(fā)那科、安川電機(jī)等機(jī)器人巨頭，其產(chǎn)業(yè)發(fā)展高度依賴穩(wěn)定的稀土供應(yīng)，短期供應(yīng)中斷將直接導(dǎo)致訂單交付延遲，長期可能被迫放棄部分高端市場份額，甚至造成大面積違約賠付！

三、對日本整體經(jīng)濟(jì)的影響顯著，對我方經(jīng)濟(jì)影響較小

根據(jù)日本野村綜合研究所的評估顯示，若中方對日稀土出口限制持續(xù)3個月，將造成6600億日元的經(jīng)濟(jì)損失，導(dǎo)致年名義和實際GDP下降0.11%，若限制持續(xù)一年，損失額將擴(kuò)大至2.6萬億日元，GDP降幅達(dá)0.43%。這一影響將通過產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)至消費端，稀土相關(guān)制品價格上漲可能引發(fā)局部通脹壓力，進(jìn)一步抑制國內(nèi)消費活力。

從長期來看，日本已經(jīng)推出3萬億日元的五年稀土開發(fā)計劃，試圖通過深海開采、海外合作等方式降低對中國的依賴，但短期內(nèi)難以突破多重瓶頸。

一方面，深海稀土開采技術(shù)尚處于驗證階段，沖之鳥礁周邊海域的開采成本高達(dá)每公斤120美元，是中國陸地開采成本的3倍以上，另一方面，全球95%以上的稀土冶煉分離產(chǎn)能集中在中國，日本技術(shù)目前僅次于中國，但自主冶煉產(chǎn)能僅能滿足國內(nèi)需求的15%，技術(shù)瓶頸難以短期突破。

國際能源署早前預(yù)測，全球稀土精煉產(chǎn)能的集中化格局，在至少在2035年前難以改變！

此外，稀土供應(yīng)緊張還將加劇日本企業(yè)的經(jīng)營壓力。為保障供應(yīng)，日本企業(yè)需提前增加庫存，這將占用大量現(xiàn)金流，擠壓研發(fā)與投資空間，進(jìn)一步削弱日本高端制造業(yè)的全球競爭力。

而至于對我方的影響，從短期來看，影響主要集中于少數(shù)對日出口依賴度較高的稀土相關(guān)企業(yè)，整體行業(yè)沖擊有限。

這里面的核心原因在于我國稀土產(chǎn)業(yè)的對外依存度結(jié)構(gòu)：一方面，頭部稀土企業(yè)對日出口占比極低，中國稀土（000831.SZ）披露的數(shù)據(jù)顯示，公司近年對國（境）外地區(qū)的營業(yè)收入占總營收比例不到5。另一方面，稀土下游核心制品的出口市場分布多元，以關(guān)鍵的釹鐵硼永磁體為例，對日出口占比僅約5%，歐洲、其他亞洲地區(qū)才是主要出口目的地。

不過，部分與日本企業(yè)簽訂長期訂單的中小廠商可能面臨短期壓力，但鑒于占比極低，難以形成系統(tǒng)性沖擊。

而從長期來看，這種政策調(diào)整有利于進(jìn)口替代，會對我國產(chǎn)業(yè)構(gòu)成多重戰(zhàn)略利好，契合高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)，并改善以往“資源廉價出口、附加值流失”的格局，提升全產(chǎn)業(yè)鏈利潤空間。同時，還會倒逼產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，深化與下游高端制造企業(yè)的協(xié)同創(chuàng)新，推動稀土深加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提升產(chǎn)品附加值，減少對低端出口的依賴。

綜上，中方收緊對日稀土出口許可審查的核心邏輯是通過精準(zhǔn)管控戰(zhàn)略資源，維護(hù)國家利益與產(chǎn)業(yè)安全。此舉將對日本依賴稀土的高端制造產(chǎn)業(yè)形成直接沖擊，短期內(nèi)引發(fā)經(jīng)濟(jì)損失與產(chǎn)業(yè)鏈動蕩！