財聯(lián)社1月9日訊(編輯 黃君芝)在人工智能(AI)交易持續(xù)火熱的背景下,華爾街已開始挖掘下一批“贏家”。美國銀行(Bank of America)認為,AI交易的下一階段將取決于自主智能體,而包括亞馬遜五只股票可能會引領(lǐng)這一漲勢。
盡管有關(guān)人工智能產(chǎn)業(yè)被過度炒作的言論頗多,但美銀認為“市場過熱的階段”仍未來臨。該行在最新報告指出,過去兩年,人工智能領(lǐng)域一直以聊天機器人和大型語言模型為核心,而2026 年將成為“自主型人工智能”的元年,即能夠自主執(zhí)行任務(wù)的軟件將占據(jù)主導地位。
據(jù)美銀分析師Justin Post稱,人工智能行業(yè)的繁榮態(tài)勢要到那些“最引人注目的AI獨角獸”(即估值超過100億美元的AI初創(chuàng)企業(yè))上市之后才會達到頂峰。這些企業(yè)包括 OpenAI、Anthropic和xAI等,外界猜測它們可能在2026年進行首次公開募股。
而在此之前,投資機會在于那些能夠運用具備購物、預訂旅行服務(wù)以及執(zhí)行其他操作功能的代理系統(tǒng)的公司。美銀的首選為亞馬遜、美國的行動技術(shù)公司AppLovin、在線家居商店Wayfair、智游網(wǎng)集團(Expedia Group)和在線視頻游戲平臺Roblox,并認為它們是AI代理技術(shù)革命的最大受益者。
亞馬遜脫穎而出
在大型科技股中,亞馬遜是美銀在2026年第一季度的首選股,并著重介紹了該公司的潛在優(yōu)勢。
Post看好亞馬遜云服務(wù)(AWS)的持續(xù)加速增長,以及零售業(yè)務(wù)的效率提升。華爾街的預測顯示,AWS的年增長率將達到 21%。但Post認為,隨著亞馬遜在2026年擁有更多的云服務(wù)能力和更完善的基礎(chǔ)設(shè)施,這一數(shù)字可能會被超越。
與此同時,亞馬遜在自研人工智能芯片Trainium方面也取得了進展,其最新的Trainium3產(chǎn)品提高了效率和計算能力。Post表示,該芯片的未來版本將與英偉達的技術(shù)集成,這可能會使AWS成為用于人工智能工作負載的最低成本供應(yīng)商。
在零售業(yè)務(wù)方面,亞馬遜通過廣告業(yè)務(wù)的增長、更高效的庫存管理、機器人技術(shù)的應(yīng)用以及減少員工數(shù)量等方式來推動利潤率的增長。Post寫道,憑借超過100萬臺的機器人以及更高效的物流中心,亞馬遜的零售利潤率預計將從2025年的6.1%增長到2027年的8.3%。
Post強調(diào),亞馬遜的零售業(yè)務(wù)和云業(yè)務(wù)都使該公司具備成為企業(yè)電子商務(wù)默認基礎(chǔ)設(shè)施的能力。他還指出,由于其Prime服務(wù),亞馬遜在美國電子商務(wù)市場的份額超過40%。
他還補充稱,亞馬遜的人工智能購物助手Rufus目前能夠提供購物推薦和價格跟蹤服務(wù),未來有可能升級以提供“全面的自動化能力”。他還提到,亞馬遜和OpenAI在2026年可能會達成一項自動化購物協(xié)議,Post認為該協(xié)議很可能會包含廣告收入分成條款。
其他潛在贏家
其他公司方面,Post指出,Wayfair在家具購物領(lǐng)域取得了長足進步,成為谷歌“智能結(jié)賬”功能的早期合作伙伴。該公司還開發(fā)了一款自主人工智能助手來處理常見咨詢。
此外,旅游業(yè)將成為2026年智能代理人工智能的“關(guān)鍵戰(zhàn)場”,因為它涉及多步驟規(guī)劃,而各參與者都在競相實現(xiàn)自動化。Post寫道,智游網(wǎng)正成功地從傳統(tǒng)的預訂網(wǎng)站轉(zhuǎn)型為新型人工智能旅行代理的基礎(chǔ)設(shè)施提供商。
而AppLovin在移動游戲行業(yè)的地位以及向電子商務(wù)領(lǐng)域的擴張將使其免受這些行業(yè)逆風的影響。Post指出,移動游戲中的廣告?zhèn)涫荜P(guān)注,因此對消費者更具說服力。AppLovin的Axon產(chǎn)品利用人工智能將廣告精準投放給潛在買家,目前正受到在線商家的廣泛采用。
最后,Roblox也在開發(fā)一項廣告計劃,雖然尚處于早期階段,但憑借其龐大且高度活躍的約1.5億日活躍用戶群體,該計劃有望將Roblox打造成為“重要的廣告目的地”。除了廣告之外,Roblox的Studio Assistant等智能AI工具可以顯著提高開發(fā)者發(fā)布新游戲的速度,從而成為關(guān)鍵的增長驅(qū)動力。
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