可計付利息！數(shù)字人民幣升級2.0版影響幾何？

存在賬戶上的數(shù)字人民幣有利息了。

工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行、招商銀行等10家數(shù)字人民幣運營機構(gòu)近日相繼宣布，2026年1月1日開始對實名數(shù)字人民幣錢包余額按照銀行活期存款掛牌利率計付利息，計結(jié)息規(guī)則與活期存款一致。

這意味著數(shù)字人民幣由中央銀行直接負債的現(xiàn)金型1.0版進入由商業(yè)銀行直接負債的存款貨幣型2.0版。中央銀行將提供技術(shù)支持保障并實施監(jiān)管，存款貨幣型數(shù)字人民幣以賬戶為基礎(chǔ)、兼容分布式賬本技術(shù)特點，在金融體系內(nèi)發(fā)行、流通，具備貨幣價值尺度、價值儲藏、跨境支付職能。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月末，數(shù)字人民幣累計處理交易34.8億筆，累計交易金額16.7萬億元。通過數(shù)字人民幣App開立個人錢包2.3億個，數(shù)字人民幣單位錢包已開立1884萬個。多邊央行數(shù)字貨幣橋（mBridge）累計處理跨境支付業(yè)務(wù)4047筆，累計交易金額折合人民幣3872億元，其中數(shù)字人民幣在各幣種交易額中占比約95.3%。

2.0版有何變化

存款貨幣型2.0版的數(shù)字人民幣與現(xiàn)金型1.0版的數(shù)字人民幣相比，一個顯著的變化是實名數(shù)字人民幣錢包余額按照銀行活期存款掛牌利率計付利息，計結(jié)息規(guī)則與活期存款一致，按照結(jié)息日掛牌活期利率計算上一季度的應(yīng)付利息，每年的3月20日、6月20日、9月20日、12月20日為結(jié)息日，目前銀行活期存款掛牌年利率為0.05%。

除余額計息外，存款貨幣型2.0版的數(shù)字人民幣還有“保險兜底”。商業(yè)銀行在自身界面為個人、單位開立數(shù)字人民幣錢包，負責客戶的數(shù)字人民幣安全，提供流通支付服務(wù)，承擔相應(yīng)的合規(guī)和反洗錢責任，納入存款保險范疇，與存款享有同等安全保障。非銀行支付機構(gòu)為客戶提供的數(shù)字人民幣由客戶以自身的銀行存款兌換，屬于非銀行支付機構(gòu)負債，依法納入數(shù)字人民幣保證金監(jiān)管。

博通咨詢首席分析師王蓬博對記者分析指出，數(shù)字人民幣轉(zhuǎn)變?yōu)榇婵钬泿判?.0版的核心考量：一是防控風險，數(shù)字現(xiàn)金的去中介化可能沖擊銀行信貸派生功能，影響宏觀調(diào)控有效性，轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行負債后，數(shù)字人民幣被納入存款準備金、存款保險體系，與普通存款享有同等安全保障，可避免金融體系波動；二是適配需求，用戶對生息資產(chǎn)的偏好是貨幣使用的關(guān)鍵激勵，賬戶型數(shù)字人民幣可計付利息，解決了此前無收益導致的推廣痛點；三是銜接體系，依托現(xiàn)有銀行賬戶管理優(yōu)勢，能降低反洗錢、KYC（客戶身份驗證）等合規(guī)成本，實現(xiàn)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的無縫對接。

此外，中國人民銀行出臺的《關(guān)于進一步加強數(shù)字人民幣管理服務(wù)體系和相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的行動方案》明確了“賬戶體系+幣串+智能合約”的數(shù)字化方案，提出升級現(xiàn)有賬戶體系，在新型賬戶（數(shù)字人民幣錢包）基礎(chǔ)上推動新興技術(shù)應(yīng)用，提升人民幣發(fā)行、流通、支付等各環(huán)節(jié)的數(shù)字化、智能化水平，升級數(shù)字人民幣智能合約生態(tài)服務(wù)平臺，支撐構(gòu)建智能合約開源生態(tài)體系。

“這個技術(shù)方案真正能夠讓數(shù)字人民幣嵌入到各行各業(yè)的交易環(huán)節(jié)，預(yù)計數(shù)字人民幣的推廣和使用頻率將上一個臺階。”王蓬博認為，技術(shù)方案的思路特別務(wù)實，賬戶體系是基礎(chǔ)，保障監(jiān)管和合規(guī)；幣串技術(shù)解決的是支付效率問題，實時結(jié)算、離線支付這些優(yōu)勢都能保留；智能合約代表的是未來增長點，開源生態(tài)的搭建，能吸引大量機構(gòu)參與場景創(chuàng)新，比如供應(yīng)鏈金融的自動分賬、碳普惠的自動返利，這些場景都是實體經(jīng)濟的剛需。

產(chǎn)生多重積極影響

“數(shù)字人民幣由現(xiàn)金型1.0版迭代為存款貨幣型2.0版，將對多方面帶來積極影響。”上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼告訴記者，中國成為全球首個明確將央行數(shù)字貨幣定位為計息存款貨幣的主要經(jīng)濟體，這將進一步鞏固在全球央行數(shù)字貨幣中的領(lǐng)先地位和規(guī)則制定話語權(quán)。成為“存款貨幣”后，數(shù)字人民幣將可以更便利地接入全球銀行間支付系統(tǒng)，拓展在跨境貿(mào)易、投融資中的應(yīng)用。

董希淼認為，數(shù)字人民幣交易還將提供更完善的數(shù)據(jù)流信息流，進一步提升貨幣政策傳導的精準性和有效性。而將數(shù)字人民幣全面納入存款準備金、利率及宏觀審慎等監(jiān)管框架，將有效防范金融“脫媒”和影子銀行風險，確保貨幣創(chuàng)造在金融體系內(nèi)健康循環(huán)。

王蓬博也表示，數(shù)字人民幣由現(xiàn)金型1.0版迭代為存款貨幣型2.0版，對市場將帶來深遠影響，用戶端將獲得類似現(xiàn)金的便捷性，比如離線支付、實時結(jié)算和存款的安全性、收益性，數(shù)字人民幣吸引力大幅提升；銀行端獲得數(shù)字人民幣的資產(chǎn)負債管理權(quán)，可通過理財、信貸等業(yè)務(wù)盤活錢包資金，激發(fā)參與積極性；監(jiān)管端則實現(xiàn)貨幣體內(nèi)循環(huán)，貨幣乘數(shù)可控，宏觀調(diào)控效率提升，反洗錢、反逃稅監(jiān)管更易穿透。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對記者表示，對實名數(shù)字人民幣錢包余額計息對數(shù)字人民幣是一項重大改革，這不僅有助于進一步鞏固我國在央行數(shù)字貨幣領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，也有助于更好做強貨幣要素從而推進金融強國建設(shè)。面對經(jīng)濟社會數(shù)字化、智能化發(fā)展趨勢，數(shù)字人民幣的優(yōu)勢正在進一步顯現(xiàn)，對廣大居民的吸引力也在增強，后續(xù)有必要在活期存款計息的基礎(chǔ)上探索逐步豐富計息類型，增加數(shù)字人民幣運營機構(gòu)并通過金融機構(gòu)和各類經(jīng)濟主體有機合作，進一步創(chuàng)新豐富數(shù)字人民幣使用場景，優(yōu)化數(shù)字人民幣使用生態(tài)，從而更好發(fā)揮數(shù)字人民幣的優(yōu)勢，為社會公眾提供更加優(yōu)質(zhì)便捷的金融服務(wù)。

董希淼建議，數(shù)字人民幣還要不斷完善自身建設(shè)：第一，完善數(shù)字人民幣監(jiān)管框架，明確法定地位；第二，將試點范圍擴大到全國，鼓勵全民參與；第三，加快實現(xiàn)全場景覆蓋，加快功能創(chuàng)新拓展；第四，參與數(shù)字金融全球治理，提升人民幣國際地位；此外，還應(yīng)從技術(shù)和制度兩個層面加強保護數(shù)字人民幣用戶數(shù)據(jù)和隱私安全。