告別“非標”，擁抱服務，家族信托邁入萬億時代

財聯社1月14日訊（編輯 王蔚）2025年，隨著行業深度轉型，財富管理產品品類不斷擴容，針對高凈值客戶開發的家族信托等傳承類工具發展提速，財富管理實現從“單一產品銷售”到“全生命周期財富方案”的升級。

去年年底，中國信托業協會發布了《家族信托業務指引（征求意見稿）》，標志著家族信托業務即將進入一個全新的規范時代。

資管新規以后，信托公司面臨業務轉型，傳統的“非標”業務受阻，信托公司亟需轉型，在此背景下，家族信托業務不斷壯大。財聯社了解到，多家信托公司將家族信托作為2026年的主要發展方向。

據中國信托業協會披露數據，2024年末，家族信托余額為6435.79億元。另據第三方機構新家辦研究的數據，截至2025年三季度末，家族信托存續規模已突破9500億元，較2024年末增長5.6%。

據業內人士統計，目前已有四家信托公司憑借深厚積淀與專業能力，率先實現家族信托/保險金信托規模破千億，分別是平安信托、中國外貿信托、建信信托以及中信信托。其中，平安信托家族信托規模遙遙領先，達到2200億元；建信信托緊隨其后，為1400億元；中信信托家族信托受托規模超1100億，服務客戶超8000名。

而作為專門為高凈值家族打造的一站式財富管理機構，近年來，家族辦公室也不斷興起。作為 “黃金搭檔”，通常是客戶委托信托公司先搭建信托結構做好資產保護和傳承框架，再委托家族辦公室來動態管理信托內的資產并處理家族事務。

上海某家族辦公室提供的服務顯示，目前，家族辦公室通常會提供綜合財富管理和家族事務管理兩項服務，前者包含首席經濟學家投研資訊和投資顧問服務，后者則包括私人管家和高凈值俱樂部，具體服務內容包括高端消費、健康醫療、高端教育、高端晚宴及酒會等。

目前，我國家族辦公室沒有專門的定義，按照家族辦公室的特點，市場將家族辦公室分為單一家族辦公室、聯合家族辦公室以及虛擬家族辦公室。其中，單一家族辦公室指只為一個家族服務的機構，由該家族單獨設立；聯合家族辦公室可以同事為多個家族服務；虛擬家族辦公室雖然在名義上可能不使用“家族辦公室”的稱呼，但是在實際操作中卻實現了家族辦公室的各項功能，其主要特點是專業、外包和低成本。

除信托公司、銀行、保險公司設立虛擬家族辦公室外，其他專業服務機構也可根據客戶的需求合作提供家族辦公室，如律師事務所、會計師事務所等。

企業預警通數據顯示，截至1月14日，共有1430家家族辦公室（名稱中含明確含“家族辦公室”），其中，在營739家，注冊資本最高10個億，注冊地大多聚集在廣東、海南、香港等。

上海金融與發展實驗室主任曾剛預測，家族信托將迎來“合規化、專業化、多元化”的高質量發展階段。在需求端，高凈值人群跨境傳承、公益慈善等個性化需求將持續增長，保險金信托、養老主題信托等細分品類有望爆發；在供給端，行業將形成頭部機構主導的格局，機構需強化“信托+法律+稅務”綜合服務能力。