郵惠萬家銀行不足四年走向終局，國內獨立法人直銷銀行僅余一家

國家金融監督管理總局一紙批復，讓成立尚不足四年的郵惠萬家銀行法人資格正式走入歷史，累計虧損超過9億元的業績揭示了這場數字金融試驗的現實困境。

2025年12月29日，國家金融監督管理總局正式批復，同意中國郵政儲蓄銀行吸收合并其全資子公司中郵郵惠萬家銀行有限責任公司，郵惠萬家銀行將依法解散。

郵儲銀行表示將嚴格按照有關法律法規要求辦理吸收合并事宜，并督促郵惠萬家銀行完成法人機構終止相關事宜。

監管批復

國家金融監督管理總局于2025年12月29日正式發布批復文件，批準郵儲銀行吸收合并郵惠萬家銀行。

根據批復要求，郵儲銀行將承接郵惠萬家銀行清產核資后的全部資產、負債、業務和員工。

吸收合并工作將自批復之日起6個月內完成，期間接受金融監管總局的監督指導。這一時間表為此次金融機構整合劃定了明確的時間節點。

郵儲銀行在獲得監管批準后，迅速發布了客戶業務公告，詳細說明了吸收合并后的業務承接安排。

根據公告，郵惠萬家銀行的全部業務、財產、債權債務及其他權利義務將由郵儲銀行承繼。對于客戶而言，已持有的存款、理財和貸款產品將不受影響，按原有方式繼續執行。

服務渠道方面，郵惠萬家銀行APP將更名為郵惠萬家APP，原客服熱線95504將在郵惠萬家銀行依法注銷后一個月內關停。

客戶可轉而使用郵儲銀行客服熱線95580進行咨詢和業務辦理。

行業退潮

郵惠萬家銀行自2022年1月成立以來，始終未能實現盈利。財務數據顯示，該行2022年至2024年凈利潤分別為-1.62億元、-2.63億元和-4.15億元。

進入2025年，虧損態勢仍未扭轉，僅上半年就錄得凈利潤-1.18億元。不足四年間，郵惠萬家銀行累計虧損已達9.58億元。

郵儲銀行在相關公告中解釋，吸收合并旨在實現戰略整合、優化資源配置、降低管理成本。

隨著手機銀行成為主要服務渠道，郵惠萬家銀行作為獨立直銷銀行的存在價值已被稀釋。

郵惠萬家銀行的整合并非孤立事件，而是直銷銀行發展模式整體退潮的縮影。

2022年，招商銀行與京東籌備的獨立法人直銷銀行——招商拓撲銀行甚至尚未正式經營就宣告終止籌備。

在此之前，多家銀行已開始整合或關停直銷銀行服務。工商銀行停用“融e行”直銷銀行品牌，浦發銀行將直銷銀行功能并入手機銀行。

行業分析認為，直銷銀行模式已基本完成其作為銀行數字化轉型“過渡形態”的歷史使命。當手機銀行能夠一站式滿足客戶需求時，獨立的直銷銀行便失去了存在必要性。

隨著郵惠萬家銀行的解散，國內獨立法人直銷銀行僅剩百信銀行一家。

此次吸收合并完成后，郵惠萬家銀行的線上運營經驗將被整合到郵儲銀行，其業務資源及人才隊伍也將為郵儲銀行發展注入新動力。

郵儲銀行強調，郵惠萬家銀行為其全資子公司，其財務報表已按100%比例納入合并報表范圍，此次吸收合并不會對郵儲銀行財務狀況和經營成果產生實質性影響。

曾在直銷銀行工作的從業者感嘆，用戶要的不是“一個獨立的線上銀行”，而是“一個一站式服務的銀行”，而這點手機銀行現在基本都能滿足了。