商業航天之后，新“易中天”誕生了！新主線浮現？

　　指數走得太強了，已經17連陽了！漲得讓人覺得有一絲絲可怕。畢竟3980點附近指數留了一個缺口，以A股的性格來講，逢缺口必回補。但這次A股沖上4000點，面對這一輪行情，大家的經驗都是薄弱的。真的是怕它不漲，又怕它漲太快！

　　商業航天橫跨2025年12月和2026年1月兩個月份，此前大家還是議論誰是今年的跨年妖。事后看來，是商業航天無疑了。果然，A股市場每一年的主線都極少會出現重疊。

　　不過走到今天，切換也該來了吧，誰會成為接棒商業航天的下一個主線呢？

　　沒誰強的過商業航天？

　　市場近日最強的主線還是商業航天。它有多強？

　　1月12日，帶動衛星ETF、衛星ETF易方達、衛星產業ETF、衛星ETF、衛星ETF鵬華均觸及漲停。

　　尤其是開年以來，衛星產業鏈表現亮眼，商業航天、空間站、北斗導航等細分方向持續升溫。據Wind，國證商用衛星通信產業指數近一個月漲幅也超過50%。

　　除了商業航天之外，開年以來，腦機接口、可控核聚變、量子科技、數字貨幣、商業零售、AI應用等熱點，但其中多數都是零星表現。正所謂，商業航天不倒，其他基本沒啥機會上牌桌。

　　不過，近日除了政策、市場利好催化的商業航天之外，AI應用開始嶄露頭角，持續走強。雖然風頭還不能完全蓋過商業航天，但市場已經給出了一些不錯的反饋，就看能不能成為下一個主線了。

　　志特新材，AI應用里面的代表公司，已經6連板了，成了今年首個翻倍股。除了商業航天、并購重組之外，能夠連6個板的，環顧四周幾乎只有它了。

　　雖然志特新材是一家做材料的公司，但由于疊加多題材，在國家鼓勵先進生產的背景下，公司AI4S+機器人布局高度契合，成了AI應用里的龍頭之一。

　　AI應用，烽火連天

　　除了志特新材所代表的AI智造之外，AI+方面醞釀了不少的題材。

　　最早出來的是2025年12月份的螞蟻阿福，屬于AI醫療應用方向。其前身是2025年6月發布的AI健康應用AQ，12月15日升級為“螞蟻阿福”，定位從工具變為“AI健康朋友”。

　　彼時，消息出來時，AI醫療概念已有所反應，代表就是美年健康，消息出來后，美年健康來了個2連板。但短期由于沒有更多的消息刺激，所以資金最后被商業航天搶走了。

　　不過，AI+醫療方面算是有持續性的。據媒體報道，螞蟻阿福新版上線不到1個月，最新月活用戶已突破3000萬，單日問診量已超1000萬次。今年1月8日，OpenAI官宣了大動作——正式上線ChatGPT Health功能，劍指螞蟻阿福。于是美年健康這幾天股價又嗨了。

　　除了AI+醫療，藍色光標去年12月底以來，股價也持續大漲。公司全面推進“All in AI”戰略，其智能營銷平臺魯班通過融合數據與AI技術，實現了收入的高速增長，引得資金持續流入。

　　Meta近期以20億美元收購了中國人工智能平臺Manus的消息，進一步催化了AI應用方面的股價。三六零與AI+安全的差異化競爭優勢也使得其股價出現一波上漲，帶動軟件公司上漲。

　　近日，從市場反應也可以看出，AI應用在很多領域已經開始嶄露頭角。1月12日，Wind的拼多多合作商、網紅經濟、Kimi、ChatGPT等AI概念大漲。AI助力的文化傳媒概念亦有所表現，值得買、三七互娛股價大幅拉升。

　　AI營銷正重塑全鏈路價值。在用戶端，多模態交互與個性化推薦實現“比用戶更懂用戶”的超個性化體驗，降低決策門檻；在商家端，創意自動化、智能投放等工具打破技術壁壘，讓中小商家得以用低成本獲得大廠級運營能力。

　　AI營銷被視為商業化最快的AI應用領域之一，艾瑞咨詢預測2025年市場規模可達?669億元。

　　AI應用還體現在更多的方面。1月12日，GEO概念爆發。新的“易中天”組合誕生了：易點天下、中文在線、天龍集團，可惜均為創業板公司，要買還是有點門檻的。

　　藍色光標、福石控股、引力傳媒在GEO領域都有布局。其中，藍色光標聯合領投了專注于GEO（生成引擎優化）技術的PureblueAl清藍。福石控股打造了基于AI的全鏈路智能營銷平臺FlinkAi，強化AI營66.82銷場景落地。引力傳媒設立了GEO事業部，專注布局AI搜索+智能營銷賽道，針57.06對性開展GEO商業化探索。

　　股市中當前熱議的GEO概念主要有兩大核心含義，其中生成式引擎優化是近期A股市場炒作的主流方向。這是伴隨ChatGPT、文心一言、豆包等生成式AI應用興起的新型營銷策略，是傳統SEO（搜索引擎優化）在AI時代的進化版本。

　　核心目的主要是從在傳統搜索引擎網頁列表中獲得更高排名轉變為在AI生成的直接答案中獲得更高提及率和推薦權重。

　　AI應用與內需雙輪驅動仍可期，大模型上市后面臨商業化問題，從數字營銷到電商再到內容及體驗經濟均是AI商業化的較好場景。

　　當前AI搜索正逐步改變用戶決策路徑。國盛證券認為，當消費者習慣向豆包、DeepSeek、元寶等AI助手提問時，品牌的AI可見性直接決定了商機的可能性。

　　根據美國知名咨詢機構Gartner，到2028年品牌方來自搜索引擎的流量將減少50%，消費者將接受人工智能驅動的生成式搜索。

　　結語

　　目前來看，從市場熱議方向來看，2026年是很多行業的元年，機器人、商業航天、AI應用等等。這么多產業中，每個方向不可能一直漲，總會交替反應。

　　比如AI應用，去年12月中央經濟工作會議強調“堅持創新驅動，加緊培育壯大新動能”，其中重點提及“人工智能+”，偏向應用側。高盛近期相關研報的邏輯就是，在經歷了多年的基礎設施建設后，2026年將成為AI技術驗證的關鍵年份，市場焦點將從單純的資本支出轉向應用層的實際效用與商業化回報。

　　不過，AI應用雖然有望成為今年的主線，但不像機器人它的產業鏈我們可以拆分成上、中、下游。作為AI應用概念，AI可以對各行各業進行賦能，玩具、教培、制造業、游戲、機器人......

　　到底哪一個走在最前端，就得看消息催化，以及實際方面的商業化落地了。