個人消費貸款財政貼息政策實施期限延長至2026年底，信用卡賬單分期也能享受補貼，業內：將進一步推動政策普惠性

去年8月，財政部等三部門推出個人消費貸款財政貼息政策，并指定了18家銀行以及5家其他個人消費貸款發放機構作為經辦機構。彼時，該政策明確提出不支持信用卡業務，這讓很多業內人士感到有些意外。如今，這一政策迎來優化，不僅將信用卡賬單分期業務納入支持范圍，還將實施期限延長至2026年底。

有業內人士告訴記者，這一優化政策有助于穩定市場的長期消費預期，進一步推動政策普惠性。

政策實施期限延長，信用卡分期也能享財政補貼

1月20日，據財政部網站消息，財政部、中國人民銀行、金融監管總局發布《關于優化實施個人消費貸款財政貼息政策有關事項的通知》。該通知對個人消費貸款財政貼息政策提出了多項優化措施，包括將實施期限延長至2026年底，將信用卡賬單分期業務納入支持范圍等。

據悉，2025年8月，財政部等三部門發布了《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》，決定將個人消費貸款財政貼息支持范圍限制在2025年9月1日至2026年8月31日期間，且明確提及不支持信用卡業務。

素喜智研高級研究員蘇筱芮在接受記者采訪時表示，此次文件在2025年舊有基礎上顯著升級，包括但不限于實施期限延長、支持范圍擴容（信用卡賬單分期）、增加適用消費領域，拓展單筆/小額累計等上限以及經辦金融機構覆蓋面更加廣泛，將有利于借助財政資金降低居民消費信貸成本，在擴大覆蓋面的同時激活各類日常消費。

她向記者分析稱，此次將信用卡賬單分期業務納入財政貼息支持范圍，其中的重要考量有二：第一，該動作標志著政策重心正從大宗消費向高頻日常消費下沉，意味著政策從原先的刺激特定領域轉向激活全面需求。從產品層面看，信用卡賬單分期能夠鏈接消費者，政策的納入將能夠更高效、更廣泛地觸達用卡人群，效率遠高于推廣新的信貸產品。第二，從信用卡賬單分期面向的客群層面來看，此舉意在精準激活年輕、下沉市場群體的消費潛力。在下沉市場，信用卡業務占據整個消費金融市場的重要份額，同時，信用卡也能夠充分釋放年輕客群的特定消費偏好，有力支持文娛消費、寵物消費等新消費類型，與近年來政策鼓勵培育的新型消費高度契合。總體來看，此舉有望在優化消費信貸市場結構的同時，支持銀行信用卡有效市場的進一步擴容。

值得一提的是，此次政策還增加了個人消費貸款財政貼息的經辦機構。各省級財政部門會同當地相關部門制定屬地個人消費貸款貼息政策，將監管評級在3A及以上的城市商業銀行、農村合作金融機構、外資銀行、消費金融公司、汽車金融公司等納入屬地貼息政策經辦機構范圍，擴大政策覆蓋面。中央財政、省級財政分別承擔貼息資金的90%、10%。

招聯首席研究員董希淼在接受記者采訪時表示，三、四線城市和縣域消費是我國消費市場的重要增長點。此次政策優化后，將引導與激勵中小金融機構加快落實個人消費貸款貼息政策，進一步支持服務居民擴大消費，提升他們的消費意愿和消費能力。

“對于城商行、農商行和非銀機構來說，有助于其更好地發展消費金融業務，為提振消費、擴大內需做貢獻。城商行、農商行和非銀機構的客戶更下沉，其服務的客戶群體更容易受經濟周期（波動）影響，他們更需要幫助，也更需要通過貼息來減輕利息支出，貼息政策對他們來說邊際效用會更大。”他表示。

此外，政策取消了單筆消費貼息金額上限500元的要求，也取消了每名借款人在一家經辦機構可享受5萬元以下累計消費貼息上限1000元的要求。維持每名借款人在一家經辦機構可享受累計消費貼息上限每年3000元的要求不變。董希淼指出，這有助于增強貼息政策對消費者的吸引力，提高消費者主動使用貼息政策擴大消費、改善生活的意愿，進一步發揮貼息政策效用。

多家地方中小銀行已加入個人消費貸款財政貼息行列

《每日經濟新聞》記者注意到，此前已有四川、重慶、貴州等地的銀行落實個人消費貸款財政貼息。此次經辦機構擴圍后，未來可能有更多中小金融機構加入個人消費貸財政貼息行列。

2025年10月，四川省人民政府辦公廳印發《關于鞏固拓展經濟回升向好勢頭的若干政策措施》，為有效銜接國家政策，形成中央與地方互補聯動、協同發力的消費信貸政策體系，2025年10月1日至2026年3月31日期間對原個人消費貸款財政貼息政策指定的18家銀行以外的在川銀行發放的個人消費貸款，參照國家政策標準予以貼息支持。

2025年12月，就有多家四川省的中小銀行陸續發布關于個人消費貸款財政貼息實施細則的公告。例如，成都農商銀行稱，在財政貼息政策執行期內，個人客戶提用該行發放的個人消費貸款實際用于四川省消費，且該行可通過貸款發放賬戶等識別借款人相關消費交易信息的部分，可按規定享受貼息政策支持。四川省的梓潼農商銀行2025年12月26日發布《關于個人消費貸款財政貼息實施細則的公告》稱，該行可用于申請個人消費貸款貼息的產品范圍包括：個人綜合消費貸、消費易貸、居民消費貸、小額農貸（用途為消費類）、蜀信e貸（個人消費）。

此外，四川省的樂山市商業銀行、攀枝花農商銀行、廣元市貴商村鎮銀行、貴州省的荔波農商銀行、黎平農商銀行以及重慶市的重慶銀行、重慶三峽銀行等，也發布了類似公告。

蘇筱芮指出，上述優化政策取消了此前關于消費領域的限制，釋放了三重積極信號：一是通過延長政策支持期限以穩定市場的長期消費預期；二是通過納入信用卡分期和擴大經辦機構范圍，進一步推動政策普惠性；三是從激勵大宗消費到全面支持消費，與此前“更大力度提振消費”形成重要呼應，后續將有利于借助財政資金降低居民消費信貸成本，在擴大覆蓋面的同時激活各類日常消費。