攤牌了？中企陸續(xù)收到光刻機(jī)，外媒：ASML公司不“乖”了

作品聲明：內(nèi)容取材于網(wǎng)絡(luò)

美國(guó)從2019年就開(kāi)始在芯片領(lǐng)域?qū)χ袊?guó)企業(yè)下手，出口管制越來(lái)越緊，尤其是那些高端光刻設(shè)備。

簡(jiǎn)單點(diǎn)講，光刻機(jī)就是芯片制造的核心工具，沒(méi)它就沒(méi)法刻出細(xì)小的電路。ASML作為荷蘭公司，是這個(gè)領(lǐng)域的老大，他們的極紫外光刻系統(tǒng)能做7納米以下的芯片，本來(lái)中芯國(guó)際在2020年就花了1.2億多美元訂了一臺(tái)，結(jié)果因?yàn)楣?yīng)鏈里有美國(guó)零件，得走許可流程，一直拖著沒(méi)到貨。

中芯那邊也沒(méi)干等著，轉(zhuǎn)而推本土替代，但短期內(nèi)生產(chǎn)線還得靠進(jìn)口頂著。

早年間，美國(guó)對(duì)深紫外光刻機(jī)的出口沒(méi)那么卡，這種機(jī)器主要用來(lái)做14納米以上的芯片，算不上最敏感的貨色。

ASML的TWINSCAN NXT:1980Di型號(hào)在2021年和2022年初順利進(jìn)了中國(guó)市場(chǎng)，長(zhǎng)江存儲(chǔ)、華虹半導(dǎo)體這些廠子都拿到了幾臺(tái)，用來(lái)擴(kuò)存儲(chǔ)芯片和功率器件的產(chǎn)能。

中國(guó)市場(chǎng)那時(shí)候需求火熱，到2022年底成了ASML的第三大客戶，貢獻(xiàn)了15%左右的系統(tǒng)銷售。公司財(cái)報(bào)里清楚寫著，這些訂單幫著拉高了整體出貨量。

轉(zhuǎn)眼到2022年10月，美國(guó)新規(guī)出來(lái)了，把管制范圍拉大到某些深紫外型號(hào)，還拉著盟國(guó)一起干。華盛頓跟荷蘭政府和ASML高層談了好幾輪，意思是這些設(shè)備可能間接幫中國(guó)做先進(jìn)芯片。2023年1月，美國(guó)、日本、荷蘭簽了協(xié)議，限高性能深紫外浸沒(méi)式光刻機(jī)出口中國(guó)。

荷蘭經(jīng)濟(jì)部2023年6月底正式發(fā)文，從2024年1月起，特定型號(hào)得申請(qǐng)?jiān)S可證，尤其是能做7納米的那種。ASML的深紫外機(jī)型占他們營(yíng)收一大半，中國(guó)訂單在2023年占系統(tǒng)銷售近49%。

公司高層在2023年4月的投資者會(huì)上說(shuō)，評(píng)估下來(lái)對(duì)中國(guó)業(yè)務(wù)影響不大，因?yàn)槎鄶?shù)深紫外不靠美國(guó)零件。2023年全年，ASML賣給中國(guó)約200臺(tái)深紫外設(shè)備，占總出貨30%。中芯國(guó)際下半年收了好幾臺(tái)NXT:2000i，裝在北京和上海的廠子，幫著擴(kuò)產(chǎn)。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)也加了新機(jī)，提高NAND閃存產(chǎn)量。ASML第三季度報(bào)告，中國(guó)市場(chǎng)貢獻(xiàn)29%的系統(tǒng)銷售，比前一年多。公司還投錢在歐洲和美國(guó)建廠，分散風(fēng)險(xiǎn)。

2024年，管制又升級(jí)了。美國(guó)商務(wù)部4月要求ASML停掉對(duì)部分中國(guó)客戶的維護(hù)服務(wù)，包括之前賣的那些。荷蘭政府1月撤了幾個(gè)出口許可，訂單有點(diǎn)推遲。ASML第二季度財(cái)報(bào)，中國(guó)銷售占比沖到49%，主要是中國(guó)企業(yè)提前囤貨，怕以后斷供。

華為的伙伴上海微電子上半年收了好幾臺(tái)深紫外，用來(lái)搞28納米以上的芯片。銳石創(chuàng)芯第三季度確認(rèn)裝了設(shè)備，擴(kuò)測(cè)試線。鼎泰匠芯也拿到了，支持顯示驅(qū)動(dòng)芯片生產(chǎn)。

外媒路透社5月報(bào)道，ASML在抗美壓力上有點(diǎn)自己的想法。公司財(cái)務(wù)總監(jiān)羅杰·達(dá)森7月電話會(huì)上說(shuō)，深紫外技術(shù)成熟了，不該管太嚴(yán)。新CEO克里斯托夫·富凱9月彭博社采訪，直言美國(guó)出口限更多是經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)，不是安全。他強(qiáng)調(diào)ASML是歐洲企業(yè)，按歐盟規(guī)矩來(lái)。

富凱10月行業(yè)論壇上又說(shuō)，不會(huì)全停對(duì)中國(guó)維護(hù)，盡管得守新規(guī)。2024年底，美國(guó)又改出口規(guī)則，加嚴(yán)深紫外部件審查。ASML12月2日聲明，影響在預(yù)期里，不會(huì)變?nèi)赇N售目標(biāo)。中國(guó)企業(yè)那年收超300臺(tái)設(shè)備，推動(dòng)本土產(chǎn)能漲。

進(jìn)到2025年，ASML第一季度報(bào)告，中國(guó)占比27%，第二季度還那樣。荷蘭政府1月17日表示，大部分對(duì)華銷售不進(jìn)雙重用途出口數(shù)據(jù)，緩了口氣。第三季度，ASML凈銷售75億歐元，凈收入21億歐元，中國(guó)貢獻(xiàn)42%的系統(tǒng)銷售，但預(yù)計(jì)2026年會(huì)掉。

公司計(jì)劃2025年全球深紫外出貨600臺(tái)，好些去了中國(guó)。中芯國(guó)際繼續(xù)收設(shè)備，支持28納米線擴(kuò)產(chǎn)。銳石創(chuàng)芯和鼎泰匠芯也陸續(xù)拿到，用在顯示面板和功率器件上。ASML高層彼得·溫尼克2023年采訪就說(shuō)過(guò)，公司是歐洲的，有自己的決定權(quán)，不用全聽(tīng)美國(guó)的。

歐洲國(guó)家態(tài)度也松了點(diǎn)，英國(guó)2024年留著華為5G設(shè)備，法國(guó)和德國(guó)2025年推跟華為的網(wǎng)絡(luò)合作，避免拆基礎(chǔ)設(shè)施。

全球供應(yīng)鏈綁得緊，企業(yè)先想著掙錢，中國(guó)市場(chǎng)大，蘋果和高通2025年上半年在華投超50億美元。ASML這事兒反映企業(yè)求利本性，但也提醒中國(guó)科技得自強(qiáng)。中芯國(guó)際和華為2025年加碼本土光刻研發(fā)，抓核心部件。

不過(guò)2025年情況復(fù)雜，中國(guó)搞稀土出口控制，ASML靠中國(guó)稀土磁鐵，庫(kù)存夠，但長(zhǎng)遠(yuǎn)有影響。公司財(cái)務(wù)頭說(shuō)，交付期長(zhǎng)，備好了貨。

外媒報(bào)道，ASML對(duì)華銷售從2024年上半年49%掉到2025年二季度27%，三季度42%，但整體預(yù)期2026年不低于2025年，凈銷售漲15%，毛利率52%。中國(guó)是關(guān)鍵買家，買深紫外建成熟和中端產(chǎn)能，但美國(guó)領(lǐng)頭限，ASML也沒(méi)全賣最先進(jìn)的。

芯片這行業(yè)，地緣政治攪局嚴(yán)重。美國(guó)想用小院高墻擋中國(guó)高端，但深紫外這塊，ASML有點(diǎn)扛著，沒(méi)全跟。外媒說(shuō)ASML不乖，就是指沒(méi)完全聽(tīng)美國(guó)的，保自家生意。

總的來(lái)說(shuō)，這事兒沒(méi)簡(jiǎn)單攤牌。ASML夾在美國(guó)和中國(guó)間，平衡利益。中國(guó)企業(yè)收設(shè)備是真，但規(guī)模降了，本土化快了。

外媒說(shuō)不乖，意思是ASML沒(méi)全聽(tīng)美國(guó)，維護(hù)生意。

芯片競(jìng)爭(zhēng)長(zhǎng)遠(yuǎn)，中國(guó)得靠自己，ASML也得長(zhǎng)遠(yuǎn)看。

全球經(jīng)濟(jì)連著，誰(shuí)也離不開(kāi)誰(shuí)，但自強(qiáng)是王道。