行業格局要變？最新銀行業績數據變化明顯：股份行穩中向好，區域性銀行營收開始下降

財聯社1月14日訊（記者 鄒俊濤）所謂見微知著。近期多家銀行在不同渠道披露2025年業績數據，財聯社記者注意到，從已披露信息來看，不同類型銀行經營“溫差”體現較往年有明顯的變化。

今日（1月14日）晚間，中信銀行發布業績快報，公司2025年實現營業總收入2,124.75億元，同比下降0.55%；實現歸屬于該行股東凈利潤706.18億元，同比增長2.98%。對比2024年度，凈利潤增速擴大0.65個百分點。

昨日，浦發銀行發布業績快報，該行2025年營收同比增長1.88%，實現歸屬于母公司股東凈利潤500.17億元，同比增長10.52%。值得關注的是，浦發銀行實現年度營收增速由負轉正，結束過去連續四年的負增長。

與此同時，江蘇宜興農商行近期披露，該行2025年營收同比下降2.55%，增速由正轉負，打破過去連續多年的增長趨勢。

財聯社記者采訪業內獲悉，這一截然不同的業績趨勢，意味著不同類型銀行所面臨凈息差“體感”發生變化。受訪業內人士認為，隨著凈息差收窄趨勢持續傳導至下沉市場，對于更加依賴利息收入的區域銀行而言，業績受其沖擊力度有所加大。預計國有行、股份行等全國性銀行的經營壓力在年內有望見底回升，利率下行對區域銀行的影響將逐漸趨于明顯。

股份行凈息差企穩，區域銀行受沖擊力度加大

關于業績變化原因，中信銀行、江蘇宜興農商行均未具體說明。浦發銀行分析認為，該行2025年經營效益增長主要有三個原因，其中包括凈息差逐漸企穩等因素。

浦發銀行表示，公司報告期內“強化主動資產負債管理，公司著力優化資產結構，提升資金使用效率，同時多渠道、多場景拓展高質量負債來源，付息成本下降顯著，凈息差實現趨勢企穩。”

過往季度報告中，浦發銀行多次強調相關數據轉好。2025年三季報，浦發銀行表示，“母公司存款付息率比去年同期下降38bps”；同時“低收益資產壓降近千億元”。2025年中報，浦發銀行表示，“集團凈息差1.41%，較2024年僅收窄1bp。”

不同于浦發銀行實現年度營收增速由負轉正，江蘇宜興農商行的營收增速則由正轉負。

1月9日，江蘇宜興農商行發布2025年四季度信息披露報告，截止2025年12月末，該行實現各項收入35.74億元，比上年同期減少9362.4萬元，降幅2.55%。在此之前，江蘇宜興農商行至少連續三年營收正增長，2024年度營收同比增長2%。

而根據過往季度報告，江蘇宜興農商行從2025年三季度開始營收壓力明顯加大，該行二季度期末的營收同比增速為0.25%，三季度轉為負增，同比下降0.56%。

兩家銀行業績翻轉背后意味著什么？

受訪銀行業內人士認為，兩家銀行業績趨勢翻轉背后，是不同類型銀行對凈息差的“體感”不同。“近年來行業凈息差整體持續下行，但不同層次銀行之間的分化現象普遍存在。”某城商行相關人士告訴財聯社記者，過去全國性銀行息差收窄較快，區域銀行受本土區位因素、風險管控不同等影響，可能導致息差收窄速度相對慢半拍。

上述人士分析指出，“隨著行業利率水平持續下行，風險管控逐漸加強等趨勢傳導，資產端價格持續下行，可能導致區域銀行在息差方面的影響逐漸明顯。”

財聯社記者注意到，根據國家金融監督管理總局口徑數據，截止2025年三季度，股份制銀行凈息差年逆勢擴大1個基點至1.56%，成為三季度唯一實現凈息差改善的銀行類型。同期口徑下的城農商行等區域性銀行凈息差整體保持穩定，但據公開數據，部分區域銀行息差下行壓力加大，導致個體“溫差”確有不同。

財聯社記者查閱上市銀行財報發現，2025年上半年，紫金農商行、張家港農商行、江陰農商行和上海農商行的凈息差分別較該行年初下降了24bp、19bp、22bp和11bp，降幅明顯大于全行業水平。

全國性銀行業績修復趨勢明顯，行業格局就此轉變？

過往研究數據表明，全國性銀行尤其是股份行面臨經營壓力要整體大于區域性銀行。此前安永發布的《中國42家A股上市銀行2025年一季度業績概覽》數據指出，截止2025年一季度，上市銀行業依舊保持“大行營收承壓、城農商行逆襲”的局面。

相關數據顯示，42家A股上市銀行2025年一季度營收同比下降1.72%；其中，大型銀行和全國性股份銀行營收同比分別下降1.51%和3.91%，城商行和農商行同比分別上升2.96%和0.21%。

財聯社記者注意到，至2025年下半年，行業格局已經有所變化。銀河證券研報統計，2025年前三季度，行業分化依舊存在，但國有行的業績出現穩健修復趨勢，營收、歸母凈利潤分別同比增長1.87%和1.22%，紛紛實現增速轉正。其分析指出，主要由于其他非息收入占比相對較低，營收受擾動影響相對小于城農商行，且利息凈收入穩步向好。

多位業內人士向財聯社記者表示，預計國有行、股份行等全國性銀行的經營壓力在年內有望見底回升。“從上市銀行財報數據來看，原來業績增長靠前的城農商行現在逐漸吃力，領先優勢縮小；國有大行和領先股份行已經率先扭轉下滑趨勢，營收、利潤都有見底回升趨勢。”華南某券商銀行分析師向財聯社記者表示。

財聯社記者今日通過Wind數據統計，截止2025年三季度，上市銀行中，城農商行等區域性銀行出現營收負增長的數量由一季度的5家擴大至6家，同期國有行、股份行等全國性銀行出現營收負增長的數量由11家縮減至7家。

不過，上述分析人士坦言，還需觀察年度整體數據變化，預判行業格局“大概率會有改變”，但部分優質區域銀行的增長動力還會保持。在其看來，除了息差因素以外，區域銀行還受到所在地區經濟發展紅利等帶來的營收彈性。