大額存單利率進(jìn)入“0字頭”，存款到期該去哪？

一直以來，中國人都是最喜歡存錢的一群人，就在最近曾經(jīng)備受市場(chǎng)歡迎的大額存單業(yè)務(wù)開始出現(xiàn)了利率進(jìn)入“0字頭”的現(xiàn)象，面對(duì)著定期存款的到期潮，資金到底該去哪呢？

一、大額存單利率進(jìn)入“0字頭”

據(jù)中國銀行保險(xiǎn)報(bào)的報(bào)道，2026年存款市場(chǎng)又迎新調(diào)整。近日，《中國銀行保險(xiǎn)報(bào)》記者注意到，曾是營銷旺季“攬儲(chǔ)利器”的大額存單利率繼續(xù)下行，部分中小銀行3個(gè)月大額存單利率首次進(jìn)入“0字頭”。

“三年前定期存款到期了，續(xù)存再?zèng)]這個(gè)利率了。”社交平臺(tái)上，有儲(chǔ)戶曬出存單感嘆。

中國貨幣網(wǎng)公開信息顯示，2026年以來，已有超30家商業(yè)銀行發(fā)布2026年大額存單發(fā)行公告。

從期限上看，一年期及以下產(chǎn)品較多，三年期、五年期較少。從利率上看，新發(fā)行產(chǎn)品利率普遍繼續(xù)維持在2%以下，與普通定期存款“差距”拉平。部分農(nóng)商銀行短期大額存單利率更是直降至1%以下。

比如，勐臘農(nóng)村商業(yè)銀行2026年第1期3個(gè)月期限個(gè)人大額存單自1月4日起發(fā)行，起存金額為20萬元，利率僅0.93%。云南騰沖農(nóng)商銀行自1月7日起發(fā)行2026年大額存單，起存金額為20萬元、期限3個(gè)月，利率為0.95%。隆陽農(nóng)商行起存金額20萬元、期限3個(gè)月的新發(fā)大額存單利率同樣降至0.95%。淮北農(nóng)村商業(yè)銀行針對(duì)機(jī)構(gòu)發(fā)行的3個(gè)月期限單位大額存單起存金額為1000萬元，利率也僅為1%。

2025年，工、農(nóng)、中、建四大行已將3個(gè)月及以下大額存單產(chǎn)品年利率率先調(diào)至0.9％，中小銀行雖跟進(jìn)調(diào)整，但短期限利率降至“0字頭”，是近年來首次。

二、存款到底該向何處去？

近期，部分中小銀行短期限大額存單利率跌破1%，正式邁入“0字頭”時(shí)代，我們到底該怎么看這件事呢？

首先，大額存單進(jìn)入“0字頭”是利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的必然結(jié)果。近年來，我國利率市場(chǎng)化改革持續(xù)推進(jìn)，金融市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了深刻變化。大額存單利率進(jìn)入“0字頭”，看似突然，實(shí)則是在利率持續(xù)下行大趨勢(shì)下的必然走向。這是因?yàn)楦骷疑虡I(yè)銀行都在根據(jù)央行的利率指導(dǎo)在調(diào)整利率水平，伴隨著市場(chǎng)貨幣環(huán)境日益寬松，各家商業(yè)銀行的利率表現(xiàn)也是不斷下降。

從銀行經(jīng)營的角度來看，當(dāng)前市場(chǎng)利率環(huán)境和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境都給商業(yè)銀行帶來了多方面的壓力。一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性增加，銀行在信貸投放上更加謹(jǐn)慎，資產(chǎn)端收益受到一定影響。為了維持合理的利差水平，銀行不得不主動(dòng)控制負(fù)債成本，而大額存單作為銀行重要的負(fù)債來源之一，降低其利率成為必然選擇。另一方面，監(jiān)管部門也在引導(dǎo)銀行降低負(fù)債成本，以更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，降低企業(yè)融資成本。在這種背景下，大額存單利率下降是銀行順應(yīng)監(jiān)管要求、優(yōu)化經(jīng)營策略的體現(xiàn)。

從利率市場(chǎng)化的整體邏輯來看，低利率從長(zhǎng)期存款向短期產(chǎn)品蔓延是一種正常現(xiàn)象。過去，長(zhǎng)期存款利率相對(duì)較高，吸引了大量資金鎖定長(zhǎng)期，但隨著市場(chǎng)利率的下行，長(zhǎng)期存款的吸引力逐漸下降。特別在當(dāng)前市場(chǎng)遠(yuǎn)期利率有可能比近期利率下降更厲害的情況下，銀行真金白銀投放遠(yuǎn)期市場(chǎng)的意愿持續(xù)下降。銀行為了平衡資金期限結(jié)構(gòu)，降低資金成本，必然會(huì)逐步調(diào)整短期產(chǎn)品的利率。大額存單作為短期高息產(chǎn)品的代表，其利率進(jìn)入“0字頭”標(biāo)志著利率市場(chǎng)化又向前邁進(jìn)了一步，也意味著銀行在資金定價(jià)上擁有了更大的自主權(quán)，能夠根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系和自身經(jīng)營狀況靈活調(diào)整利率水平。

其次，當(dāng)前存款躺著賺錢時(shí)代已經(jīng)徹底終結(jié)。年初定期存款到期潮與低利率疊加，宣告“存錢躺賺”的無風(fēng)險(xiǎn)收益時(shí)代徹底終結(jié)。年末年初居民集中收到薪酬、獎(jiǎng)金等資金，習(xí)慣存入定期存款避險(xiǎn)增值，這種季節(jié)性資金流向形成了每年年初的存款到期高峰。以往到期資金可輕松續(xù)存高息產(chǎn)品，而當(dāng)前大額存單利率“破1”、長(zhǎng)期高息存款產(chǎn)品近乎絕跡，使得無風(fēng)險(xiǎn)收益空間被大幅壓縮。

這一變化并非單純的利率波動(dòng)，而是財(cái)富管理邏輯的根本性轉(zhuǎn)變，過去依賴銀行存款就能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)穩(wěn)健增值的模式，已難以適應(yīng)當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境。對(duì)普通投資者而言，到期資金若簡(jiǎn)單續(xù)存，將面臨收益大幅縮水的困境；若固守傳統(tǒng)理財(cái)觀念，甚至可能因通脹因素導(dǎo)致資產(chǎn)實(shí)際貶值。從市場(chǎng)傳導(dǎo)效應(yīng)來看，這一趨勢(shì)將倒逼資金從銀行存款向多元資產(chǎn)分流，推動(dòng)金融市場(chǎng)的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)重構(gòu)，未來非銀行金融資產(chǎn)配置正在成為市場(chǎng)的主流。

第三，低利率環(huán)境要求投資者必須提升理財(cái)能力。在當(dāng)前低利率的大環(huán)境下，投資者必須清醒地認(rèn)識(shí)到，單一的投資方式已經(jīng)無法滿足資產(chǎn)保值增值的需求。提升理財(cái)意識(shí)和能力，進(jìn)行多元化資產(chǎn)配置成為必然選擇。多元化資產(chǎn)配置的核心思想是通過分散投資，降低單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，提高整體投資組合的穩(wěn)定性和收益性。

投資者應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)和投資期限等因素，合理分配資產(chǎn)。例如，可以將一部分資金配置到固定收益類產(chǎn)品中，如國債、銀行理財(cái)產(chǎn)品等，以獲取相對(duì)穩(wěn)定的收益；另一部分資金可以配置到權(quán)益類產(chǎn)品中，如股票、基金等，以追求較高的收益。此外，還可以適當(dāng)配置一些黃金、房地產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)，以抵御通貨膨脹和市場(chǎng)波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

提升理財(cái)意識(shí)和能力不僅僅是了解各種投資產(chǎn)品的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，還包括學(xué)會(huì)分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整投資組合。在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較好、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好較高時(shí)，可以適當(dāng)增加權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例；而在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不穩(wěn)定、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好較低時(shí)，則應(yīng)增加固定收益類資產(chǎn)的配置比例。同時(shí)，投資者還應(yīng)該關(guān)注政策變化對(duì)投資市場(chǎng)的影響，如貨幣政策、財(cái)政政策等，以便及時(shí)做出應(yīng)對(duì)措施。

第四，學(xué)會(huì)選擇和風(fēng)險(xiǎn)控制無疑是最需要考慮的事情。基于風(fēng)險(xiǎn)偏好的差異化資產(chǎn)配置是關(guān)鍵，而精準(zhǔn)衡量風(fēng)險(xiǎn)始終是理財(cái)決策的核心前提。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者，核心需求是保障本金安全、保持資金流動(dòng)性，銀行貨幣類產(chǎn)品、短期低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)热允亲顑?yōu)選擇。這類產(chǎn)品雖收益有限，但流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)可控，能夠滿足日常資金調(diào)度與穩(wěn)健增值需求，同時(shí)可通過階梯式存款策略，平衡流動(dòng)性與收益性，避免資金長(zhǎng)期閑置導(dǎo)致的收益損失。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者，低利率環(huán)境下權(quán)益類資產(chǎn)的吸引力顯著提升，股票型、偏股型基金等產(chǎn)品雖波動(dòng)較大，但長(zhǎng)期來看能夠有效對(duì)抗通脹，分享科技進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來的成長(zhǎng)紅利。不過，權(quán)益類資產(chǎn)配置需建立在對(duì)市場(chǎng)規(guī)律的認(rèn)知與風(fēng)險(xiǎn)控制能力之上，不可盲目追高。

值得注意的是，無論風(fēng)險(xiǎn)偏好如何，衡量風(fēng)險(xiǎn)都應(yīng)優(yōu)先于追求收益，投資者需明確自身風(fēng)險(xiǎn)承受底線，避免因追求高收益而突破風(fēng)險(xiǎn)閾值，同時(shí)通過分散投資、定期調(diào)倉等方式，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)。

面對(duì)著當(dāng)前整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)的變革，怎么做其實(shí)正在考驗(yàn)著我們的所有人，如何學(xué)會(huì)理財(cái)并真正把自己的財(cái)富實(shí)現(xiàn)保值增值才是最關(guān)鍵的事情。