卓啟咨詢2026資產配置指南

【卓啟咨詢｜資產配置專欄】2026年全球市場進入“流動性寬松分化+資產結構重構”周期，美聯儲降息落地、亞洲市場估值修復、中國資產迎外資增配窗口，普漲行情難現，聚焦核心品類、做好多元對沖是資產穩健增值的核心。

卓啟咨詢深耕資產配置服務多年，結合權威機構展望及實操經驗，聚焦權益、不動產、避險工具、另類資產四大品類，提供可落地方案，助力投資者錨定確定性收益。

一、2026年市場核心底色：機遇與風險的邊界

認清市場底層邏輯是配置前提，2026年三大趨勢主導方向，需兼顧機遇與風險防控：

1. 全球流動性寬松分化：美聯儲開啟降息，歐美高估值板塊存回調風險，亞洲市場成資金避風港與增值高地。

2. 資產回報趨結構性：優質資產領漲，科技成長、高股息價值、稀缺不動產優勢凸顯，單一賽道押注風險加劇。

3. 跨境配置價值凸顯：匯率與地緣風險并存，多幣種、跨區域配置必備，香港國際金融中心樞紐作用強化。

二、四大核心品類配置策略：攻守兼備，精準布局

卓啟建議采用“核心+衛星”框架：核心資產（60%-70%）筑牢基礎，衛星資產（30%-40%）捕捉超額收益，攻守兼備。

1. 權益類資產：錨定成長與價值雙主線

權益類是2026年收益核心，需規避高估值陷阱，建議配置30%-40%，聚焦結構性機會。

? 港股：聚焦AI及科技硬件、困境反轉、高股息藍籌三大主線，依托港股通或香港券商配置，借外匯自由優勢靈活調倉。

? A股：加倉AI、高端制造、半導體等成長賽道，搭配高息價值股，優選業績確定、估值合理的龍頭，規避題材炒作。

? 海外市場：適度配置新加坡高股息股、韓國AI標的，分散風險，占權益類資產比例不超20%。

2. 不動產資產：聚焦稀缺性與現金流，做減法配置

不動產仍是“壓艙石”，需精簡配置，聚焦核心區域稀缺資產，建議配置20%-30%。

? 香港豪宅：2026年延續景氣，一手成交量預計增50%、樓價漲10%，重點關注核心板塊，適配長期配置。

? 內地資產：僅布局大灣區、長三角核心城市優質物業，獲取穩健現金流，規避非核心資產。

3. 避險與增值工具：多幣種+穩健理財，筑牢安全墊

此類資產主打風險對沖與流動性保障，建議配置20%-25%，優選低波動、高靈活品類。

? 香港儲蓄險：優先多幣種分紅險（長期年化5%-6%），對沖匯率波動、實現資產傳承，適配長期資金儲備。卓啟咨詢建議優先配香港的儲蓄險。

? 多幣種現金管理：持有美元、港幣等，通過外匯理財提升收益，對沖貨幣貶值風險。

? 高等級債券：配置少量全球高等級債券，獲取穩定票息，發揮避險作用。

4. 另類資產：適度布局，博取超額收益

另類資產豐富組合多樣性，建議配置5%-10%，嚴控風險。

? 黃金：配置實物或ETF（占另類資產50%），對沖地緣政治黑天鵝風險。

? 結構性機會：適度關注新興市場及AI另類機會，嚴守合規與風險底線。

三、2026年配置實操要點：避開誤區，動態調整

1. 規避三大配置誤區

? 忌追高成長賽道：AI板塊需警惕回調，設置止盈止損，不盲目重倉。

? 忌過度配置不動產：控制在總資產30%內，避免占用資金影響靈活性。

? 忌忽視幣種對沖：跨境投資者需通過多幣種資產做好匯率對沖。

2. 動態調整組合比例

需結合降息節奏、政策動向動態調倉：上半年增配權益類享估值修復，下半年波動加劇則加配避險資產鎖收益。

3. 堅守長期配置邏輯

堅守長期主義，避免短期頻繁調倉，借多元配置平滑波動，長期持有享受增值紅利。

2026年配置核心是“精準聚焦、多元對沖、動態適配”。卓啟咨詢可結合投資者需求，提供1對1專屬方案，助力把握機遇。歡迎聯系卓啟咨詢，解鎖個性化策略，守護財富穩健增長。卓啟咨詢是一家深耕全球跨境咨詢領域的專業服務機構，聚焦精英領航人群與優質企業的核心需求，以 “定制化規劃 + 全流程賦能” 為核心，攜手戰略伙伴提供三大重點咨詢服務：

全球身份規劃

香港/全球子女教育規劃

全球資產配置規劃