直面挑戰謀突破，贛州銀行向上市目標穩步邁進？

出品|中訪網

審核|李曉燕

作為江西省重要的城市商業銀行，贛州銀行自2017年啟動上市計劃以來，始終在資本市場門外蓄力深耕。近年來，該行在監管趨嚴、行業轉型的大背景下，直面罰單整改、財務優化、股權梳理等多重挑戰，以合規筑基、以實體立行，在風險化解與戰略轉型中穩步探索高質量發展路徑，上市籌備的核心基礎持續夯實。

直面監管罰單，贛州銀行將整改轉化為內控升級的契機，以刀刃向內的決心完善全流程風險管控體系。近年該行收到多筆監管罰單，涉及信貸、票據、不良處置等業務環節，部分違規行為存在延續性，反映出分支機構管理的短板。對此，該行第一時間落實監管要求，對前任高管追責問責，同步針對授信管理、票據業務、不良處置等高頻違規領域，出臺專項整改方案，建立分支機構考核與合規掛鉤的長效機制，從源頭杜絕同類問題反復發生。目前，該行已完成信貸審批全流程線上化改造，搭建智能化風險預警系統，通過科技賦能實現違規行為早識別、早處置，內控合規水平持續提升，為上市所需的"內部控制制度健全且有效執行"筑牢根基。

聚焦經營提質，贛州銀行以不良攻堅與結構優化雙輪驅動，財務基本面呈現企穩向好態勢。2024年該行歸母凈利潤7.15億元，同比大幅增長94.43%，盡管增長建立在2023年低基數基礎上，但盈利修復的背后是資產質量的顯著改善。通過加大不良處置力度，該行不良貸款率從2022年2.27%的高點降至2024年末1.55%，為近五年最低水平，撥備覆蓋率提升至208%，風險抵補能力持續增強，批量轉讓、核銷等處置方式均符合行業常規操作，是城商行化解存量風險的市場化選擇。

在業務結構上，該行深耕地方實體，將資金重點投向制造業、普惠小微、綠色金融等領域，2024年制造業貸款余額346億元、增速16%，躍升為全行第一大貸款品類；普惠貸款余額405億元、增速15%，占比穩居省內城商行首位；綠色貸款余額284億元、增速25%，成為增長最快的業務板塊，差異化競爭優勢逐步凸顯。盡管2025年一季度營收略有下滑、核心一級資本充足率8.01%接近監管下限，但該行已通過發行小微債、對接地方政府資本補充政策等方式積極應對，疊加資產規模穩步增長至2789億元，經營韌性持續增強。

攻堅上市困局，贛州銀行多措并舉破解股權痛點，同步借力地方政策支持夯實上市基礎。該行股權結構分散、部分股權質押凍結的問題，是影響上市進程的重要因素，目前該行正主動對接相關股東，通過市場化方式梳理股權關系，積極推動質押股權解押、凍結股權處置，同時優化股東結構，引入具備產業資源的優質投資者，提升股權穩定性。地方政府也持續釋放支持信號，出臺降低企業融資成本的專項措施，支持贛州銀行用好再貸款、再貼現等貨幣政策工具，為該行服務實體、優化業績創造良好環境，此前啟動的上市保薦機構招標，也標志著上市籌備工作有序推進。

當前A股IPO審核趨嚴，中小銀行上市門檻持續提升，贛州銀行在盈利能力、資本充足率等方面與頭部城商行仍有差距，港股估值偏低也非理想選擇，上市之路仍存不確定性。但從發展邏輯來看，該行已走出"重規模、輕風控"的傳統路徑，轉向"合規優先、質量為本"的轉型之路，通過數字化轉型賦能經營管理，92個新核心系統成功投產，成為全省首個完成新核心項目群上線的法人金融機構，服務效率與管理精細化程度大幅提升。

作為贛州本土法人銀行，該行始終堅守"服務地方、服務實體、服務民生"的初心，連續四年斬獲贛州銀行業服務地方經濟發展考核第一名，年讓利實體經濟超1.5億元，在支持地方產業鏈發展、普惠金融覆蓋、智慧政務建設等方面發揮重要作用，與地方經濟形成深度綁定的共生關系。

站在新的發展節點，贛州銀行的上市籌備不僅是自身資本補充、品牌升級的需要，更是地方金融高質量發展的縮影。未來，若能持續鞏固內控整改成效、保持盈利穩定性、徹底理順股權關系，該行有望逐步滿足上市條件，實現從地方城商行到資本市場公眾銀行的跨越。而在此之前，夯實合規根基、深耕實體主業，仍是該行破解發展挑戰的核心路徑。